Vận nước đang lên không thể thiếu PVD

PVD: Định giá đã ở mức hợp lý dù triển vọng lợi nhuận năm 2022 mạnh mẽ - Cập nhật

* Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 37% và duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD). Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ từ năm 2022 sẽ được thúc đẩy bởi sự phục hồi của các giàn khoan tự nâng (JU) và đóng góp từ hợp đồng 10 năm của giàn TAD. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, định giá hiện tại của PVD đã phản ánh triển vọng phục hồi.

* Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 37% chủ yếu do 1) điều chỉnh tăng 15% dự báo tổng lợi nhuận ròng cốt lõi giai đoạn 2021-2026 và 2) tác động tích cực của việc cập nhật giá mục tiêu của chúng tôi đến cuối năm 2022.

* Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng cốt lõi năm 2021 sẽ giảm 13,1% YoY còn 2,2 triệu USD do giá thuê ngày thấp của giàn JU và lợi nhuận từ mảng dịch vụ khoan dầu giảm.

* Chúng tôi dự báo lợi nhuận ròng cốt lõi tăng trưởng mạnh trong năm 2022 đạt 15,4 triệu USD (+7,0 lần YoY) nhờ sự phục hồi của đội khoan JU (với hiệu suất sử dụng 100% và giá thuê ngày tăng 11% YoY), mảng dịch vụ khoan dầu và đóng góp cả năm của giàn TAD.

* Chúng tôi cho rằng PVD có định giá hợp lý với EV/EBITDA năm 2022 là 9,8 lần và P/B quý gần nhất là 0,8 lần cũng như ROE dưới 5% trong 3 năm tiếp theo, thấp hơn trung vị P/B quý gần nhất của các công ty cùng ngành trong khu vực là 0,4x.

* Yếu tố hỗ trợ: Thị trường khoan dầu Đông Nam Á phục hồi nhanh hơn dự kiến.

* Rủi ro: Tình trạng gián đoạn do dịch COVID-19 ở nước ngoài ảnh hưởng đến quá trình đấu thầu hợp đồng khoan dầu mới.
Tổng hợp


Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Zalô: 097.522.8813

múc , húc , xúc , mút , nay nhặt lại PVD dần được rồi , có lẽ em đã sai

bắt đầu có dấu hiệu loạn chưởng hả bác
bị lái đáng ghê quá mà
tuần trước brent giảm thì đạp giá quá trời
phiên qua brent cũng giảm thì nó kéo trần
không biết đường nào mà mò

Tây cướp hàng

em dự nó đạp về 22 , mà chắc lái đủ hàng rồi nên kéo bác ạ , lái P đánh nhiều bài mới hơn những lần trước , nên chính thức ngồi im cho lái làm gì thì làm thôi

các bác Tây balo nhặt nhạnh rất kỹ từng cp một và rất trật tự ...

--- Gộp bài viết, 01/12/2021, Bài cũ: 01/12/2021 ---

https://tuoitre.vn/ca-44-ca-nhiem-b...uVfEWGGPqZixNf_0XNh6YdanhqVMrKmitTCq98c9nsMlA
hãy quên covid đi để chiến đấu nhé các bác, vì covid chủng này chủng kia cũng chỉ là trò chơi của các cá mập bẩn bựa thôi ...

Cứ mua rồi cất vô tủ thôi

https://m.docbao.vn/the-gioi/israel...vaccine-doi-voi-bien-the-omicron-tintuc799252
vaccine rất hiệu quả với chủng này nên cả thế giới tăng bung nóc ...
không ngoài dự đoán là chủng này chủng nọ cũng za thôi ...

https://vnexpress.net/my-ghi-nhan-ca-nhiem-omicron-dau-tien-4397302.html
rồi ở đâu cũng có biến chủng này kia mà ông nội Mỹ cố tình làm quá ...

--- Gộp bài viết, 02/12/2021, Bài cũ: 02/12/2021 ---

https://vnexpress.net/lien-hop-quoc-chi-trich-cam-di-lai-vi-covid-19-4397299.html
LHQ cũng xem việc tiêm vaccine là hiệu quả nhất và lên án việc phong tỏa ...

https://dantri.com.vn/the-gioi/cac-...sieu-bien-chung-omicron-20211202082646772.htm
Về vaccine thì Cuba siêu giỏi ...

--- Gộp bài viết, 02/12/2021, Bài cũ: 02/12/2021 ---

Về vaccine thì Cuba siêu siêu giỏi ... thách cá mập vẻ vời virus các kiểu nhé ...