BMP- Quay trở lại ngôi Vương !!!

Coy cổ phần nhựa Bình Minh - BMP (HSX)
*** Giới thiệu về BMP***
Ngành nghề kinh doanh:
- Ống và phụ tùng HDPE dường kính từ 16mm đến 1.200mm, dùng trong các ngành cấp thoát nước, điện lực, xây dựng và dân dụng, đặt biệt cho các vùng nước phèn và nước mặn.- Ống và phụ tùng uPVC đường kính từ 21mm đến 630mm, dùng trong các ngành cấp thoát nước, điện lục, bưu chính viễn thông, xây dựng và dân dụng.- Ống gán HDPE thành đôi và phụ tùng đường kính từ 110mm đến 500mm, đặc biệt dùng trong ngành thoát nước hạ tầng, điện lực.- Ống và phụ tùng PP-R đường kính từ 20mm đến 160mm, dùng cho nước nóng và nước lạnh, chị áp lực cao.
*** Triển vọng cơ bản ***
* Cơ cấu sản lượng và doanh năm 2108 đến từ sản phẩm nhựa PVC lần lượt là 91% và 85% trên tổng thể cơ cấu.
* Giá nguyên vật liệu đầu vào chịu tác động trực tiếp bời giá dầu thế giới.
- Theo như dự báo năm 2019 giá dầu trung bình dao động trong khoảng 60-70USD/thùng thấp hơn nhiều so với năm 2018 =>> giá nguyên vật liệu giảm.
- Do diễn biến giá dầu điều chỉnh từ cuối 2018 nên giá NVL đầu vào của nhựa PVC cũng giảm => Cải thiện biên lợi nhuận cho hoạt động SX quý I của BMP.
* Đối thủ cạnh tranh chính trong năm 2017,2108 là Hoa sen ( HSG ) khi BMP phải nâng mức chiết khấu cũng như hạ giá thành sản phẩm để cạnh tranh dân tới biên lợi nhuận giảm trong 2 năm liên tiếp 2017,2108
- Triển vọng 2019 Hoa Sen ko còn đủ nguồn lực tài chính khi vướng vào nhiều khó khăn cũng như sản phẩm nhựa khó có thể phát triển vs 1 doanh nghiệp đầu nghành như BMP.
- Việc thị phần quay tại với ông vua nghành nhưa là điều tất yếu việc giảm giá thành sản cũng như triết khấu cao sẽ ko dc dùng làm biện pháp để cạnh tranh nữa =>> Biên lợi nhuận được cải thiện 1 cách đáng kể
* Tái cơ cấu doanh nghiệp Tại kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên đầu tiên sau thâu tóm, Saraburi đã có được 3/5 ghế trong HĐQT Nhựa Bình Minh. Người Thái cũng khẳng định đầu tư vào BMP để quản trị doanh nghiệp, tìm kiếm các giải pháp giúp công ty hoạt động hiệu quả ( http://ndh.vn/saraburi-da-mua-them-120-260-cp-bmp-nang-so-huu-len-54--2018070611482628p4c147.news ) =>> Hiệu quả trong việc quản lý giúp cty phát triển, triển vọng tăng trưởng tốt hơn.
- Chi phí quản lý Doanh nghiệp giảm đáng kể =>>Biên lợi nhuận sẽ dc cải thiện.
*** Khó khăn ***
* Giá nguyên vật liệu chịu tác động trực tiếp từ giá dầu tuy đánh giá triển vọng giá dầu ở mức thấp nhưng 3 tháng đầu năm 2019 cho thấy sự ko ổn định của giá dầu ảnh hưởng tới giá nguyên vật
*** Định giá ***
Ba chấm
=====================================================
+++ Bài viết mang tính chất tham khảo nhằm đưa ra quan điểm đầu tư +++