KSS: Các cổ đông hãy vào đây (phần 2)

Để chuẩn bị hành trang đi trên chuyến tàu làm nên lịch sử, cùng KSS trinh phục những đỉnh cao mới, tôi viết bài sau mang tính chất cơ bản vể tổng hợp, phân tích và phát triển gửi đến những người đang và sẽ là cổ đông của KSS.

KSS quá khứ, hiện tại và kỳ vọng tương lai:
Quá khứ:
- KSS lên sàn vào ngày 04/01/2010 với 11,8 triệu cổ phiếu được niêm yết và giá chào sàn là 50k/cp . Sau khi lên sàn KSS tăng một mạch từ 50k lên 69k tương ứng với VN vào khoảng 530p. Khi mới lên sàn KSS chưa có nhiều người biết, đồng thời tất cả những gì về mỏ vàng hay những dự án khác có tiềm năng không kém đều mới chỉ là trên giấy, tất cả có rất nhiều nghi hoặc, nhiều dấu hỏi được đặt ra; Vì vậy KSS lúc đó chưa có nhiều người định giá chính xác được, cộng với Xu hướng TT đi xuống đã làm em nó rớt giá thê thảm, có lúc về đến 41. Tại thời điểm đó thì điều cần nhất để có thể mang lại sự bình an cho cổ đồng chính là sự khẳng định được 1 phần dù là nhỏ về tính khả thi của tất cả những tiềm năng trên. Ngay cả khi TT hồi phục và KSS bắt đầu phi từ 44k lên mốc 55k (ngày 12/3/2010) thì tất cả vẫn còn đó y nguyên sự nghi hoặc.
- Ngày 17/03/2010 qua Hội nghị giao ban Lãnh đạo KSS đưa tin LN quý 1 ước khoảng 25 tỷ (đã bằng gần nửa kế hoạch 2010, tất nhiên đây là 1 con số rất cẩn thận) trong đó có sự đóng góp đáng kể vào hoạt động khai thác vàng. Đây là một con số có ý nghĩa hết sức quan trọng với KSS nó không chỉ nói lên sự tăng trưởng vượt bậc về LN mà còn là sự khẳng định tính khả thi cho toàn bộ dự án khai thác vàng, đồng thời nói lên năng lực của KSS trong hoạt động khai khoáng nói chung. Đến thời điểm này KSS đã dần khẳng định được mình, Xóa đi những nghi ngờ rằng KSS chỉ là chiếc bán vẽ trong tâm trí của các NĐT.
Hiện Tại:
- Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/03/2010 KSS đang có mức giá là 63.5k/cổ phiếu. Với mức giá này thì KSS đang ở dưới giá trị khá xa, CK Thăng Long xác định giá hiện tại là 84k giá mục tiêu của KSS là 130k/cp, tuy nhiên ở thời điểm đó chưa có TT rất tốt về LN quý 1/2010, mà CK Thăng long đang tính toán dựa trên nhiều yếu tố khác cộng với LN năm 2009 là 32 tỷ và KH năm 2010 là 57 tỷ.
- Theo bản thân tôi, giá trị hiện tại ở thời điểm này thì chỉ thêm 1 thông tin mới bổ xung về LN quý 1 đã được KSS đưa ra là khoảng 25 tỷ, KSS đã có giá vào khoảng 110k/cp; còn giá mục tiêu thì phần sau sẽ được trình bầy.
Kỳ Vọng Tương Lai:
* trong năm 2010:
- Về Mỏ vàng: Quý 1 năm 2010 KSS đã bắt đầu cho LN từ mỏ vàng ước khoảng 25 tỷ (con số này được công bố khá thận trọng). KSS có tổng cộng 5 dây truyền sản xuất vàng đã được lắp đặt xong ( tuy nhiên trong quý 1 thực chất chỉ mới có 1 dây truyền đi vào hoạt động, 1 dây truyền được lắp đặt trong đợt lắp đặt 4 cùng lúc dây truyền lần sau nên mới chỉ đi vào hoạt động được ít ngày).
>> Ước tính cả 5 dây truyền hoạt động sẽ cho lợi nhuận không dưới 60 tỷ/ quý >> khoảng 240 tỷ/năm.

- Về mỏ quặng sắt: hàng năm đem lại DT và lợi nhuậ chủ yếu cho KSS (năm 2009 LN công ty đạt 32 tỷ), đồng thời giá quặng sắt năm nay dự kiến tăng khoảng 50% so với năm 2009,
>> LN kỳ vọng từ sản phẩm này trong năm 2010 là khoảng 50 tỷ

- Mỏ chì, kẽm: DT và Ln có thề đến ngay trong quý III/2010, em sẽ phân tích kỹ hơn vì chưa có nhiều TT:
Doanh thu hàng năm sẽ tăng thêm khoảng 700 tỷ vì:
Mới đây KSS đàm phán mua lại nhà máy chì kẽm của tepark, và đều có lý do sâu sa của nó:KSS đã được cấp mỏ chì kẽm đa kim tại Cốc Lót, Cốc Chậm, Thị trấn Napac, Ngân Sơn, Bắc Kạn vào ngaỳ 3/1/07, tuy nhiên đến giờ vẫn chưa được cấp giấy phép khai thác vì có luật không được Xuất khẩu Quặng Thô (ở đây là chì, kẽm), tuy răng đào quặng thô lên bán sẽ giảm chi phí và lãi hơn rất nhiều. Vì vậy Việc sắp mua lại được máy chì kẽm của tepark, KSS sẽ được cấp giấp phép khai thác. Công suất nhà máy chì kẽm của tepark là 24.000tấn/năm ( nguyên liệu đầu vào 15%Zn, nguyên liệu đầu ra 64%Zn). giá chì kẽm trên thế giới hiện đang ở mức khoảng 3000USD/tấn (đây là sản phẩm tinh 99%), nhưng có thể có nhiều biến động đến khi KSS ra sản phẩm vì vậy em tạm tính trung bình là 2.500USD/tấn.
Theo thông tin mới nhất việc đàm phán chuyển nhượng nhà máy chế biến Tepart đã sắp hoành thành, và đồng thời với nó là việc KSS sẽ được cấp giấy phép khai thác. Vì với một DA Khai khoáng, chế biến khoáng sản để cho ra được sản phẩm đầu tiên thì thời gian xây dựng nhà máy chế biến chiếm thời gian lâu nhất (thường là trên1 năm), còn Công việc khai thác nguyên liệu chính đầu vào có thể được thực hiện ngay và lập tức cho ra sản phẩm (Bắc Kan là nơi có trữ lượng quặng chì kẽm rất cao, chiếm 45% của cả nước, và sản phẩm quặng nơi đây được đánh giá là có độ giàu rất tốt).

>>Với việc đang tiến hành đàm phán gấp rút và để có được nhà mày Tepart và giấy phép khai thác thì ngay trong quý III/2010 KSS sẽ cho sản phẩm đầu tiên. Hàng năm KSS có thêm DT: 24.000 x 2.500 x 64% = 38.4 triệu USD ~ 748 tỷ VNĐ ;Các bác lưu ý là nguyên liệu đầu vào là chính là do KSS tự khai thác >> chi phí cực thấp tính lên mức tối đa chỉ khoảng 60 - 70%,>> hàng năm KSS sẽ có thêm lợi nhuận là 230 đến 300 tỷ từ việc khai thác và chế biến chì kẽm.

- Mỏ nephenyl – synite: sản phẩm được dùng trong công nghệ hạt nhân, nguyên tử.Với việc khai thác và chê biến sản phẩm này hứa hẹn sẽ mang lại siêu lợi nhuận cho KSS. Hiện tại trên thế giới cũng chỉ có hơn 10 nước có tài nguyên và khai thác được sản phẩm này.
+ Giấy phép số 859/GP – BTNMT, cấp ngày 22/04/2008 về việc cho phép công ty khoáng sản Sơn.Trang (nay là công ty khoáng sản Na Rì Haminco) khảo sát thăm dò tiến hành thủ tục cấp phép.
+ Diện tích: 22,31 ha.
+ Hiện nay mỏ đá kiềm này đã được thăm dò xong. Dự tính trữ lượng của mỏ đá này khoảng 300,000 tấn và dự kiến sẽ khai thác trong vòng 10 năm.
+ Công ty hiện nay cũng đang xem xét trong việc thực hiện liên doanh với một công ty Đan Mạch để thực hiện dự án này.
( Riêng với mỏ nephenyl sẽ được em phân tích, trình bầy kỹ hơn ở thời gian sau, đây sẽ một thông tin rất đặc biệt)

- Thông tin về mỏ vàng Thái nguyên ở thời điểm này cũng đang trở nên rất nóng hổi với KSS. KSS sẽ trở thành trùm khai thác vàng ở VN???????

- Ngoài ra các mỏ khác như Mỏ quặng Silic, Mỏ đá vôi trắng Công ty vẫn đang trong quá đang và tiếp tục đem lại LN cho KSS trong thời gian tới.

* Những năm tiêp theo:
- Tổng CTCP Khoáng sản Na rì HAMICO vừa được Uỷ ban nhân dân tỉnh Cao Bằng đồng ý về mặt nguyên tắc chủ trương đầu tư xây dựng dự án khai thác chế biến Quặng Bauxit tại tỉnh Cao Bằng. Đây là dự án Tổng công ty nhận chuyển giao đầu tư khai thác từ Công ty TNHH Tăng Thị Hồng Đại ( Trung Quốc). Dự án có tổng mức đầu tư 1.490 tỷ đồng tương đương 77.600.000 USD; vùng nguyên liệu phục vụ cho nhà máy thuộc huyện Quảng Uyên và Phục Hoà. Trong giai đoạn đầu, công suất dự án là 50.000 tấn Alumin/năm. Thời gian dự kiến xây dựng dự án 2010-2011. Theo ước tính, doanh thu dự kiến đạt từ 470- 500 tỷ đồng/năm. Đây là một trong những dự án lớn nhất của Tổng công ty từ trước đến nay. Hiện nay Tổng công ty đang khẩn trương hoàn thiện thủ tục xin cấp chứng nhận đầu tư và các thủ tục cấp đất xây dựng nhà máy; cấp phép khai thác…
>>>> Ở đây sản phẩm chính đầu vào cũng do KSS tự khai thác, chi phí SX sẽ rất thấp (60-70%) >> Lợi nhuận đem lại hàng năm vào khoảng 200 tỷ. Sản phẩn đầu tiên có thể sẽ ra lò vào khoảng quý III/2010.

- Với hiệu quả hoạt động tăng trưởng vượt bậc qua hàng năm, KSS ngày càng khẳng định mình dần trở thành DN đi đầu trong nghành khai khoáng ở VN. Cùng với đó là việc liên tục có được nhiều dự án khai khoáng quang trọng và có giá trị cao, hứa hẹn trong thời gian tới KSS sẽ tiếp tục được thăm dò, khai thác những vùng khoáng sản có giá trị kinh tế lớn và mang tính trọng điểm.

Tất cả những thông tin nóng quang trọng nhất sẽ liên tục được gợi ý và cập nhật tại Topic này!

Hãy cho mình một cơ hội để trở thành NĐT vĩ đại!
Gucioo