AAA - Báo cáo KQKD

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi loanbn, 05/11/2019.

2672 người đang online, trong đó có 1068 thành viên. 13:06 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 1859 lượt đọc và 9 bài trả lời
  1. loanbn

    loanbn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/07/2019
    Đã được thích:
    182
    Tổng quan

    CTCP Nhựa và Môi trường xanh An Phát (AAA) có lĩnh vực kinh doanh chính là sản xuất các loại bao bì đặc biệt là bao bì thân thiện với môi trường.

    Công ty là doanh nghiệp có quy mô lớn nhất trong ngành với 4 nhà máy sản xuất bao bì và 1 nhà máy sản xuất phụ gia CaCO3. Tổng công suất hiện tại của công ty đạt 2.800 tấn/tháng. Công ty là nhà xuất khẩu bao bì nhựa lớn nhất Việt Nam, chiếm 11% thị trường xuất khẩu.

    Các chỉ số cơ bản:
    +) Vốn hóa: 2,696 tỷ đồng
    +) Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 3,723,404,556
    +) P/E: 7.7
    +) ROE: 11.6%
    +) Rating B+

    Kết quả kinh doanh quý 3/2019

    +) Kết quả kinh doanh của AAA trong quý 3/2019 tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ. Cụ thể, doanh thu thuần đạt 2.364 tỷ đồng, tăng 8% và lợi nhuận sau thuế tăng 25,8 tỷ đồng (53,93%) so với quý 3/2018 do các chính sách thúc đẩy bán hàng, mở rộng thị phần, hoạt động vận tải và cho thuê bất động sản của Công ty con có nhiều cải thiện cùng với việc đẩy mạnh phát triển thị trường sang Mỹ, Nhật Bản và đẩy mạnh các sản phẩm tự hủy, tăng hiệu suất các nhà máy. Sản phẩm sinh học phân hủy hoàn toàn của AAA hiện đóng góp vào 10% doanh thu xuất khẩu.

    +) Lợi nhuận được phân chia từ hoạt động kết quả kinh doanh quý 2/2019 của dự án Đầu tư xây dựng, kinh doanh kết cấu hạ tầng và nhà xưởng trong KCN KTC An Phát cùng với tỷ giá hối đoái biến động theo xu hướng giảm nên Doanh thu hoạt động tài chính tăng 223.56% so với cùng kỳ 2018.

    +) Lũy kế 9 tháng đầu năm 2019, lợi nhuận gấp 2 lần cả năm 2018: Lũy kế 9 tháng, AAA đạt 7.406 tỷ đồng doanh thu và 520 tỷ đồng LNTT tương đương tăng 28% và 174% so với cùng kỳ. Do có sự đóng góp của mảng khu công nghiệp trong 3 quý/2019 và tăng trưởng mạnh của mảng sản xuất trong quý 3, lợi nhuận trước thuế của AAA tăng gấp 2 lần so với cả năm 2018.

    [​IMG] [​IMG]
    Một số chỉ số tài chính cơ bản quý 3/2019

    +) AAA là một trong những doanh nghiệp có tài chính khỏe mạnh với lượng tiền mặt lớn. Chỉ số thanh toán nhanh là 1.31 cao hơn trung bình ngành.

    +) Vòng quay hàng tồn kho = 2.03 cao hơn trung bình ngành. Doanh nghiệp bán hàng nhanh, không bị ứ đọng nhiều đồng thời tuy nhiên cũng đủ mức dự trữ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng.

    +) Vòng quay khoản phải thu là 1.83 thấp hơn trung bình ngành và thời gian thu tiền bình quân là 200 cao hơn trung bình ngành cho thấy An Phát đang gặp khó khăn trong việc thu nợ khách hàng.

    +) ROA bình quân là 0.78 thấp hơn so với trung bình ngành.

    Đánh giá

    +) So với kế hoạch kinh doanh cả năm 2019, AAA hiện đã hoàn thành 74% kế hoạch doanh thu và 85% kế hoạch lợi nhuận sau thuế.

    +) AAA được kỳ vọng tăng trưởng tích cực nhờ chính sách chuyển dịch sản phẩm sang các thị trường nước ngoài và việc tăng trưởng của ngành nhựa Việt Nam.

    +)Dự kiến AAA sẽ hoàn thành 9.521 tỷ đồng doanh thu và 526 tỷ đồng lợi nhuận trong năm 2019. Trong dài hạn, AAA sẽ duy trì được mức tăng trưởng bình quân 10%-15% trong 5 năm tới nhờ:

    ✓ Phát triển thị trường Mỹ, Nhật nhằm đa dạng thị trường đầu ra, giảm rủi ro phụ thuộc vào 1 thị trường
    ✓ Các nhà máy đạt công suất và hiệu suất tối đa.
    ✓ Dịch chuyển sản phẩm sang sản phẩm tự hủy
    ✓ Dự án PBAT của tập đoàn APH sẽ giúp AAA giảm được 30% chi phí sản xuất và cải thiện được hiệu quả hoạt động

    +) Giá kỳ vọng: 31,000. Theo phương pháp định giá của SBSI:

    ❖ “So với doanh nghiệp cùng ngành và kết quả kinh doanh trong năm 2019, AAA đang được giao dịch ở mức định giá thấp hơn giá trị hợp lý.”
    ❖ “Chúng tôi khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 31.000 VNĐ/CP, tương đương triển vọng tăng trưởng 102% so với giá hiện tại.”
    Chi tiết tại:
    http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/AAA_291019_SBSI.pdf

    Phân tích kỹ thuật

    +) Xu hướng trên Finbox: TĂNG
    +) Nền tảng: CHẶT CHẼ
    +) Tín hiệu gần nhất: SMALL BUY điểm 15.75 ngày 1/11/2019.
    +) Đường giá đang cắt trên đường MA 20 (màu đỏ) thể hiện nhịp tăng ngắn hạn và sắp chạm đường MA 200 (màu tím). Chỉ số RSI vượt đường 50, biến động cùng chiều với giá và vẫn đang trên xu hướng tăng.

    [​IMG]
    +) Khuyến nghị: Nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ AAA hoặc vào ⅓ khối lượng dự kiến tại giá 15.75 +/-.


    [​IMG]
    Last edited: 05/11/2019
  2. Tiger99

    Tiger99 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    13/07/2010
    Đã được thích:
    1.958
    Hàng ngon quá
  3. loanbn

    loanbn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/07/2019
    Đã được thích:
    182
    AAA đợt này độ hấp dẫn cao. Tuy nhiên rủi ro từ giá nhựa đầu vào biến động thất thường, xu hướng giảm sử dụng các mặt hàng nhựa chỉ dùng một lần.
  4. loanbn

    loanbn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/07/2019
    Đã được thích:
    182
    Tháng 11 này Nhựa Hà Nội (NHH) chuẩn bị lên sàn HOSE :drm4
  5. loanbn

    loanbn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/07/2019
    Đã được thích:
    182
  6. thu1971

    thu1971 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    27/06/2009
    Đã được thích:
    298
    Có gì mới mẻ với AAA chăng?
  7. loanbn

    loanbn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    10/07/2019
    Đã được thích:
    182
    Thị trường Bắc Mỹ tiềm năng lớn với Nhựa An Phát
    Last edited: 15/11/2019
  8. hanghieu83

    hanghieu83 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/07/2016
    Đã được thích:
    1.249
    Đã vào 25K giá 15.4, có chệt ko chủ top :eek::eek::eek:
  9. thu1971

    thu1971 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    27/06/2009
    Đã được thích:
    298
    Chủ tịch đang đè gom, chưa chạy được
    thu1971 đã loan bài này
  10. namsaigom2018

    namsaigom2018 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    06/04/2018
    Đã được thích:
    1.058

Chia sẻ trang này