Giải thích kĩ hơn về phiên ATC ngày hôm nay

Trích:
byeshowbye viết lúc 14:54 - 16/03/2012
Trích:
byeshowbye viết lúc 23:41 - 14/03/2012
cLICK ĐỌC BÀI TẠI blOG

Như vậy là cuối tuần trước dự đoán CK Việt Nam sẽ có sóng hồi vào phiên t2 và t3, tuy nhiên timeline bị lệch đôi chút do t2 cổ phiếu T+4 về quá nhiều + tin ls giảm ra hơi muộn nên dự đoán lệch mất 1 ngày. Quan sát 3 phiên này có thể thấy lượng hàng bán ra cũng kha khá....tuy nhiên thị trường có vẻ chưa tìm được điểm cân bằng.
Trong 2 phiên T3 và T4 mặc dù STB và BVH được kéo lên trần do lực cầu từ quỹ ETF Vaneck nhưng nhiều mã vẫn giảm điểm kha khá , đặc biệt là nhiều mã trên HNX. Có thể thấy tâm lý bà con khá xấu, tâm lý chim sợ cành cong rất lớn nên cú bull t3 và t4 không hoàn chỉnh.

Theo phương pháp tính của cá nhân thì nếu cú bull hoàn chỉnh thì thị trường sẽ đạt mốc cân bằng 0,74 điểm tuy nhiên hiện giờ thị trường mới đạt 0,7 điểm cân bằng như vậy khả năng cú bull sau sẽ mạnh hơn cú bull này và xác suất có đủ T+4 là 85%, xác suất để đẩy thị trường lên tiếp là 35%.....Thông thường thị trường việt nam nếu rơi từ 10 đến 12 phiên liến tiếp sẽ có cú bull khá mạnh

Do đó tiếp tục đưa ra dự đoán như sau:
- 2 phiên cuối tuần thị trường tiếp tục giảm...
- phiên T2 đầu tuần 19/3 đến 24/3 có thể giảm rồi thị trường đảo chiều.

Như vậy nếu 2 phiên cuối tuần giảm mạnh có thể giải ngân 1 phần tiền vào phiên t6 khi HNX ~ 66,5
Nếu 2 phiên cuối tuần giảm nhẹ , thanh khoạn siêu thấp có thể giải ngân vào đầu phiên t2 khi HNX ~ 66,5


P/s: Danh mục Market Vectors® Vietnam ETF (VNM) do Vaneck quản lý đến ngày hôm 13/03/2012

Nhìn qua danh mục có thể thấy xuất hiện STB ~ 3 triệu CP, với mục tiêu mua 17 triệu CP thì phiên hôm nay đã khớp thêm khoảng 4 triệu nữa thì Vaneck sẽ tiếp tục mua khoảng 10 triệu nữa, còn mục tiêu nâng BVH lên chiếm 8,05% danh mục ~ phải mua BVH thêm 600k nữa. Với tiền mặt khoảng 2 triệu USD còn lại thì Vaneck sẽ không khả thi thực hiện mục tiêu của mình do đó buộc phải cân đối bán ra 1 số mã khác: nếu đọc các bài viết trước của tôi chắc các bạn đã biết đó là các mã chủ yếu trên sàn HNX là : PVX, VCG, KLS ngoài ra còn có 1 số mã trên Hose là ITA, KBC, PVF ....

Chiến lược của các quỹ ETF giai đoạn này có thể dự đoán là tăng mua các mã TC-NH, thoái BĐS lởm...
Với việc ETF bán ra 3 mã trụ cột sàn HNX thì HNX sẽ tiếp tục giảm nhanh trong những phiên tới... [r2)][r2)][r2)][r2)]


Như đã viết ở bài trước Vaneck ETF VNM cho STB vào rổ cổ phiếu + nâng tỉ trọng BVH nên phải mua vào 17 triệu STB và khoảng 700k BVH. Trong khi tiền mặt của quỹ chỉ có 2,2 triệu USD ( Net Other Assets/Cash)

Riêng hôm nay mua vào 11 tr STB và 350k BVH.... để cân đối số tiền này thi Vaneck VNM buộc phải bán ra 1 số lượng CP nhất định trong rổ CP. Nếu đọc kĩ bài viết trước thì đó là các mã PVF, KBC, ITA, VCG, PVX, HAG, SJS ... chủ yếu là dòng BĐS

Các bác không phải quá lo lắng về lệnh ATC phiên hôm nay [r2)][r2)][r2)]. Tuy nhiên cẩn trọng không bao giờ thừa....Thị trường CK VN dạo này cũng hết sức mafia...

Tiếp tục phân tích kĩ hơn về phiên ATC hôm nay

Sau đây là danh mục của Vaneck ETF VNM từ ngày 13/3 và ngày 15/3 có thể thấy là quỹ này mua vào 1 số mã CP trên thị trường CK khác ngoài VN và mua vào STB, BVH.... Trong ngày 15/3 STB trong rổ ETF của quỹ này đã tăng 7 tr cổ như vậy còn khoảng 10 triệu cổ nữa cần được mua rất phù hợp với khối lượng khớp STB và BVH ngày hôm nay.

Từ ngày 13/3 đến 15/3 ngoài việc mua STB và BVH quỹ này con liên tục bán các CP khác để cân bằng....Dễ dàng nhận thấy các mã bán đó chính là các mã bị đặt lệnh phiên ATC ngày hôm nay như KBC, HAG, ITA, OGC, HPG, PVD....Hai mã bị nước ngoài bán ròng khác là QCG và IJC không nằm trong danh mục của quỹ Vaneck VNM này thì lại nằm trong danh mục của quỹ Vietnam FTSE do deutschebank quản lý ( Đọc thêm bài báo này để hiểu rõ )

Như vậy đến ngày 15/3 quỹ Vaneck có khoảng 6tr USD tiền măt ~ 126 tỷ đồng, Để mua lượng STB và BVH hôm nay thì quỹ cần bỏ số tiền khoảng 300 tỷ đồng. DO đó để cân đối rõ ràng quỹ này phải bán ra số CP trị giá khoảng 126-300= 172 tỷ đồng. Đó là chưa kể số tiền quỹ bỏ ra để mua thêm 1 số mã khác ở thị trường quốc tế như Charoen Pokphand Foods Pcl hay Gamuda Bhd.... Như vậy quỹ Vaneck cần phải bán ròng để lấy về tầm 180 tỷ.

Nếu tính giá trị bán ròng của mấy mã bị bán trong danh mục của Vaneck VNM và Vietnam FTSE hôm nay thì vào khoảng 300 tỷ. Trong khi đó 1 mình Vaneck đã cần bán ròng lượng CP trị giá 180 tỷ... thì khối lượng cũng như loại cổ phiếu bị bán ròng khá trung khớp. Đặc biệt là vệc thay đổi danh mục trong lần xem xét tháng 3/2012 của 2 quỹ trên sẽ có hiệu lực vào thứ 2 (19/3)

Trên đây là cách giải thích phiên ATC hôm nay của tôi.... MMS chả ngu dại gì mà lại up sọt kém như thế.... Mất bao tiền để kéo thị trường phiên hôm qua rồi hôm nay lại úp luôn... ??? hàng mượn ở đâu mà cho đủ... thị trường đang hưng phân thế sao không bán dần ra từ từ đợi vài phiên nữa úp chả ngon hơn à, vừa được giá cao lại vừa được khối lượng nhiều hơn. Kéo 1 phiên làm sao đủ để kéo hết bà con vào thị trường được, quá nhiều người còn dón dén ngồi ngoài....



13/03 15/03 Chenh lech CP ngay 13/3 voi 15/3 Holding Ticker Shares Market Value Shares Market Value

Bao Viet Holdings BVH VN 6,963,106 $21,413,048.04 6,963,106 $23,624,231.45 0
Vincom Jsc VIC VN 4,594,530 $22,267,155.95 4,643,790 $22,293,759.00 -49,260 Buy Vietin Bank CTG VN 17,946,306 $21,246,068.69 17,347,506 $21,470,023.12 598,800 Sell Jsc Bank For For VCB VN 14,995,108 $20,490,398.18 14,675,748 $20,786,227.46 319,360 Sell Petrovietnam Fer DPM VN 10,480,710 $14,714,329.78 10,363,170 $15,133,715.00 117,540 Sell Premier Oil Plc PMO LN 1,903,217 $12,631,740.11 1,915,710 $12,678,419.51 -12,493 Buy Charoen Pokphand Foods Pcl CPF-R TB 10,233,600 $12,279,618.93 10,300,800 $12,387,692.56 -67,200 Buy Oil & Natural Gas Corp Ltd ONGC IN 2,110,264 $12,200,870.91 2,124,116 $12,083,745.51 -13,852 Buy Gamuda Bhd GAM MK 9,569,487 $11,684,556.49 9,632,287 $11,632,257.94 -62,800 Buy Talisman Energy Inc TLM US 849,876 $11,574,203.46 855,454 $11,394,647.28 -5,578 Buy Viet Nam Constru VCG VN 16,788,797 $9,770,103.35 15,935,797 $9,430,650.39 853,000 Sell Petrovietnam Technical Service Jsc PVS VN 13,271,100 $9,680,922.99 12,677,300 $9,304,522.47 593,800 Sell Hagl Jsc HAG VN 6,738,022 $9,436,491.89 6,282,402 $8,977,631.47 455,620 Sell Ocean Group Jsc OGC VN 13,874,626 $7,815,835.95 13,620,746 $7,929,882.15 253,880 Sell Saigon Thuong Tin Commercial STB VN 3,452,730 $3,528,941.89 7,090,510 $7,931,295.39 -3,637,780 Buy Tan Tao Investment Industry Corp ITA VN 15,811,561 $8,319,834.34 14,735,271 $7,716,814.35 1,076,290 Sell Petrovietnam Dri PVD VN 4,073,486 $7,427,661.61 3,833,926 $7,159,852.20 239,560 Sell Soco International Plc SIA LN 1,344,946 $6,969,495.16 1,353,775 $7,133,341.79 -8,829 Buy Kinh Bac City De KBC VN 10,556,360 $7,344,876.20 9,912,680 $6,995,506.29 643,680 Sell Pha Lai Thermal Power Jsc PPC VN 15,385,050 $6,865,689.30 14,602,930 $6,519,791.12 782,120 Sell Petrovietnam Finance Jsc PVF VN 11,976,162 $6,127,483.85 11,395,072 $6,367,209.73 581,090 Sell Petrovietnam Construction Jsc PVX VN 14,119,868 $6,436,600.10 13,258,268 $6,310,941.04 861,600 Sell Hoa Phat Group Jsc HPG VN 6,099,944 $6,506,367.67 5,544,054 $6,172,821.78 555,890 Sell Parkson Holdings Bhd PKS MK 3,377,015 $6,143,780.18 3,399,215 $6,170,131.20 -22,200 Buy Kim Long Securities Corp KLS VN 10,815,800 $6,124,109.40 10,015,100 $5,913,861.26 800,700 Sell Minor International Pcl MINT/R4 TB 10,392,340 $4,375,000.40 10,458,740 $4,347,196.02 -66,400 Buy Vinacapital Viet VOF LN 2,178,831 $3,319,531.82 2,193,134 $3,421,672.84 -14,303 Buy Gemadept Corp GMD VN 2,883,466 $3,497,180.36 2,754,456 $3,410,849.13 129,010 Sell Songda Urban & I SJS VN 2,288,820 $3,439,191.06 2,198,420 $3,285,589.89 90,400 Sell Ree REE VN 2,092,030 $1,485,643.52 1,867,380 $1,396,676.91 224,650 Sell Dic Corp DIG VN

6 $5.16

Hoa Sen Group HSG VN

4 $2.37

Shb Bank SHB VN

50 $26.40

Net Other Assets / Cash

$2,229,362.12 0 $6,055,415.33


Khuyến nghị :
Thị trường điểu chỉnh phiên T2 là cơ hội tốt để múc hàng....[r2)][r2)][r2)]