ANV và Ngành Cá Tra - Sóng thần quay trở lại

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi linhtran2107, 14/06/2021.

?

Các bác nắm giữ cổ phiếu nào nhóm thủy sản

Poll closed 10/03/2024.
  1. ANV

    30,0%
  2. VHC

    60,0%
  3. FMC

    10,0%
  4. MPC

    10,0%
  5. IDI

    30,0%
Multiple votes are allowed.
379 người đang online, trong đó có 151 thành viên. 01:27 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 3664 lượt đọc và 10 bài trả lời
  1. linhtran2107

    linhtran2107 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    13/08/2020
    Đã được thích:
    129
    Chào các bác, lâu lâu mới tìm được một cổ phiếu midcap ngon nghẻ và đang có dấu hiệu ở chân sóng. Em xin được giới thiệu đến các bác về Ngành Cá Tra và cổ phiếu ANV của CTCP Nam Việt.

    Em có làm video về ngành này, các bác muốn xem nhanh thì click vào video ủng hộ em:D Còn chi tiết về số má phân tích thì ở bên dưới đây. Dưới đây là về ngành cá tra, về ANV các bác xem comment liền dưới nhé



    Ngành cá tra và đặc điểm của ngành

    Cá tra được coi là một ngành có tính chu kỳ cao, ảnh hưởng nhiều bởi thiên thời: vùng nuôi tăng giảm theo phong trào, nhu cầu tiêu thụ thay đổi.

    Trước đây chúng ta cũng đã từng thấy làn sóng tẩy chay cá tra Việt Nam của các nước EU vào năm 2018, từ đó sản lượng cá tra xuất khẩu vào EU sụt giảm mạnh cùng với việc kiểm định nghiêm ngặt.

    Trong năm 2020, dịch Covid-19 làm đứt gãy chuỗi cung ứng toàn cầu khiến cho nhu cầu cá tra sụt giảm mạnh.

    Xu hướng ngành cá tra

    Các doanh nghiệp ngành cá tra có những thuận lợi và rủi ro gắn với ngành

    Thuận lợi:

    - Cá tra Việt Nam có lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ Ấn Độ, Phillipines: Chúng ta có lợi thế lớn về kinh nghiệm nuôi trồng, khí hậu và vùng nuôi so với các nước đối thủ. Bởi Việt Nam là cái nôi của con cá tra, vùng nuôi tập trung ở vùng ĐBSCL.

    - Cạnh tranh với cá rô phi Trung Quốc ở thị trường Mỹ: Chiến tranh thương mại Mỹ Trung làm cá rô phi Trung Quốc bị áp thuế nặng khi xuất khẩu sang Mỹ.

    - Xu hướng healthy – tốt cho sức khỏe: Tăng cường tiêu thụ cá, đặc biệt là cá thịt trắng (cá tra, cá minh thái, cá tuyết,…).

    Rủi ro:

    - Dịch bệnh Covid thay đổi thói quen tiêu dùng: Nhu cầu chi tiêu giảm sút, tiết kiệm hơn, đặc biệt kênh dịch vụ (nhà hàng, khách sạn,…) bị ảnh hưởng. Do cá tra xuất khẩu được bán chủ yếu thông qua kênh dịch vụ, khi lệnh phong tỏa và cách ly xã hội ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của kênh dịch vụ, đã làm lượng cá tra tiêu thụ toàn cầu giảm sâu. Kết thúc năm 2020, kim ngạch xuất khẩu cá tra đạt 1.54 tỷ USD (-23% YoY).
    Tuy nhiên rủi ro này sẽ giảm khi Covid qua đi.

    - Các loại thuế quan: Thuế chống bán phá giá khi xuất khẩu vào thị trường Mỹ.
    [​IMG]

    Chuỗi giá trị ngành cá tra:

    Các nhân tố này sẽ ảnh hưởng đến doanh nghiệp và cũng tạo lợi thế cạnh tranh cho từng doanh nghiệp:

    Đầu vào: Thức ăn chăn nuôi & con giống

    Nuôi trồng: Vùng nuôi & Tỷ lệ tự chủ

    Đầu ra: Nhu cầu & giá bán

    [​IMG]
    Giá cá tra có xu hướng tăng về ngưỡng cao nhất tính từ đầu năm với sự hồi phục của các thị trường xuất khẩu, đặc biệt là châu Mỹ.
    [​IMG]
    InvestorVNstock thích bài này.
  2. linhtran2107

    linhtran2107 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    13/08/2020
    Đã được thích:
    129
    CTCP NAM VIỆT (HSX: ANV)

    ANV đang nằm trong top 3 doanh nghiệp xuất khẩu cá tra của Việt Nam năm 2020 với thị phần chiếm 4,6% tổng giá trị xuất khẩu cá tra của cả nước với địa bàn kinh doanh ở cả 3 châu lục lớn: Châu Á, Châu Âu, và Châu Mỹ.

    Ngoài ra ANV có sản xuất điện mặt trời (trang trại cá nhiều diện tích thì tranh thủ đặt mấy tấm pin năng lượng mặt trời sản xuất điện luôn).

    Cổ phần của ANV phần lớn nằm trong tay nhà họ Doãn, tỷ lệ free float thấp chỉ khoảng 12%.
    Vốn hóa: 3,864.59 tỷ VND.
    Số lượng CP lưu hành: 132,122,875

    [​IMG]

    Lợi thế cạnh tranh

    - Tự chủ chuỗi cung ứng và 100% vùng nguyên liệu:

    ANV tự chủ từ thức ăn chăn nuôi, con giống cho đến tự chủ 100% vùng nuôi do ANV sở hữu. Khác với VHC lựa chọn tự chủ khoảng 60% vùng nuôi, còn lại thu mua từ các hộ kinh doanh, việc ANV tự chủ hoàn toàn vùng nuôi giúp kiểm soát chất lượng chặt chẽ hơn.

    Chuỗi sản xuất khép kín từ con giống, thức ăn đến vùng nuôi giúp ANV tối ưu chi phí.

    Công suất thức ăn thủy sản là 1000 tấn/ngày.

    Vùng nguyên liệu lớn hơn VHC, chỉ tính riêng vùng nuôi Bình Phú ANV mới đầu tư từ năm 2019 rộng 600ha đã gần bằng tổng vùng nuôi của VHC, 2 vùng nuôi cũ 330ha và 450 ha.

    Việc này giúp ANV kiểm soát tốt chất lượng đầu vào và hưởng lợi khi giá cá tra trên thị trường tăng mạnh (khi đó nếu thu mua của người nuôi bên ngoài sẽ bị giá đắt). Tuy nhiên việc tự chủ 100% cũng làm cho ANV chịu thiệt hại nhiều nhất nếu cá tra xuống giá.

    - Quay lại thị trường Mỹ, thị trường TQ ổn định:

    ANV đang chờ kết quả rà soát thuế chống bán phá giá và sau đó tiếp cận đến các KH tiềm năng ở thị trường Mỹ.

    ANV có đủ khả năng xuất khẩu lên tới 50 container/ tháng sang thị trường Mỹ, tương ứng khoảng 3 triệu USD/ tháng tính theo giá hiện tại (khá nhỏ so với giá trị xuất khẩu sang Mỹ của VHC là 20 triệu USD/ tháng). Tuy nhiên với xu hướng thị trường Mỹ tiêu thụ cá tra rất khủng trong tháng 5, việc lấn sân sang thị trường Mỹ là tất yếu.

    Thị trường truyền thống của ANV là Trung Quốc, đây là thị trường dễ tính hơn, trong giai đoạn chi phí logistics tăng mạnh, xuất khẩu sang thị trường lân cận này là lợi thế khi chi phí vận chuyển ít tốn kém.


    - Giá cá tra có xu hướng tăng trở lại
    Giá cá tra ở tháng 5 đang duy trì ở ngưỡng cao nhất từ đầu năm trở lại đây, neo ở ngưỡng gần 22 nghìn đồng/kg.
    [​IMG]

    Tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh

    LN của ANV được cải thiện sau năm 2020 ảm đạm. Năm 2020 LNST liên tục tăng trưởng âm do xuất khẩu kém.
    LN Q1/2021 của ANV được hỗ trợ bởi mảng điện mặt trời.

    Q2/2021 dự kiến LN từ hoạt động kinh doanh chính là xuất khẩu cá tra sẽ quay lại nhờ xu hướng tiêu dùng đã quay trở lại ở các thị trường xuất khẩu hậu COVID.
    [​IMG]

    [​IMG]
    Nhóm cá tra thường có xu hướng tăng nợ vay khi đầu tư gia tăng vùng nuôi. Từ 2019 ANV tập trung vào vùng nuôi mới Bình Phú và tiếp tục đầu tư vào vùng nuôi này. Tuy nhiên tỷ lệ nợ vay vẫn duy trì ở ngưỡng cân đối khi D/E=0.8

    [​IMG]

    Tồn kho của ANV có xu hướng tăng nhẹ trong năm 2020 bởi đại dịch COVID làm việc xuất khẩu đình trệ. Ở thời điểm hiện tại, ANV tích trữ một lượng tồn kho mang tính đầu cơ hàng hóa khi giá cá tra cũng đang ngày một tăng.

    [​IMG]
    Nhiều chỉ số về hoạt động kinh doanh đã đi qua giai đoạn giông tố nhất và tạo đáy đi lên.
    DTT và LN lõi trong Q1 lần lượt đạt trên 3300 tỷ và 227 tỷ VND.
    Biên LN gộp và Biên LN lõi duy trì ở ngưỡng 15% và 8%, cải thiện.
    ROE, ROA, ROI cải thiện từ vùng đáy Q4/2020.
    ANV có lợi thế cạnh tranh về chuỗi giá trị nên chi phí/DTT luôn ở ngưỡng thấp.
    Q4/2020 ghi nhận lợi nhuận lõi gia tăng tuy nhiên biên LN giảm sút thì Q1 đã thấy sự tăng trưởng đồng đều của các chỉ số này.

    >>>Doanh thu thuần và lãi ròng năm 2021 dự báo đạt 3.934 tỷ và 397 tỷ đồng, lần lượt tăng 14,4% và 96% cùng kỳ. Đây là một bên phân tích dự phóng cho ANV, và đưa ra mức định giá 32.000đ/cp khả năng sẽ sớm đạt tới. :D
    thetaurusRuby8888 thích bài này.
    linhtran2107 đã loan bài này
  3. PhongVanCK

    PhongVanCK Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/03/2010
    Đã được thích:
    5.691
    Mọi thứ đều ngon nhưng mỗi cái là giá hiện tại không ngon tý nào
  4. sdonline

    sdonline Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    23/07/2016
    Đã được thích:
    5.255
    Ngành thủy sản cứ nắm ôm dài đến hết 2022 đi bác. Bỏ qua những biến động trong ngắn hạn
    linhtran2107InvestorVNstock thích bài này.
  5. InvestorVNstock

    InvestorVNstock Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    18/09/2017
    Đã được thích:
    20.698
    Thủy sản chỉ có VHC ANV FMC MPC hưởng lợi, IDI đang gặp nguy vì TQ đang cấm nhập khẩu vì dịch. Mà IDI thị phần xuất sang TQ là nhiều nhất.
    --- Gộp bài viết, 14/06/2021, Bài cũ: 14/06/2021 ---
    Ôm đến năm 2022 thì phải tăng 300%-600% mới bù được nhất mất mát ở cp Bank Thép CK Bluechip vì lỡ mất cơ hội!!!!!!
  6. thetaurus

    thetaurus Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/03/2014
    Đã được thích:
    4.166
    Xem sóng có đủ dai và dài không?
  7. linhtran2107

    linhtran2107 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    13/08/2020
    Đã được thích:
    129
    ANV thị trường xuất khẩu chính cũng là Trung Quốc đó bác. TQ đang cấm cập cảng tại một số cảng và thời hạn đến 15/7. Doanh nghiệp nhà mình sẽ phải tìm biện pháp lách sang cảng khác, tốn thêm chi phí thôi :D

    http://vasep.com.vn/san-pham-xuat-k...a-10-nuoc-chau-a-tu-20-6-15-7-2021-21893.html
  8. hatnam

    hatnam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/04/2020
    Đã được thích:
    482
    Chủ thớt biết sao hôm nay đạp mạnh vậy ko
  9. linhtran2107

    linhtran2107 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    13/08/2020
    Đã được thích:
    129
    Nhìn kiểu này thì dựa tin đạp gom thôi bác, hôm qua em nhìn ptkt thì cũng không sợ lắm, vì thấy tăng nhanh có thể đạp về 28.2, ai ngờ nó đạp thấp nhất về 28.1 :D. Hôm nay thị trường lình xình mà em nó vẫn xanh +5% thì cũng tạm yên tâm rồi.[​IMG]
  10. hatnam

    hatnam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/04/2020
    Đã được thích:
    482
    Uh, hôm qua sàn rồi, bù cho hôm nay thôi. Qua mà ko đạp sàn thì hôm nay cũng bị đỏ lòm
    linhtran2107 thích bài này.

Chia sẻ trang này