Bê Tông Ly Tâm Thủ Đức - Ngọc trong đá

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi ckprodnsc, 08/09/2019.

5030 người đang online, trong đó có 852 thành viên. 21:43 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 11805 lượt đọc và 249 bài trả lời
  1. ckprodnsc

    ckprodnsc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/11/2007
    Đã được thích:
    4.115
    Không bàn về Khối lượng hay TA...chỉ góp một góc nhìn cá nhân về triển vọng của công ty trong thời gian tới như thế nào.

    Công ty là một trong những doanh nghiệp cung ứng các sản phẩm bê tông công nghiệp lớn và uy tín nhất của khu vực phía nam với hơn 20 năm kinh nghiệm. Công ty đã cung cấp bê tông cho hầu hết các công trình lớn tại miền nam nói riêng và nhiều khu vực trên cả nước nói chung. Công ty luôn nhận được sự tín nhiệm của đông đảo khách hàng trong những năm qua. Lợi thế cạnh tranh lớn và công ty ra đời sớm, phục vụ cho nhiều công trình trọng điểm, đáp ứng yêu cầu của khách hàng theo chuẩn mực chất lượng đã xây dựng, nên Công ty không chỉ giữ được khách hàng cũ mà còn mở rộng thị trường, gia tăng thị phần hàng năm.

    Vốn điều lệ: 64 tỷ
    GTSS: 28k
    Doanh thu, lợi nhuận trong các năm 2017 35/64; năm 2018 39/64.
    Tiền mặt : 28 tỷ
    Vay tài chính : 103 tỷ
    Phải thu ngắn hạn: 330 tỷ
    Phải trả ngắn hạn: 23,4 tỷ. Trong đó có 18,7 tỷ cổ tức năm 2018
    Kế hoạch lợi nhuận năm 2019 21 tỷ; 6 tháng đầu năm 2019 đạt 21,6 tỷ.
    http://www.fpts.com.vn/FileStore2/F..._tai_chinh_hop_nhat_soat_xet_6_thang_2019.pdf

    Cá nhân đánh giá với tiến độ di dời nhà máy Bến Cát - Bình Dương dự kiến hoàn thành vào tháng 10/2019 sẽ phát huy hết công sức, thiết kế được giao và là mùa cao điểm của thi công hạ tầng.

    • Một số dự án hạ tầng trọng điểm 2019-2020 như Sân bay Long Thành; dự án cao tốc Hiệp Phước - Long An; dự án thay thế mới hạ tầng điện lực Đông Nam Bộ vv...
    Dự lợi nhuận trước thuế năm 2019 đạt 58-60/64 tỷ.

    Rủi ro: tiến độ di dời chậm hơn dự kiến; công nghệ còn lạc hậu dẫn đến giá thành sx cao, cạnh tranh kém; nguyên liệu đầu vào sắt, thép ảnh hưởng bởi tỷ giá.

    Đề xuất: Năm 2019 cty nên trả cổ tức bằng cp + thưởng cp bằng quỹ đầu tư phát triển để pha loãng; đầu tư dây chuyền sản xuất hien dai, đầu tư phế thải tro bay thay thế xi măng để tăng biên lợi nhuận; quan tâm thêm tt Myanmar, Lào để xuất khẩu.

    Theo đơn đặt hàng của ku @Makeri
    Bác @phikhonglo góp ý thêm cho em nó :drm3:-bd
    Last edited: 08/09/2019
    cuoivo, Butchep01, thienquyen5 người khác thích bài này.
    Makeri đã loan bài này
  2. thlonghcmus

    thlonghcmus Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    29/11/2015
    Đã được thích:
    51
    2019 chia 12% tiền mặt bác
    ckprodnsc thích bài này.
  3. figo12345678

    figo12345678 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/05/2015
    Đã được thích:
    2.383
    Dù đang giữ BTD cũng kha khá và không có ý định lướt sóng nhưng tôi nghĩ B nhận định năm 2019 lãi như vậy ( eps fw 8000-9000) thì hơi quá rồi. Tôi nghĩ max. 7000 thì :drm3:drm4lắm rồi
    Butchep01ckprodnsc thích bài này.
  4. system84

    system84 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    01/10/2018
    Đã được thích:
    1.791
    Bác hói @ckprodnsc có những mã độc lạ quá.
    Rất đáng để tìm hiểu
    Butchep01ckprodnsc thích bài này.
  5. anhhuytcdn

    anhhuytcdn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    22/03/2018
    Đã được thích:
    49
    con này fa thế này mà bác cũng nói là ngọc trong đá, e cũng chịu bác =))
    ckprodnsc thích bài này.
  6. vantien78

    vantien78 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/04/2017
    Đã được thích:
    277
    Số 1 miền Nam về ly tâm phải là Phan Vũ nha bác.
    Về sử dụng tro bay thay xi măng là không được nha bác, tro bay là xỉ than khác xi măng.
    Còn nhà máy ở Bình Dương thì đã đi vào hoạt động rồi, đại hội đồng cổ đông vừa qua đã phê duyệt quyết toán chi phí nhà máy rồi mà
    --- Gộp bài viết, 08/09/2019, Bài cũ: 08/09/2019 ---
    Không ai đánh thuế ước mơ mà bác.
    Dự phóng thì cho nó hoành tráng cũng dc
    RainBow_Storm, Siri, ckprodnsc1 người khác thích bài này.
  7. anhhuytcdn

    anhhuytcdn Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    22/03/2018
    Đã được thích:
    49
    [​IMG]
    - 1 công ty có biên lợi nhuận gộp liên tục giảm trong 4 năm liên tiếp từ 2015-2018 và dưới mức 10%? thì hỏi ưu thế cạnh tranh trong ngành của BTD ở đâu?
    - về cơ cấu tài chính: Nợ phải trả/tổng tài sản liên tục tăng, từ mức 60% năm 2015 đã tăng lên mức ~75% trong năm 2018 thì hỏi với cấu trúc tài chính ntn có lành mạnh ko? 1 công ty liên tục gia tăng nợ vay và NPT thì biết tình hình kinh doanh như thế nào?
    - tiếp theo: Hệ số thanh toán ngắn hạn= TSNH/Nợ NH= 1, nếu tăng thêm tí nữa thì quan ngại về khả năng hoạt động liên tục của công ty :D
    - Doanh thu công ty lũy kê 6T chỉ ~450 tỷ nhưng cục phải thu ngắn hạn lên tới 330 tỷ rồi, hỏi thử bán mà k thu được tiền thì sao nhỉ, k có tiền chi trả các khoản nợ đến hạn thì lại đi vay tiếp và NPT/Tổng tài sản khả năng cao lên mức 80%.
    - Về lưu chuyển tiền: Dòng tiền CFO cũng liên tục giảm trong 4 năm liên tiếp, và 6T2019 đã âm 19 tỷ
    Tựu chung qua các vấn đề thì các bác cũng biết là tình hình kinh doanh của e nó như thế nào rồi đấy. ae cần tỉnh táo xem xét nội tại doanh nghiệp nhé, tránh bị lùa gà nhé.
    Siri, aaa123, Butchep013 người khác thích bài này.
  8. thlonghcmus

    thlonghcmus Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    29/11/2015
    Đã được thích:
    51
    HAH của bác thì ngon ^^ rồi, nhất luôn
    anhhuytcdn thích bài này.
  9. phikhonglo

    phikhonglo Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/03/2010
    Đã được thích:
    20.594
    Biên LN gộp giảm liên tục do tình hình chung ngành xây dựng. Biên của CTD, HBC giảm còn mạnh hơn.
    Ngành xây dựng đặc thù chung là chiếm dụng vốn của nhau, nên phải nhìn nhận đầu phải thu đối ứng với phải trả
    Dòng tiền âm vì có sự giảm khá mạnh khoản phải trả, trong khi phải thu vẫn như cũ. Có thể do thay đổi chính sách kinh doanh trọng yếu của một nhà cung cấp lớn.
    Ngành bê tông và xây dựng nói chung là ngành có quan hệ răng môi với nhau. Khi các cty xây dựng vẫn còn duy trì cơ cấu phải thu lớn thì bọn này cũng phải như thế, khó mà khác được.

    Dthu tăng lên rõ rệt mà quy mô phải thu phải trả giảm xuống ==> đã có nhiều chính sách cải thiện chuyện thanh toán.

    Đánh giá: Cơ bản ổn định, Fa có điểm sáng rất rõ khi khu vực hoạt động BTD bùng nổ về nhu cầu xây dựng.

    Thị giá hiện tại nhỏ hơn khá đáng kể so với giá trị SS nên khá an toàn
    ckprodnsc thích bài này.
  10. vantien78

    vantien78 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/04/2017
    Đã được thích:
    277
    Doanh thu tăng, nhưng chi phí tăng gồm lãi vay (vay xây nhà máy mới), khấu hao nhà máy mới. nên biên lãi gộp sẽ suy giảm
    nếu đánh giá kỹ thì trừ đi 2 khoản này mới đánh giá hiệu quả hoạt động được

Chia sẻ trang này