ANV - Sự trở về của nhà vua

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi punxa85, 15/08/2017.

Trạng thái chủ đề:
Đã khóa
4400 người đang online, trong đó có 722 thành viên. 15:31 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 116792 lượt đọc và 2034 bài trả lời
  1. punxa85

    punxa85 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/04/2012
    Đã được thích:
    153
    "Mọi ngả đường dồn dập về một đích.Những thề xưa lần lượt được làm tròn. Các chàng Hobbit thấy mình làm nên truyền thuyết. Và khi cổng Kinh Thành đổ sụp trước quân thù, cũng là lúc Nhà Vua trở về trên chiến địa. Giữa bùi ngùi và hân hoan, giữa tái ngộ và ly biệt, cùng hoa nở sân Thượng Triều và buồm giong từ Cảng Xám, Kỷ Đệ Tam khép lại cho thời Con Người Thống Trị bắt đầu"

    Tôi xin trích một đoạn tóm lượt trong tác phẩm Sự trở về của nhà vua, để nói về cổ phiếu mà tôi dự định nhắc tới.

    Đã từng là ông vua của ngành, từng là một cổ phiếu được săn đón hàng đầu trên thị trường, được các tổ chức trong và ngoài nước săn đón, thậm chí có cả vị thế lớn hơn cả các đối thủ của ngành khác trong cuộc chiến "giành dự án".


    Sau suốt 1 quãng thời gian gặp rất nhiều khó khăn do đầu tư tràn lan, ngụp lặn trước cảnh các công ty con làm ăn kém hiệu quả và thua lỗ. Tôi đã nhiều năm quan sát doanh nghiệp này, bởi tôi biết rằng, đó vẫn là ông vua thực sự, chỉ cần giải quyết những "cục nợ" thì đó sẽ là một món hời, một khoản đầu tư thật sự.

    Doanh nghiệp tôi muốn nói đến đó chính là ANV - Công ty Cổ phần NAM VIỆT

    Với mục tiêu đưa Nam Việt trở thành một tập đoàn mạnh với ba mũi nhọn chính là nông nghiệp, tài chính và khoáng sản, ban lãnh đạo Nam Việt đã rót gần một ngàn tỷ đồng để đầu tư vào các lĩnh vực này. Một số khoản đầu tư điển hình như Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải (MSB), CTCP bảo hiểm Hàng Không, CTCP quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Bản Việt, Công ty cổ phần cromit Cổ Định Thanh Hóa, Công ty cổ phần DAPsố 2 – Vinachem,… và hầu hết các khoản đầu tư này lại không mang lại hi[​IMG] ệu quả như kì vọng mà lại trở thành gánh nặng của công ty trong suốt những năm vừa qua, khiến lợi nhuận của ANV ngày càng suy giảm[​IMG]


    Điểm mấu chốt ở đây chính là khoản lỗ của công ty liên kết: CTCP DAP số 2. Kể từ lúc bắt đầu đi vào hoạt động từ cuối năm 2015, ANV đã phải ghi nhận khoảng lỗ trung bình gần 60 tỉ đồng mỗi quý đến quý II/2016 từ CTCP DAP2, ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận của công ty. Quý II/2016 có lẽ là quý đáng thất vọng nhất khi công ty ghi nhận khoản lỗ gần 112.4 tỉ đồng mặc dù mặc dù doanh thu thuần trong kỳ đạt 764.5 tỷ đồng tăng 37% so với cùng kỳ bắt nguồn từ việc công ty đã đẩy mạnh bán thức ăn, cá nguyên liệu so với cùng kỳ năm trước.

    Không để cơn đau thêm dài, ban lãnh đạo ANV đã mạnh tay thoái vốn khỏi đa số các khoản đầu tư này. Quý III/2016 CTCP Nam Việt đã chính thức chuyển nhượng toàn bộ 40.5% vốn của CTCP DAP số 2- Vinachem thành công (việc thoái vốn đã được lên kế hoạch và đề cập tại ĐHCĐ năm 2015) vànhận lại khoản hoàn nhập dự phòng cho các khoản lỗ của DAP2 trước đó. Nhờ đó, Công ty có lãi ròng đột biến trong quý 3/2016 (123.8 tỷ đồng) và tiếp tục có lãi ròng gần 2.9 tỷ đồng trong quý 4/2016 (quý 4/2015 lỗ ròng tới gần 25.3tỷ đồng).

    MẠNH GÌ LÀM ĐÓ

    Kịp thời nhận ra đã sai lầm khi phung phí quá nhiều tiền vào các lĩnh vực ko phải thế mạnh, ANV đã kịp quay đầu để quay về tập trung vào lĩnh vực chính của mình là thủy sản.

    Hai quý đầu năm 2017, doanh thu thuần của ANV đạt 1365.6 tỷ hoàn thành 47% mục tiêu doanh thu năm 2017 cùng với lợi nhuận trước thuế đạt 61.6 tỷ hoàn thành 50.5% mục tiêu LNTT năm 2017, cùng với việc lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 2 quý đầu năm 2017 đạt 52.5 tỷ đồng ( cao gấp 2.7 lần LNST cả năm 2016) và đạt 67.5% kế hoạch năm 2017.

    Điểm chú ý ở đây chính là việc điểm rơi lợi nhuận của ANV thường rơi vào 2 quý cuối năm, cùng với việc giá cá tra tăng cao do thời tiết bất lợi ( ANV đang sở hữu vùng nuôi cá giống với diện tích 46 ha có sản lượng 159 triệu con giống) do đó đây sẽ là một cơ hội tốt cho ANV hoàn thành kế hoạch cả năm và tăng trưởng lợi nhuận so với năm 2016.


    Tôi đã theo dõi suốt 3 năm nay, và tôi nhận ra đây chính là thời điểm phù hợp nhất để đầu tư vào ANV. Giá trị số sách của ANV đã là 19.9k. Ngành thủy sản đang gặp khó khăn, nhưng chính khó khăn sẽ là cơ hội cho người giỏi.
    AVF GTT PTK, 03246, thienquyen4 người khác thích bài này.
    peteoheo2109, AVF GTT PTK, gallant101 người khác đã loan bài này.
  2. luckyduke82

    luckyduke82 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    28/05/2005
    Đã được thích:
    152
    ANV sẽ về giá trị thực chứ không phải giá hiện tại. Chúc mừng cổ đông trung thành ANV. Ban giám đốc nắm đến 90% cổ phiếu thì đừng hỏi là giao dịch không lớn là vậy. 90% cổ vừa chia chuyển sang bằng tiền thì có phải là giá 6x 7x ko?
    anhmauhic thích bài này.
  3. anhmauhic

    anhmauhic Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    21/11/2011
    Đã được thích:
    94.619
    Thanks bác đã viết bài, bác có mua trước khi chia không ?
    meiuhappy thích bài này.
  4. anhmauhic

    anhmauhic Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    21/11/2011
    Đã được thích:
    94.619
    Sang 2018 hy vọng ngành thuỷ sản bớt khó khăn hơn trong thị trường xuất khẩu. Đây vẫn là giai đoạn vượt khó của các doanh nghiệp thuỷ sản. Qui trình làm ăn bài bản phải được chú trọng, ý kiến của khách hàng cần được quan tâm thì mới dành lại vị thế đã mất.
    meiuhappy thích bài này.
  5. punxa85

    punxa85 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/04/2012
    Đã được thích:
    153
    tôi đã đầu tư ANV suốt mấy năm qua rồi, có dịp tiếp xúc với lãnh đạo của DN qua mấy kì đại hội cổ đông. đợt trước chia tôi quyết định mua thêm để lăn chốt. giá này tôi đánh giá vẫn còn quá rẻ với hình bóng ngày xưa của ANV
    anhmauhic thích bài này.
  6. anhmauhic

    anhmauhic Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    21/11/2011
    Đã được thích:
    94.619
    Ngày xưa số tiền thặng dư của ANV thật lớn, vậy mà lỡ nước 2 xe đành bỏ phí.
    meiuhappy thích bài này.
  7. anhmauhic

    anhmauhic Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    21/11/2011
    Đã được thích:
    94.619
    Thế à, cũng giống tôi. Tôi quan sát nó 4,5 năm rồi, khi nó gẫy trend và tạo đáy 2 năm qua. Bắt đầu mua khi nó hạch toán cắt lỗ. Hy vọng sang năm có thặng dư nó chia khoảng 12-15% cổ tức tiền mặt. Năm nay pha loãng tỷ lệ cao như vậy bác biết mục địch làm gì không ???
    meiuhappy thích bài này.
  8. anhmauhic

    anhmauhic Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    21/11/2011
    Đã được thích:
    94.619
    Nếu nói hoàn cảnh thì khá nhiều doanh nghiệp thuỷ sản giống nhau. Đầu tư ngoài ngành thì từ SAM, REE từ những năm 2000 - 2007 đều nhận quả đắng.

    Thời đó như là phong trào của các doanh nghiệp về sở hữu chéo doanh nghiệp. Đa dạng hoá danh mục đầu tư tưởng là an toàn nhưng lại thành rủi ro lớn. Một nghề thì sống mà đống nghề thì chết ...
  9. punxa85

    punxa85 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/04/2012
    Đã được thích:
    153
    REE đã tái cơ cấu rất thành công và bh con đường đang rộng mở. ANV đã tái cơ cấu và bây giờ là thành quả đến từ hoạt động kinh doanh
  10. idreamadream

    idreamadream Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/06/2015
    Đã được thích:
    44
    ANV còn phải xem xét thêm, cung cầu trồi sụt quá
Trạng thái chủ đề:
Đã khóa

Chia sẻ trang này