GIL - Sự trở lại của đại gia XK với Series đơn đặt hàng dày đặc và Toà VP cho thuê 15 tầng Phan Đăng

Sau khi đạt đỉnh vào tháng 10/2009 với mức giá 42.500, GIL đã điều chỉnh giảm cùng với sự giảm điểm của thị trường nhưng sự giảm điểm không nhiều. Hiện nay GIL đang có dấu hiệu tăng giá trở lại khi giá bắt đầu tăng lên kèm KLGD tăng mạnh so với 4 tháng liền trước (xem đồ thị tháng).




Phiên giao dịch ngày 24/3/2010 GIL đã tăng điểm khá tốt kèm KLGD tăng so với những ngày trước đó đạt 155.000 cổ phiếu. Đây là phiên tăng điểm khi đường giá có dấu hiệu chạm đường xu hướng tăng giá được tạo lập từ cuối tháng 1/2010 đến giờ, điều này thể hiện sự hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng giá là khá tốt.

Bên cạnh những tín hiệu kỹ thuật tích cực, cổ phiếu GIL có các chỉ số cơ bản tốt như:
- EPS 2009: 5.640 đồng/cp : Đạt mức khá
- BV: 33.380 đồng/cp : Đạt mức cao
- P/E: 6,73 lần : Rất thấp so với P/E bình quân của TT khoảng 11 lần

Trong quý 1/2010 tòa nhà văn phòng 15 tầng 24 Phan Đăng Lưu đã đưa vào khai thác làm tăng doanh thu và lợi nhuận so với các năm trước (trên 10 tỷ/năm); việc bán cổ phiếu quỹ cũng mang lại khoảng 5 tỷ đồng lợi nhuận và làm tăng vốn chủ sở hữu (tăng book value); khoản tiền gửi ngắn hạn với lãi suất cao hiện nay cũng hứa hẹn một khoản lợi nhuận đầu tư tài chính khá.

Ngoài ra lĩnh vực kinh doanh chính cũng đang gặp nhiều thuận lợi với đơn đặt hàng dày đặc (quý 4/2009 doanh thu và lợi nhuận lĩnh vực kinh doanh chính tăng mạnh) và phần lợi nhuận chênh lệch tỷ giá thu được từ ngoại tệ từ xuất khẩu cũng hứa hẹn kết quả kinh doanh tốt cho quý 1 và cả năm 2010.

Ngoài ra, trên thị trường đang đồn thổi kế hoạch chia 1:1 hay 1:2 ... điều này cũng hoàn toàn khả thi khi cổ phiếu quỹ đã được bán, giá trị sổ sách gấp hơn 3 lần mệnh giá phản ánh VĐL hiện tại quá thấp so với VCSH và tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận năm 2010 trong khi thặng dư và lợi nhuận chưa chia khoảng 216 tỷ đồng ... vấn đề này sẽ được sớm biết khi kỳ họp ĐHCĐ đang tới gần (ngày 3/4).

Kết luận: Từ những tín hiệu từ đồ thị và những thông tin hỗ trợ sắp tới (dự kiến kết quả kinh doanh khả quan quý 1/2010 sẽ khoảng 20 tỷ; tăng vốn bằng việc thưởng cổ phiếu) ... Xét trên quan điểm cá nhân GIL sẽ dễ dàng vượt qua đỉnh cũ hồi Tháng1/ 2010 và đánh giá sự kỳ vọng GIL sẽ đạt mức giá tối thiểu là 6x ... GIL có thể đạt 1 mốc cao hơn nữa hay không còn tuỳ thuộc vào việc nắm giữ lâu dài của mỗi NĐT vì nếu như mọi năm EBIT của hoạt động tài chính dưới 30 tỷ thì năm 2009 GIL đã đạt con số gấp đôi tương ứng 60 tỷ nên chúng ta có thể dự kiến EBIT 2010 sẽ khoảng 80 -90 tỷ do GIL có thêm lợi nhuận từ mảng KD chính với series đơn đặt hàng dày đặc và từ cho thuê toà văn phòng GILIMEX 15 tầng, chênh lệch tỷ giá XK ...

Chúc các cổ đông của GIL thành công!