♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥ 20/12/2010 : chia sẻ Nhận định thị trường của DVC MG2 TLS ♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

nhí nhảm quá,
tuần này nh ck xả hàng tt chỉ có đi ngang

Vãi nhể

18/12/2010


Gửi Broker II

Diễn biến phiên thứ 6 cuối tuần vừa qua đã diễn ra đúng như mong đợi khi khối lượng giao dịch ở mức vừa phải 69.2 triệu CP (không thấp quá và cũng ko cao quá so với trung bình 5 phiên), với một thân nến khá đẹp cho thấy sức ép bán tháo cổ phiếu là không lớn và các lớp cổ phiếu diễn ra khá tốt cho 1 trend lên tối thiếu 540 - tối đa 580 như tôi đã từng dự báo từ 13/11: "Uptrend sẽ hình thành từ cuối tháng 11/2010 đến 2/2011 đưa Vnindex lên tối thiểu 540 - tối đa 580".

Tuy rằng diễn biến thị trường khá tốt với các cổ phiếu CTCK dẫn dắt đợt hồi phục này nhưng vẫn còn rất nhiều nhà đầu tư lo sợ một lượng lớn cổ phiếu khớp lệnh phiên 14/12 về tk vào phiên thứ 2 20/12 có tạo thành áp lực bán xuống hay không. Theo quan điểm của tôi là KHÔNG là do:

1. Tôi luôn chú trọng quan điểm về trend.

Trong 1 trend lên thì tt luôn có những sóng đi ngược lại gọi là sóng điều chỉnh. Ở những phiên gợn sóng đó bao giờ cũng có những phiên khối lượng đột biến hơn so với những phiên trước đó, và khi CP đó về TK thì nếu TT vẫn đang trong trend thì sẽ lập tức bị hấp thu hết nếu được bán ra và chắc chắn rằng toàn bộ số CP về tk sẽ ko được bán ra trên thị trường và do đó thông thường ngày CP đó về tài khoản khối lượng giao dịch trên thị trường sẽ không lớn hơn phiên ở đỉnh sóng nhỏ đó -->> Đây là một kịch bản mà tôi mong chờ ở phiên 20/12/2010: Khối lượng trong phiên này sẽ ở mức lớn hơn 69.2 triệu cổ phiếu và nhỏ hơn 122.56 triệu cổ phiếu, đồng thời giá đóng cửa sẽ lớn hơn giá mở cửa -->> Nếu như vậy thì Vnindex sẽ dễ dàng vượt qua 500 trong vòng 1.5 - 3 phiên

Tôi đã giải thích rất nhiều lần rằng chúng ta mới đi được có 1/2 đến 1/3 quãng đường trong 1 Uptrend trung hạn nên còn quá sớm để dùng từ "phân phối" khi gặp 1 phiên khối lượng lớn hay sợ bị "Xả Hàng" khi CP hôm khớp KL lớn về TK. Nếu nắm rõ về trend và tự tin về trend thì sẽ ko bao giờ có trạng thái sợ sệt như vậy. Và vấn đề cốt lõi vẫn là: CÓ NẮM RÕ ĐƯỢC TREND HAY KHÔNG? Nếu nắm không rõ về trend và tâm lý chuẩn bị từ trước thì sẽ luôn luôn trading trong sợ hãi. Còn vấn đề về trend tỗi đã giải thích rất nhiều lần và sẽ tóm gọn lại như sau:

- Tư tưởng cốt lõi đã đưa ra từ buổi Offline 13/11: từ cuối tháng 11/2010 sẽ hình thành sóng 1/III đưa VNIndex lên 540 - 580. Vấn đề cốt lõi ở đây là sóng 1/III và mốc 540 - 580. Phải nắm rõ được đặc tính sóng để có thể có chiến lược phù hợp và trạng thái tâm lý sẵn sàng cho mỗi bước vận động của thị trường. Với mốc 540 - 580 thì chúng ta mới đang đi được có 1/2 - 1/3 quãng đường. Nhiều cổ phiếu có Beta cao còn có khả năng tăng từ 50% - 120% nữa. Với trạng thái thị trường này thì còn quá sớm để quay đầu chạy vì sợ hãi những phiên mà nhiều người nhầm tưởng rằng phân phối hay phiên xả hàng về tk

Đặc tính của chân sóng lớn hay còn gọi là sóng 1 (bây giờ đang là sóng 1/III) thì trạng thái nghi ngờ luôn luôn xẩy ra. Đến sóng 3 mới là sóng rõ ràng nên hiện tượng tâm lỳ này cần nắm rõ. (Sóng 1 ko dành nhiều cho trường phái cơ bản và những nhà đầu tư có độ mạo hiểm thấp)

- Các chỉ báo trend dài hạn của phương tây vẫn cho thấy thị trường ở mức độ an toàn cho cả 2 sàn HNX và Hose (phải quan sát ở cả 2 sàn vì tại sàn Hose có hiện tượng "lái" chỉ số của một nhóm nhà đầu tư lơn hay dùng các CP có vốn hóa lớn mà thanh khoản thấp để kiểm soát chỉ số). Quan sát các nhóm chỉ báo kỹ thuật này thì thậm chí sàn HNX còn cho thấy mức độ hâp dẫn hơn. Các nhóm chỉ số này tôi đã từng nói rất nhiều ở các phiên trước (mọi người có thể tham khảo lại các bài tư vấn của phiên 6,7,8,9/12 và phiên 14,15,16,17/12 về MACD vẫn đang ở mức độ an toàn…)

2. Khối Lượng Đột Biến Mà Không Phải là Đột Biến tại phiên 14/12 (CP sẽ về tk vào 20/12):

Quan điểm này của tôi đưa ra xuất phát từ góc nhìn phân lớp cổ phiếu và sự tuần hoàn các lớp cổ phiếu này kết hợp với sóng Elliot. Mọi người có thể kiểm tra lại trạng thái thị trường của phiên 14/12 (phiên khớp khối lượng đột biến lên đến 122.56 triệu CP, phiên 20/12 là phiên mà CP về TK và sẵn sàng để bán T+4). Trong phiên đó khối lượng đột biến chỉ dồn vào cục bộ của nhóm CP Ngân hàng và một số ít các CP không có tính dẫn dắt thị trường, duy chỉ có CP SSI - CP có tính dẫn dắt thị trường khớp đột biến lên 10.58 triệu CP.

Như vậy khối lượng lớn mà mọi người sợ hãi là sẽ tạo áp lực cho phiên 20/12 lại rơi vào các CP ngân hàng và một vài các CP không có tính dẫn dắt thị trường. Trong khi theo phân lớp và tuần hoàn cổ phiếu thì ở sóng 1 các nhóm CP này không hề có vai trò dẫn dắt thị trường thì GiẢ SỬ nhóm CP ngân hàng bị "xả" như mọi người lo sợ cũng sẽ ko tác động đến toàn thị trường vào phiên 20/12. Vì vậy theo tôi mọi người hoàn toàn có thể yên tâm về việc khối lượng lớn này sẽ về tk vào phiên 20/12 (giả sử có bị xả cũng ko hề bị tác động đến toàn thị trường, hiện tượng này đã từng xẩy ra vào tháng 3/2009). Nếu có góc nhìn tổng thể tốt về sự phân lớp CP thì đơn giản đây chỉ là sự chuyển dịch dòng tiền từ lớp CP này sang lớp CP khác mà thôi

Với riêng SSI - cổ phiếu có tính dẫn dắt thị trường thì như quan điểm đã đưa ra liên tục từ phiên 15,16,17/12: SSI có diễn biến kỹ thuật rất tốt. Phiên 14/12 khối lượng lớn lại là dấu hiệu kỹ thuật khá tích cực - Khi Breakout thì khối lượng đột biến lại là một dấu hiệu tốt. Và diễn biến kỹ thuật sau đó tichsdien ra khá thuận lợi đó là: SSI chỉ bị điều chỉnh nhẹ trong các phiên 15, 16 với khối lượng khá thấp như dự báo từ trước và sự hồi phục mạnh mẽ trong phiên 17/12 cho thấy thị trường chấp nhận khối lượng lớn của phiên 14/12, ko hề sợ hãi và với mức giá đóng cửa của phiên 17/12 thì những CP khớp hôm 14/12 về tk phần lớn sẽ ở trạng thái hòa vốn hoặc lỗ rất ít -->> Sẽ ko tạo ra áp lực bán tháo trong phiên 20/12 -->> Áp lực của CP dẫn dắt thị trường ko còn thì toàn thị trường sẽ đi lên khá ổn định mà ko chịu bất kỳ áp lực nào (phiên 20/12, SSI qua được 32.5 thì trend của SSI và toàn thị trường sẽ được xác nhận -->> ko còn phải lo lắng quá nhiều về thị trường)

Chart Update SSI trước phiên 20/12: http://img251.imageshack.us/img251/4656/1712ssiupdate.png





Chart SSI đã gửi ngày 15/12:
http://img28.imageshack.us/img28/7594/1512kichbanssipullback.png

Chart SSI đã gửi ngày 16/12:
http://img713.imageshack.us/img713/982/1612ssiupdatekichban.png

Đồng thời, chính từ góc nhìn tuần hoàn cổ phiếu này, tôi đánh giá, lớp cổ phiếu các CTCK sẽ tăng mạnh mẽ hơn rất nhiều nếu Vnindex vượt qua được 498. Toàn bộ dòng tiền trên thị trường sẽ dồn phần lớn vào các CP này. Chính từ khối lượng lớn của phiên 14/12 lại ủng hộ dòng tiền cho các CP CTCK. Vốn đã có tính dẫn dắt thị trường - nay còn mạnh mẽ hơn nhờ có sự ủng hộ từ các dòng tiền bị kẹt trong các CP có khối lượng lớn tại phiên 14/12 (Dòng tiền bán các CP Bank và các CP khác có khối lượng đột biến sẽ dồn vào CP CTCK manh mẽ hơn). Tuy nhiên mọi người cần chú ý là khi qua 500, theo phân lớp CP thì các CP Bank cũng tăng khá mạnh (nhưng ko mạnh bằng CP CTCK)

3. Bài Học Lịch Sử:

Bài học này được rút ra từ 2, 3,4 năm 2009. Nhưng cụ thể nhất là từ phiên 6,7,8,9/12. Tại Phiên 6/12 khối lượng khớp lệnh đột biến và lớn nhất trong vòng 6 tháng trước đó (kể từ 7/5/2010 đến 6/12/2010 thì phiên 6/12 là phiên có khối lượng lớn nhất) và liên tục từ 6/12 - 10/12 có rất nhiều người đã từng cho rằng phiên 6/12 là phiên "phân phối" cho dù tôi liên tục tư vấn mọi người rằng còn quá sớm để dùng từ "phân phối" và đến trước phiên 10/12 thi có rất nhiều người lo sợ rằng khối lượng lớn của phiên 6/12 sẽ về tk và sẵn sàng bán vào phiên 10/12 Y HỆT dấu hiệu mọi người sợ hãi khối lượng phiên 14/12 sẽ bán vào phiên 20/12 như hiện nay. Tuy nhiên diễn biến phân lớp cổ phiếu và các chỉ báo kỹ thuật hiện nay lại giống y hệt các phiên 6,7,8,9/12 nên mọi người có thể yên tâm rằng sẽ ko có dấu hiệu bán tháo trong phiên 20/12. Tôi dự báo rằng chỉ một phần nhỏ khối lượng phiên 14/12 về bị bán còn lại sẽ được giữ trong tk và mọi cổ phiếu bán ra đề bị hấp thụ hết. Tại phiên 6,7,8,9/12 đã rất nhiều người bị rung mất CP tốt mà ko mua lại được hoặc ko dám mua lại vì bị lỡ sóng cho dù đã được tư vấn kỹ -->> Bài học này cần được rút kinh nghiệm để có thể tối đa hóa lợi nhuận. Nếu có kỷ luật trong trading thì sẽ tối đa hóa được lợi nhuận và sẽ bảo toàn được thành quả nếu biết phối hợp nhuần nhuyễn với các kịch bản sửa sai đi kèm (tuy nhiên cần phải có kịch bản sửa sai phù hợp)


 Kết Luận

Từ những quan điểm trên, tôi cho rằng, Vnindex sẽ tiếp tục hành trình lên tối thiểu 540 - tối đa 580, nhiều khả năng Vnindex sẽ vượt qua được 500 trong 3 phiên tới. Qua được mốc 500, toàn thị trường sẽ tăng mạnh mẽ lên 540 - 580 (trung bình 560). Các cổ phiếu tăng mạnh nhất là các CP của CTCK, thậm chí các CP này còn tăng mạnh mẽ hơn giai đoạn trước. Nếu qua 500 nhiều CP CTCK sẽ bị mất thanh khoản do không ai bán tới khi Vnindex chạm 560 như BVS hoặc SSI (SSI thì sẽ thanh khoản hơn một chút)

Nếu Vnindex qua 500 thì nhiều nhà đầu tư sẽ học được bài học của hiện tượng điều chỉnh sâu qua 2 đợt 6,7,8,9/12 và 14,15,16,17/12 nên sẽ không còn hiện tượng điều chỉnh sâu như vậy nữa trên quãng đường 500 đến 560 (Sẽ có hiện tượng điều chỉnh nhưng sẽ điều chỉnh ko quá 2 phiên và % điều chỉnh sẽ nhỏ hơn nhiều so với 2 đợt vừa rồi)

Qua được 500 thì nhiều CP ngân hàng cũng tăng mạnh dần nhưng ko thể mạnh bằng các CP CTCK, các CP này có tính giữ nhịp thị trường hơn là tính dẫn dắt thị trường

Qua được 500 thì CP BĐS cũng có dấu hiệu tốt hơn nhưng là để chuẩn bị cho giai đoạn sóng 3/III hơn (dựa báo diễn ra vào đầu tháng 3/2011)

Mốc 500 sẽ là mốc đánh dấu thực sự cho 1 khởi đầu trend lớn kéo dài đến 9/2011

Từ chân sóng lần này, tôi luôn luôn khuyến nghị chiến lược tốt nhất là mua và nắm giữ tới khi Vnindex chạm 560. Việc trading nhiều sẽ ko có hiệu quả do dễ bị mất CP tốt. Thông thường dễ bị bán ra giá thấp khi sợ hãi lúc thị trường điều chỉnh và lại phải mua lại giá cao khi thị trường tăng trở lại. Thậm chí tôi đã từng thấy rất nhiều người lỗ khi Uptrend là do cách trading liên tục này. Vì vậy tôi khuyến nghị mạnh là mua và nắm giữ tới khi Vnindex chạm 560

Kịch bản thời gian tới, tôi vẫn giữ nguyên kịch bản đã đưa ra từ phiên 16/12 như sau:

Link chart (kịch bản đã gửi ngày 16/12): http://img706.imageshack.us/img706/9653/1612fifthwaveextention.png



(thực tế có thể còn mạnh hơn kịch bản trên 1 chút nếu Vnindex qua được 500 trong 2 phiên tới: Vnindex sẽ lên thẳng 515 mới có hiện tượng điều chỉnh nhẹ 1.5 phiên)



TUY NHIÊN, QUAN ĐIỂM TRÊN SẼ ĐƯỢC SỬA SAI NẾU:

- Trong 4 phiên tới Vnindex không vượt qua được 500

- Hoặc 3 phiên tới Vnindex tụt về dưới 473

Nếu có sửa sai cũng ko cần thiết phải bán ngay các CP có sẵn trên TK mà chỉ sửa sai về kỳ vọng của trend mà thôi. Trong trading điều cần nhất là giữ được "đầu lạnh" và "kỷ luật trading theo kịch bản dựng sẵn"


Dương Văn Chung

UP đến hết t4

[r2)][r2)][r2)]

Hãy đi theo *****, anh ấy là nhà đầu tư cá nhân số 1 VN.