Báo cáo phân tích DPM

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi big_hand, 20/04/2021.

7566 người đang online, trong đó có 1225 thành viên. 17:13 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 3958 lượt đọc và 19 bài trả lời
  1. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    24.955
    Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFE và FCFF với tỷ trọng 50:50, mức giá mục tiêu của cổ phiếu DPM được xác định là 22.300 VND/cp, cao hơn 15,2% so với giá đóng cửa ngày 15/04/2021. Với kỳ vọng tích cực từ yếu tố ngành phân bón nội địa và thế giới, nhu cầu hồi phục, giá Urê tăng mạnh trong năm 2021, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DPM dựa trên các luận điểm sau:

    + Hưởng lợi từ yếu tố ngành - Nhu cầu phân bón hồi phục, giá phân Ure tăng mạnh. Sản xuất nông nghiệp trong nước phục hồi, nhu cầu tiêu thụ phân bón năm 2021 dự kiến đạt ~10,3 triệu tấn, tăng 5,5% so với năm 2020. Bên cạnh đó, giá phân Ure dự báo duy trì ở mức cao trong năm 2021, kỳ vọng thúc đẩy doanh thu mảng phân bón của DPM tăng trưởng tích cực. Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần 2021 của DPM đạt 8.772 tỷ đồng (+11,5% yoy).

    + Giá dầu thế giới tăng nhanh, biên lợi nhuận gộp năm 2021 nhiều khả năng giảm nhẹ. Giá dầu thô và dầu FO thế giới đang tăng nhanh trước sự hồi phục của nhu cầu tiêu thụ toàn cầu. Theo đó, giá khí ́quy đổi theo giá dầu FO (+31,2% yoy) dự báo tăng nhanh hơn giá phân Ure (+16% yoy), biên lợi nhuận gộp của DPM dự kiến giảm nhẹ về 21,1% cho cả năm 2021, so với mức 22,3% năm 2020.

    + Khoản bồi thường sự cố gián đoạn sản xuất năm 2019 sẽ được ghi nhận phần còn lại trong năm 2021, ước tính ~120 tỷ đồng. Sự cố gián đoạn sản xuất trong 80 ngày năm 2019 gây thiệt hại cho DPM đã được PVI chấp nhận chi trả̉ ~200 tỷ đồng. Năm 2020, DPM đã ghi nhận một khoản ~80 tỷ đồng và dự kiến ghi nhận 120 tỷ đồng còn lại trong năm 2021 (chiếm ~16% tổng lợi nhuận sau thuế của DPM).
  2. StockThatKho

    StockThatKho Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    03/02/2021
    Đã được thích:
    1.075
    Thằng này đặt kế hoạch lợi nhuận đi lùi mới đau.
  3. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    24.955
    =))=))=))=))=))=))=)) doanh nghiệp có nguồn gốc Nhà Nước thằng nào chẳng thế, đến khi vượt kế hoạch nó mới có miếng chia nhau chứ.
    Tigerking986 thích bài này.
    alisson36 đã loan bài này
  4. usefulman

    usefulman Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/07/2017
    Đã được thích:
    10.811
    q1 LN bao nhiêu hả tay to ?
    Butchep01 thích bài này.
  5. Butchep01

    Butchep01 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    14/11/2014
    Đã được thích:
    85.431
    Chuyển MSN đi anh Use, hoặc ko thì DBC
    usefulman thích bài này.
  6. usefulman

    usefulman Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/07/2017
    Đã được thích:
    10.811
    ừ MSN DBC tăng kinh quá mà vào gì chép :D thấy DPM chưa chạy nên múc tí thử coi lái ntn hả chép :))
    covid liên tục mà dòng mid thg nào cũng lãi kinh vãi chép =)) IJC KDC PTB AAA DRC HSG HPG DCM bds ck thép ...vậy tt chắc khó sập
  7. Ngocvuhp85

    Ngocvuhp85 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/09/2020
    Đã được thích:
    1.972
    Dòng ĐẠM THÌ DCM MÌNH THẤY NGON HƠN
  8. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    24.955
    =D>=D>=D>=D>=D>=D>=D>
  9. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    24.955
    DPM bắt đầu vòng mới.
    stockhcm5 thích bài này.
  10. stockhcm5

    stockhcm5 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/12/2020
    Đã được thích:
    2.660
    Phân mạnh nhỉ? Giá phân thế giới đang tăng Pro

Chia sẻ trang này