SCL: Tất tần tật từ A đến Z

1. Tại sao SCL năm nay giá phải 3x?
(với DN đầu ngành, gần như độc quyền, bắt đầu phát triển, PE chung TT >12… thì với EPS ít nhất 4k, thì giá 3x tức PE tầm 8 là hoàn toàn hợp lý)
- Tính trung bình cứ bán 30k tấn (chính xác là 28k tấn) với DT khoảng 35 tỷ đem về LNST hơn 8 tỏi – cái này có thể xem ở BBĐH, hoặc tại BCTC quí 2 (dù 06 tháng đầu năm thể hiện trên báo cáo khoảng 9 tỷ nhưng nhìn kỹ thực chất khoảng 17 tỷ tương ứng với DT 70 tỷ)
- Nếu tính theo mức sàn, tức tương đương 2 quí đầu năm thì LNST cũng tầm 32 tỏi là bét nhất. Từ 14/7/2013 thủy điện LC có thêm 14.500 tỷ từ các NH nên tiến độ đang được đẩy mạnh. (Còn các anh cùng lắm cũng chỉ treo LN sang quí 4 là cùng)
http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/news/13/07/tai-tro-14.500-ty-dong-cho-thuy-dien-lai-chau.html
Gần đây nhất tức 21/8 PTT. HTH cũng lên tận LC chỉ đạo
http://evnhanoi.vn/content/31539-Ph...dien-Lai-Chau-dang-bam-sat-tien-do-de-ra.aspx
- Năm nay SCL sẽ cung cấp không dưới 200k tấn, riêng LC khoảng 160k như vậy tính sơ sơ cũng ra được LN khoảng 48 tỏi, tức EPS >5k
- Sở dĩ SCL có tỷ suất LN lớn như vậy ngoài nguyên liệu đầu vào rẻ như cho, (1 vài nhà máy NĐ cũ hiện còn đang thải thẳng ra môi trường gây ô nhiễm nên CP phải ra qui các NMĐ mới xây phải có hệ thống khử lưu huỳnh , tức FGD) thì còn phải kể đến ưu đãi thuế. Như đã nói, việc thu hôi tro bay vừa giúp bảo vệ môi trường, vừa tạo ra công nghệ cho vật liệu mới (tro bay làm phụ gia BT, xi măng, gạch nhẹ …) nên SCL hưởng mức thuế TNDN Từ 2011 đến 2020 là: 5%
- Từ tháng 5/2013 bộ XD đã triển khai thông tư 09/2012/TT-BXD ngày 28/11/2012 về qui định bắt buộc tỷ lệ sử dụng gạch không nung tại một loạt tỉnh như: Đắc lắc, an giang, trà vinh, bình dương, hà tĩnh …
http://www.xaydung.gov.vn/en/web/gu...106&_vcmsviewcontent_INSTANCE_QH5z_articleId=
Hầu hết sẽ áp dụng từ thang 1/ 2014, gần đây nhất CP cũng trình QH tăng thuế đối với đất nung gạch từ 7 lên 10%. Hiện gạch của công ty bắt đầu tiêu thụ trở lại với các công trình tiêu biểu như KS Metrople, tòa nhà LHQ tại HN …
2. Tại sao nói SCL không những là DN đầu ngành mà gần như là độc quyền?
Trước hết phải khẳng định hiện nay trên TT chỉ nói đến 02 đơn vị cung cấp tro bay là: SCL và Ban QLDA TĐ Sơn La (gọi tắt là BQLDA) đều lấy tro từ PL(còn Ninh Bình chất lượng không đạt y/c, các nới còn lại cs quá bé)
- Đầu tiên muốn đầu ngành thì nguồn nguyên liệu đàu vào phải lớn. Do đầu vào là tro bay từ NM nhiệt điện nên muốn tro bay lớn tức công suất NM phải có công suất lớn. Mà tính đến ngay cả thời điểm này, có thể coi PPC là nhà máy nhiệt điện lớn nhất VN, hơn nữa các chuyên gia đều đánh giá tro bay tại PL đạt y/c cao nhất.
- Về công suất: SCL khoảng 500k tấn/năm, BQLDA 80k tấn/ năm(tiền thân là EVN sau đó bỏ của chạy lấy người nhường cho BQLDA làm, không hiểu sau khi đền bù tái định cư xong, BQLDA giải tán thì sẽ thế nào???)
Chính vậy mới nói SCL gần như độc quyền là vậy, đặc biệt sau thủy điện SL (Lai Châu SCL được cung cấp khoảng 85% tổng lượng tro bay cả công trình). Chưa kể công nghệ SCL là tiên tiến nhất của Đức (công nghệ RCC của SD5 cũng vậy), được cấp chứng chỉ hợp chuẩn của viện VLXD theo tiêu chuẩn Hoa Kỳ.
3.Tại sao nói SCL giờ mới bắt đầu phát triển mạnh?
A,Mảng tro bay:
- Tất cả bắt nguồn từ công nghệ bê tông đầm lăn (RCC) có dùng phụ gia tro bay. Sơn La là nơi đầu tiên tại Việt Nam áp dụng công nghệ RCC + tro bay. Từ trước đến nay gần như 100% các dự án xd NM điện của VN đều chậm tiến độ, riêng Sơn La vượt tiến độ 03 năm trong đó đóng góp lớn của công nghệ RCC trộn tro bay.
Tôi xin trích nguyên văn câu của ông Nguyễn Tài Sơn, TGĐ Công ty Tư vấn xây dựng điện I, đơn vị chịu trách nhiệm tư vấn thiết kế chính cho thủy điện Sơn La (sau khi DA hoàn thành):
"Ban đầu, các chuyên gia của Nga đã đề nghị sử dụng thiết kế đập bê tông trọng lực thông thường, nhưng sau đó, các chuyên gia của công ty lại đề nghị chuyển sang thiết kế đập trọng lực với kết cấu bê tông đầm lăn. Chủ nhiệm đề án Lê Bá Nhung bấy giờ đã phải rất vất vả để bảo vệ đến cùng phương án đưa ra, trước một ban bệ những giáo sư, tiến sĩ đầu ngành"
Nếu sử dụng công nghệ bê thông thông thường, một mác bê tông 200 cần dùng tới 300kg xi măng nhưng ở đây, đơn vị tư vấn đã đề xuất dùng bê tông trộn có 60kg xi măng và 130kg tro bay - loại vật liệu thải ở nhà máy nhiệt điện.
http://www.moit.gov.vn/vn/pages/chitiettin.aspx?IDNews=1331
- Chính vì thành công với thủy điện SL lớn nhất ĐNA, hoàn toàn do trong nước làm chủ công nghệ RCC nên tất cả các đập lớn sau này (không riêng gì cho đập thủy điện) đều dùng công nghệ trên. Hiện nay đang là Lai Châu và …
B, Mảng gạch nhẹ, vữa trộn sẵn (Công suất: 200.000 m3/ năm
- Năng lực cung cấp: 500 - 700 m3/ ngày, dây chuyền công nghệ cũng của Đức, tổng vốn đầu tư lên tới 170 tỷ)
* Sau gần 2 năm phải nuôi nhà máy gạch thì với qui định mới của bộ XD, kiến nghị tăng thuế đất làm gạch của bộ TC, định hướng của CP về sử dụng gạch không nung thì mảng này sẽ bắt đầu mang lại LN từ năm 2014 (SCL sẽ có thêm một khoản, hiện nay đang bù lỗ)
- Mấu chốt để mảng này bắt đầu phát triển từ 2014 là do quyết tâm của chính phủ: “Mục tiêu của Chương trình phát triển vật liệu xây dựng không nung đến năm 2020 đã được Chính phủ phê duyệt là thay thế 30-40% gạch đất sét nung với yêu cầu bắt buộc các công trình nhà từ 9 tầng trở lên phải sử dụng vật liệu xây dựng không nung.”
Sau khi có chỉ đạo cụ thể của PTT. Hoàng Trung Hải vào trung tuần tháng 7/2013
http://baodientu.chinhphu.vn/Home/D...rien-vat-lieu-xay-khong-nung/20136/171230.vgp
Bộ XD đã triển khai thông tư 90 về qui định bắt buộc tỷ lệ sử dụng gạch không nung tại một loạt tỉnh như: Đắc lắc, an giang, trà vinh, bình dương, hà tĩnh …
http://www.xaydung.gov.vn/en/web/gu...106&_vcmsviewcontent_INSTANCE_QH5z_articleId=
- Mới nhất ngày 6/8 Bộ đã có CV trả lời kiến nghị của tỉnh Quảng Ninh xin gia hạn thực hiện TT90 vì QN có gạch nung Đông Triều, Giếng Đáy rất nổi tiếng nhưng bộ đã không đồng ý. (các tỉnh Quảng Ninh, Hải Phòng, Hà nội, Hải Dương…,+ các tỉnh miền núi phía bắc đương nhiên SCL chiếm ưu thế tuyệt đối) . Đây là các tỉnh có KL XD hàng năm lớn (riêng Qninh khoảng 140 triệu viên (QTC)/năm),
http://www.xaydung.gov.vn/en/web/gu...cmsviewcontent_INSTANCE_QH5z_categoryId=28106
Trong CV 1618 BXD-VLXD, có nói đến Hải phòng, Hải Dương đã có nhà máy đủ khả năng cung cấp chính là SCL.
- Thậm chí CP đang có những ưu đãi lớn cho DN đầu tư NM gạch. Trích: “Để thu hút các doanh nghiệp tham gia phát triển vật liệu xây dựng không nung, hiện các dự án chế tạo thiết bị, sản xuất vật liệu xây dựng không nung, gạch ximăng... đều được hưởng chính sách ưu đãi về thuế thu nhập, thuế nhập khẩu và ưu đãi khác như đối với dự án thuộc chương trình cơ khí trọng điểm. Cụ thể như: các tổ chức và cá nhân đầu tư sản xuất dòng sản phẩm này hoặc chế tạo thiết bị phục vụ sản xuất sẽ được miễn tiền thuê đất, thuê mặt nước theo điều 14 Nghị định 142/2005/NĐ-CP của Chính phủ; được miễn, giảm tiền sử dụng đất theo Nghị định 44/2008/NĐ-CP; được hưởng ưu đãi thuế nhập khẩu thiết bị, thuế nhập khẩu nguyên liệu (có thời hạn)… kể cả ưu đãi vốn vay để đầu tư.”
http://www.vietnamplus.vn/Home/Giai-phap-tang-thi-phan-cho-vat-lieu-khong-nung/20138/211422.vnplus
Qua đây mới thấy tầm nhìn của lãnh đạo công ty là dù các năm trước lỗ nhưng vẫn không bỏ, tiếp tục đầu tư, giữ chân công nhân lành nghề (trong BBĐH) …Giờ đã sẵn sàng cung ứng với KL lớn, giá rẻ (do ưu thế công suất lớn, nguồn tro bay rẻ) Chẳng thế mà một DN bé tý (VĐL 90 tỷ), được cả BQLDA Sơn La khen tặng, giám đốc Kiều Văn Mát còn được tặng bằng khen của TT Chính phủ …
- Tháng 7 vừa rồi đã “ép” được chú Licogi bán thỏa thuận lại toàn bộ cp (vợ chồng anh Minh xơi sạch, thậm chí ăn thêm gần 100k trên sàn do bà con chạy) và đã trả người trong HĐQT về licogi nên SCL sẽ bớt đi khoản trung gian này (giờ chỉ còn SĐ mà SD5 lại bố đời về RCC)
Tạm thế đã, dài rồi .Còn khách hàng mới của SCL trong năm nay ngoài Lai Châu tôi sẽ công bố trong vài tuần tới.
Chúc ngon miệng, hẹn gặp lại ở ga 3x.

st1\{behavior:url(#ieooui) } /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin:0cm; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;}