80 sai lầm của nhà đầu tư nhỏ lẻ – Phần 13 – Chuẩn bị các tình huống

1. Chuẩn bị sẵn kịch bản đối phó cho 2 tình huống xảy ra: hồi phục thật sự và có retest

• “Bác có thể thấy trong lần hồi phục giả tạo 18/4, cháu có thể nói ngay đó là một bull trap. Nhưng với lần này có vẻ là hồi phục thật sự nhưng cháu vẫn hơi gợn là sẽ có retest. Cháu và bác sẽ cùng xây dựng kịch bản cho cả hai trường hợp. Việc đầu tiên cháu và bác cần xác định ngay, đó là cổ phiếu nào giảm ít nhất trong thời gian vừa qua? Bởi vì, như có lần trong thời gian trước đây, cháu đã nói những cổ phiếu nào giảm ít nhất thì sẽ phục hồi lại nhanh nhất. Chỉ sau khi đợt suy giảm hoàn tất ta mới biết được những cổ phiếu nào giảm ít nhất. Nhiều khi điều này rất bất ngờ đó bác! Nhiều cổ phiếu ta tưởng là tốt hóa ra lại không ổn, nhiều cố phiếu ta không chú ý lại trở thành những chú ngựa ô sáng giá, bứt phá một cách mạnh mẽ trong tương lai”
• “Việc xác định những cổ phiếu này và cân nhắc mua vào luôn là việc làm cần thiết để sinh ra lợi nhuận, dù cho thị trường phục hồi thật sự hay sẽ bottom check. Vì sao lại như vậy?”
  • Bởi vì khi thị trường suy giảm mà những cổ phiếu này giảm rất ít, tức là đã có những con cá mập với sức cầu lớn đang lặng lẽ gom vào
  • Khi thị trường hồi phục thì không phải dòng tiền chảy trở lại vào các cổ phiếu đều như nhau. Tiền chỉ chảy vào những kênh nào mà nó đánh hơi thấy lợi nhuận ở đó là nhiều nhất, những blue chips sáng giá trong tương lai. BCs hôm qua có thể sẽ vẫn là BCs ngày mai, nhưng lợi nhuận thu được từ đó sẽ không thể nào lớn bằng những cổ phiếu bình thường ngày hôm qua sẽ vụt tỏa sáng thành BCs trong tương lai đúng không bác?
• “Vậy thế nào là giảm ít nhất?”
• “Bác đừng phạm sai lầm là lấy (giá đỉnh - giá đáy) của từng cổ phiếu rồi tính ra số % suy giảm nhé. Khi làm như vậy, vô hình chung bác đã tách rời cổ phiếu đó ra khỏi diễn biến chung của thị trường. Vì khi thị trường vận động, thì cổ phiếu vận động theo. Trong nhiều trường hợp, dù cho thị trường suy giảm thì bản thân cổ phiếu vẫn có những sức cầu riêng hỗ trợ. Có nhiều thuật toán phức tạp để xác định điều này. Nhưng bác có thể dùng một phương pháp đơn giản mà độ chính xác vẫn rất cao:
  • So sánh những cổ phiếu đang tìm hiểu với VNI
  • Lấy hai mốc. Giá của cổ phiếu khi VNI 1.170 và giá của cổ phiếu khi VNI 905 để so sánh”
• “Cháu xin lấy một ví dụ minh họa”
• “Bác có thể thấy cổ phiếu cháu lấy làm ví dụ tăng trưởng trễ hơn VNI một nhịp. Tức là gia tốc tăng trưởng của cổ phiếu này lớn hơn hẳn VNI. Khi VNI đã lập thành mô hình 3 đỉnh và đi xuống thì cổ phiếu này mới bắt đầu hình thành mô hình 3 đỉnh. Ngay sau đó nó rớt xuống nhanh chóng vì những nhà đầu tư nhỏ quá hoảng sợ vì VNI rớt liên tục nên liên tục bán tháo. Những con cá mập tranh thủ gom hàng ngay. Tới khi VNI rớt kinh khủng thì cổ phiếu này vẫn rớt rất ít. Nhìn trên đồ thị bác có thể thấy khi VNI vẫn đang trong quá trình lao từ 1.170 xuống 905 (giảm 22,6%) thì cổ phiếu này đã có quá trình tự phục hồi. Trong suốt quá trình VNI giảm 22,6 % thì cổ phiếu trên chỉ giảm ~ 10%. Và bác có thể nhìn thấy thực tế cổ phiếu này đã phục hồi với tốc độ nhanh kinh khủng như thế nào. Khi bản thân VNI vẫn chưa vượt qua được mức cản tâm lý 1.000 thì cổ phiếu này đã gần như đạt trở lại mức đỉnh trước đây của nó. Để tiết kiệm thời gian, bác nên tiến hành xem xét các BCs trước. Nên chọn ra 5 - 7 cổ phiếu có mức giảm ít nhất như trên. PN tính sau bác ạ. Sau khi đã có danh sách trên, bác bắt đầu tính toán cho phương án Thị trường phục hồi thật sự hay chưa?”

1. Đáy thật chưa? Đỉnh thật chưa? Câu trả lời khi sử dụng PSAR

PSAR được mệnh danh là cái bóng của thị trường. Thường được sử dụng cho trung hạn do dao động trễ so với thị trường một nhịp. Nó là công cụ xác định đỉnh và đáy của thị trường trong quá khứ. Độ chính xác 100%. PSAR cũng thường được dùng kết hợp với thuật toán dự đoán ES để dự đoán cho tương lai trong vòng 3 tháng với độ chính xác 90%

Bài viết đầy đủ tại https://vietsec.com/80-sai-lam-cua-nha-dau-tu-nho-le-phan-13-chuan-bi-cac-tinh-huong/

--- Gộp bài viết, 10/04/2017, Bài cũ: 10/04/2017 ---

Bà con tham khảo nhé.