Bộ ba tam tấu

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Itachi_Uchiha, 30/03/2015.

3414 người đang online, trong đó có 1365 thành viên. 13:40 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)
Chủ đề này đã có 2841 lượt đọc và 42 bài trả lời
  1. Itachi_Uchiha

    Itachi_Uchiha Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/02/2014
    Đã được thích:
    3.680
    Thị trường diễn biến phức tạp, khắp nơi diễn đàn các room chán nản mệt mõi với thị trường. Thị trường hiện tại đang vào vùng hấp dẫn. Một số mã đang cách đáy cuối năm 2014 chỉ vài line. Khi mà hầu hết mọi người hoảng loạn lo lắng thì là lức thị trường bắt đầu hấp dẫn.
    Bộ ba Tam Tấu gồm 3 mã có tiềm năng tăng trưởng trong năm 2015 với nhiều sự hỗ trợ từ vỹ mô. Đánh giá Bộ Ba này là Bộ Ba giữ tiền và mang lại lợi nhuận tốt trong năm 2015.
    1 FMC :
    • Mở rộng nhà máy – đáp ứng nhu cầu ngày càng gia tăng. Nhu cầu tôm đang gia tăng mạnh mẽ, do đó FMC sẽ đầu tư thêm 1 xưởng chế biến tôm mới gia tăng năng lực sản xuất tôm thêm 20%. Chúng tôi dự báo FMC sẽ lấp đầy công suất cho xưởng mới vào mùa cao điểm năm 2015.
    • Cầu gia tăng – cung giới hạn. Với việc đại dịch EMS vẫn hoàn hành liên tục thời gian qua ở các nước xuất khẩu tôm lớn như Ấn Độ, Thái Lan, Trung Quốc, Indonesia… làm cho nguồn cung tôm thiếu hụt trầm trọng. Trong khi đó, nhu cầu thế giới vẫn liên tục gia tăng trong thời gian tới khiến giá loại thực phẩm này được đẩy lên cao. Điều này thể hiện qua kế hoạch năm 2015 của FMC : DT ước 3.655 tỷ, tăng 26%n/n sản lượng tôm xk tăng 30% kì vong mở rộng tăng trưởng thị trường Mỹ (nhờ thuế cbpg POR10 là 0%) và Canada. LNST mục tieu là 78 tỷ, tăng 37% n/n. Kì vọng giá bán tôm sẽ tăng trong vòng 2 tháng tới do thiếu cung sẽ trở lại sau khi hàng tồn kho 2014 được tiêu thụ hết. KH cổ tức 2015 20% bằng tiền hoặc cổ phiếu. EPS ước 4.000 đồng/cp, P/E 6,7 lần. rẻ hơn trung bình ngành 8 lần.
    • Hoàn thiện chuỗi giá trị ngành:nhận thấy một sự chuyển biến tích cực trong quy trình sản xuất và chế biến tôm của FMC. Từ một doanh nghiệp chế biến đầu cuối, không mấy mặn mà với việc tạo nguồn nguyên liệu, thì nay FMC đang ngày càng quan tâm đến chuỗi giá trị trong ngành và nổ lực hoàn thiện chuỗi giá trị để đáp ứng các tiêu chuẩn cũng như yêu cầu về nguồn nguyên liệu và chất lượng con tôm. Bên cạnh đó, sự tham gia của HVG – doanh nghiệp thuỷ giàu kinh nghiệm, sự lâu đời cùng tiềm lực tài chính mạnh mẽ, sẽ thúc đẩy quá trình hoàn thiện chuỗi giá trị ngành của FMC một cách nhanh chóng. Bên cạnh đó, HVG còn hỗ trợ FMC về mặt thị trường xuất khẩu. Do đó, chúng tôi kỳ vọng mối quan hệ hợp tác này sẽ tạo đà bức phá mạnh mẽ cho FMC trong thời gian tới.

    • Yếu tố hổ trợ. Theo kế hoạch, HVG sẽ gia tăng tỷ lệ sở hữu tại FMC lên trên 51% để trở thành công ty mẹ của FMC ngay trong Q1/2015( số lượng mua là 2.5tr cổ giá không dưới 24.000). Việc HVG sẽ đóng vai trò hỗ trợ FMC trong sản xuất và thị trường như đề cập ở trên với mối quan hệ cộng sinh. Ngoài ra, việc mua vào cổ phiếu FMC sẽ làm gia tăng nhu cầu đối với cổ phiếu này, từ đó đẩy giá cổ phiếu lên.
    2. CVT:
    Kết quả 2015 tiếp tục duy trì đà tăng trưởng.

    • Hưởng lợi nhờ sự ấm lên của ngành BĐS. Các chính sách của Nhà nước trong giai đoạn cuối năm 2014 (bao gồm Luật Nhà ở (sửa đổi), Luật Kinh doanh bất động sản (sửa đổi) có hiệu lực từ 1/7/2015, và Thông tư 36 có hiệu lực từ 1/2/2015) được kỳ vọng sẽ hỗ trợ việc phục hồi thị trường BĐS và ngành xây dựng, do vậy, CVT sẽ được hưởng lợi nhờ nhu cầu gia tăng.
    • Nhà máy 1 sẽ hết khấu hao. Nhà máy gạch Ceramic số 1 đang hoạt dộngd với 110% công suất và hết khấu bắt đầu từ năm 2015. Chúng tôi ước tính LNTT của CVT sẽ tăng thêm khoảng 18.24 tỷ đồng với giả định mức giá bán giảm 2% và doanh thu không đổi.
    • Nhà máy CMC 2 tiếp tục sản xuất các sản phẩm cao cấp, có biên lợi nhuận cao. Dòng sản phẩm gạch Granite mới có giá bán cao (khoảng 300,000 đồng/m2) hơn so với gạch Ceramic truyền thống (40,000-70,000 đồng/m2), trong khi giá thành sản xuất không chênh lệch đáng kể. Bên cạnh đó, nhà máy CMC sẽ hoạt động tối đa công suất (3.5 triệu m2 gạch Grainte/năm) so với chỉ 75% năm 2014 sẽ giúp giá thành bình quân trên mỗi sản phẩm giảm và gia tăng biên lợi nhuận.
    • Mở rộng công suất để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao, doanh thu sẽ tăng đột biến khi nhà máy hình thành và đi vào hoạt động. Để đáp ứng nhu cầu ngày càng gia tăng, đặc biệt là đối với sản phẩm gạch Granite chất lượng cao, CVT hiện đang thực hiện giai đoạn 2 nhà máy CMC 2 với công suất 5 triệu m2/năm (tăng 50% so với công suất hiện tại) hoàn toàn bằng vốn chủ sở hữu. Theo kế hoạch của công ty, giai đoạn 2 có nhà máy sẽ bắt đầu hoạt động từ Q4/2015. Chúng tôi ước tính doanh thu sẽ tăng mạnh trong nữa cuối năm 2015 do đặc tính mùa vụ của ngành gạch men (ước tính tăng khoảng 23%). Hơn nữa, nhà máy CMC 2 giai đoạn 2 sẽ là động lực thúc đẩy tăng trưởng doanh thu dài hạn của CVT.
    • Đánh giá CVT triển vọng trung dài hạn tích cực vì: (i) biên LN gộp sẽ tiếp tục tăng theo xu hướng các năm qua lên mức 20.3% từ 18.2% năm 2014, nhờ sản xuất và cung cấp cho thị trường các sản phẩm gạch cao cấp mới (gạch Granite vi tinh, gạch Ceramic ốp lát) trên dây chuyền cũ với một số thay đổi về công nghệ; (ii) nhu cầu gạch ốp lát dự kiến sẽ tiếp tục gia tăng do số lượng dự án mới khởi công và tái khởi công gia tăng mạnh; (iii) ngành công nghiệp sản xuất gạch ốp lát tại Việt Nam hiện được bảo hộ, với mức thuế 48% áp lên các sản phẩm nhập khẩu.
    3. TNG:
    Triển vọng kinh doanh khả quan:

    • Các FTA mang lại lợi thế lớn. TNG là doanh nghiệp có tổng doanh thu đứng thứ 3 trong các doanh nghiệp dệt may hiện đang niêm yết, với hơn 95% doanh thu đến từ các thị trường có FTA với Việt Nam. Theo lãnh đạo công ty cho biết, hiện nay công ty đã hoàn tất việc xây dựng kế hoạch cho vụ Xuân – Hè 2015 với kín đơn đặt hàng, điều này có nghĩa TNG sẽ chạy full công suất trong nữa đầu năm, công ty sẽ tiếp tục xây dựng kế hoạch cho vụ Thu – Đông.
    • Tiếp tục gia tăng quy mô sản xuất. Nhà máy Đại Từ có quy mô 35 chuyền may dự kiến sẽ đi vào sản xuất từ tháng 02/2015 sẽ giúp TNG tăng công suất thêm 1 triệu sản phẩm/năm. Việc nhà máy Đại Từ đi vào hoạt động đúng kế hoạch sẽ giúp TNG chủ động trong việc nhận các đơn đặt hàng cho kế hoạch kinh doanh 2015.
    • Thành công bước đầu trong quá trình tái cơ cấu. (i) đầu tư vào dự án ERP giúp doanh nghiệp quản trị chi phí không liên quan trực tiếp đên sản xuất, quản lý đơn hàng, quản lý kỹ thuật sản xuất bước đầu đã mang lại kết quả khá tốt, (ii) chiến lược mới được xây dựng dựa trên việc hình thành chuỗi sản xuất trong khép kín, chủ động sản xuất bông tấm và chần bông (nguyên liệu đầu vào trực tiếp) đã giúp TNG khắc phục tình trạng “thừa đơn hàng thiếu nguyên liệu”.
    • Các hiệp định thương mại tự do như TPP, FTA EU-Việt Nam vẫn sẽ là các yếu tố hỗ trợ ngành dệt may tăng trưởng trong tương lai. Nhờ đó, số lượng đơn hàng dự kiến tiếp tục tăng từ các thị trường chủ lực và mở rộng sang những thị trường khác như Mỹ, Châu Âu, Nhật Bản, Canada...
    QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ
    • Những chuyển biến trong hoạt động kinh doanh năm vừa qua cho thấy hiệu quả trong việc tái cấu truc doanh nghiệp, sắp xếp và tiết giảm chi phí. Những thành công bước đầu này là cơ sỡ để tạo lực đẩy TNG trong thời gian tới, đặc biệt là xữ lý cấu trúc tài chính có vấn đề của công ty. Ngoài ra, hiệp định thương mai TPP hứa hẹn sẽ tạo ra động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho TNG trong thời gian tới, kỳ vọng 2 nhà máy may mới là Đại Từ và Phú Lương sẽ hoạt động 100% công suất. Đặc biệt là đơn hàng của TNG kín đến hết quý 2 nên triển vọng trung hạn TNG đánh giá tốt là mã tăng trưởng tron năm 2015.
    Voldermore, vni640, Mina_Mino1 người khác đã loan bài này.
  2. kimibull

    kimibull Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2013
    Đã được thích:
    891
    Thích lắm bác ạ,nhưng vẫn muốn chờ giá rẻ hơn.
    Itachi_Uchiha thích bài này.
  3. Itachi_Uchiha

    Itachi_Uchiha Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/02/2014
    Đã được thích:
    3.680
    dạ vâng, ai cũng trong chờ giá rẻ để mua, nhưng không biết giá nào rẻ, thị trường quyết định cái này ah, mình nên mua khi cổ phiếu vào vùng giá mua được, chẳng hạn HVG mua FMC giá không dưới 24 thì vùng giá 25-26 mình gom dần chút một được rồi. Khồng cần xuống thẳng tay làm gì, mua có kế hoạch và bán có kế hoạch sẽ an toàn.
  4. stocktrader2015

    stocktrader2015 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    14/02/2015
    Đã được thích:
    495
  5. 50Cent

    50Cent Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/01/2013
    Đã được thích:
    1.841
    CVT quý 2 trở đi ngấm đòn giá điện nhé, đừng có mà ham.
  6. ditruocmotbuoc

    ditruocmotbuoc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/01/2010
    Đã được thích:
    18.446
    Đồng quan điểm chọn hàng cơ bản tiềm năng của bác

    3 mã này chuẩn rồi, thêm TMT nữa là đẹp
    vni640Itachi_Uchiha thích bài này.
  7. Itachi_Uchiha

    Itachi_Uchiha Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/02/2014
    Đã được thích:
    3.680
    dạ vâng, TMT mã đang thu hút dòng tiền trở lại, cũng là mã có sự tăng trưởng trong năm 2015
    --- Gộp bài viết, 30/03/2015, Bài cũ: 30/03/2015 ---
    thế quý 1 chưa có mà bác, làm vòng đủ rồi, giá điện cũng chỉ tác động một phần, hầu hết ngành sản xuất đều tác động, thay vì giá điện lên thì có giá dầu thấp.
  8. ditruocmotbuoc

    ditruocmotbuoc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/01/2010
    Đã được thích:
    18.446
    FCN, JVC cũng đáng quan tâm

    Là nhóm cổ sx tăng trưởng, go long ăn chắc
    Itachi_Uchiha thích bài này.
  9. Itachi_Uchiha

    Itachi_Uchiha Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/02/2014
    Đã được thích:
    3.680
    fcn đầu năm thầu nhiều dự án, jvc thì là mã luôn tính ổn định cũng đáng quan tâm đầu tư
  10. Itachi_Uchiha

    Itachi_Uchiha Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/02/2014
    Đã được thích:
    3.680
    TNG: LNST 2015 có thể đạt khoảng 85 - 90 tỷ đồng
    (NDH) CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) dự kiến TNG sẽ trình phát hành tăng vốn với tỷ lệ 4:1 cho cổ đông hiện hữu vào cuối năm nay hoặc đầu năm sau, giá phát hành là 10.000 đ/cp, khi đó số lượng cổ phiếu sẽ là 27.497.504.
    BSC vừa đưa ra những đánh giá về CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (mã TNG - HNX).

    Theo đó, BSC đánh giá tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp rất ấn tượng. Thời điểm hiện tại, lợi nhuận sau thuế trong tháng 01/2015 đạt 4,2 tỷ đồng, tương đương với mức lợi nhuận cả quý 01/2014 dù doanh thu tập trung vào khoảng tháng 5 đến tháng 11 do tính chất mùa vụ của doanh nghiệp dệt may.

    BSC đánh giá đây là công ty hoàn toàn có khả năng vượt kế hoạch. Mục tiêu doanh thu năm 2015 là 1.780 tỷ đồng (tương đương 84 triệu USD - tăng 29% so với thực hiện năm 2014), lợi nhuận sau thuế tối thiểu đạt 75 tỷ đồng (tăng 41% so với thực hiện năm 2014). Trong trường hợp các nhà máy có đủ số lượng nhân công – chạy đủ 100% công suất, lợi nhuận được công ty ước tính sẽ đạt 111 tỷ đồng.

    Hiện tại, hiệu suất khai thác trung bình của công ty vào khoảng 70 -80% vì thiếu hụt lao động do tác động của việc cạnh tranh lao động trên địa bản tỉnh đối với Samsung. Dù vậy, tính tới thời điểm cuối tháng 2/2015, số đơn hàng đã ký đạt giá trị 45.1 triệu USD (đạt 54% kế hoạch đặt ra cho cả năm). Đa số các nhà máy đã có đơn hàng cho đến tháng 7, một số nhà máy đã có đơn hàng cho tới tháng 8/2015.

    Công ty sẽ tiếp tục sử dụng vốn vay ngắn hạn tài trợ cho hoạt động đầu tư trung-dài hạn của mình. Đầu năm 2015, TNG đã phát hành thành công 4.935.819 cổ phần cho cổ đông hiện hữu và 718.819 cổ phần theo chương trình ESOP. Ngày kết thúc chuyển giao cổ phiếu là 10/05/2015, khi đó số lượng cổ phiếu dự kiến sẽ tăng lên 21.998.003 cổ phiếu.

    Dự kiến TNG sẽ trình phát hành tăng vốn với tỷ lệ 4:1 cho cổ đông hiện hữu vào cuối năm nay hoặc đầu năm sau, giá phát hành dự kiến là 10.000 đ/cp, khi đó số lượng cổ phiếu sẽ là 27.497.504.

    BSC ước tính mức lợi nhuận sau thuế của công ty sẽ đạt khoảng 85 đến 90 tỷ đồng. Trong trường hợp TNG tăng vốn vào năm sau, EPS sẽ rơi vào khoảng 3.863 đến 4.091 đồng/cp. Trường hợp việc phát hành diễn ra vào năm nay, EPS sẽ rơi vào khoảng 3.100 đến 3.300 đồng/CP.
    vni640 thích bài này.
    vni640 đã loan bài này

Chia sẻ trang này