Các tín hiệu lạc quan đã trở lại

Thanh khoản toàn thi trường tiếp tục duy trì ở mức thấp nhưng diễn biến đã trở lên tích cực hơn rất nhiều. Trong suốt phiên buổi sáng, thị trường vẫn chịu áp lực giảm giá từ bộ đôi leader MBB BID, bất chấp HPG vẫn hút dòng tiền đều đặn và kéo cả nhóm thép theo.


Điểm sáng rõ nét nhất của thị trường là nhóm Phân bón. Ngay sau khi có thông tin Quốc hội xem xét thay đổi quy định về thuế GTGT có lợi cho nhóm này, tất cả các cổ phiếu Phân bón đều đồng loạt tăng mạn từ đầu phiên ( http://cafef.vn/xem-xet-chuyen-phan-bon-sang-doi-tuong-chiu-thue-gtgt-20170815151608648.chn ). Đây có thể coi là bằng chứng cho thấy dòng tiền vẫn đang ưu ái với thị trường chứng khoán và chỉ cần có bất cứ thông tin tích cực nào xuất hiện đều là tác nhân kích hoạt nó bất chấp trạng thái chung của thị trường. Sự phân hoá mạnh và in "nội gián" vẫn tiếp tục chi phối hướng đi của thị trường.


Điểm tối rõ nhất của thị trường vẫn tập trung ở VNM. Lực bán không mạnh nhưng thanh khoản giảm rất nhanh khiến VNM có thời điểm gần như "rơi tự do" và xoá hết thành quả của nhóm Thép + Phân bón.


Cân bằng tâm lý chỉ thực sự bị phá vỡ vào cuối phiên giao dịch chiều khi SAB bất ngờ bật tăng, tác động rất mạnh vào chỉ số. Cùng với đó, nhóm PV với đại diện dẫn dắt là GAS PVD đã đẩy thị trường nghiên hẳn về phía tích cực.


Cơ hội cho chúng ta tham gia trở lại đã xuất hiện rõ hơn. Dòng tiền cũng đang có xu hướng thay đổi khẩu vị, chuyển dịch sang nhóm cổ phiếu thanh khoản truyền thống.

1. Danh mục phòng thủ (thích hợp cả nắm giữ và trading theo nhịp thị trường): GAS HPG

GAS: như đã đề cập hôm trước. Độc quyền ngành, dòng tiền ổn định, tiền mặt nhiều. Đồng thời, GAS cũng phản ứng với giá dầu theo hướng tích cực và hầu như miễm nhiễm với thông tin tiêu cực từ giá dầu.

HPG: đang đi trên con đường trở thành Leader chi phối ngành Thép như VNM chi phối sữa. Lãnh đạo tâm huyết, hoạt động ngoài lĩnh vực core thận trọng

2. Danh mục tăng trưởng (trading theo nhịp thị trường) AAA, PVD

AAA: Hoạt động trong ngành hẹp (bao bì nhựa chất lượng cao), áp lực cạnh tranh thấp. Với kế hoạch mở rộng sản xuất đang thực hiện, tương lai của AAA gần như có thể chi phối ngành của mình. Khuyết điểm lớn nhất của AAA là lãnh đạo "đánh chứng" giỏi. Nếu kiểm soát được rủi ro này, AAA có thể trở thành BCs thực sự.

PVD: Giá dầu gẫn như đã xác lập đáy, các giao động theo sóng gần như được thị trường hấp thụ nhẹ nhàng. Như vậy, cửa giảm của PVD cũng được hạn chế trong khi cửa tăng thì rất rộng. Sau khi lập đáy @13.x, dòng tiền đổ về PVD rất mạnh, duy trì đều qua các phiên. Nếu chỉ chấm riêng về mặt kỹ thuật, PVD được xếp vào nhóm có điểm số cao nhất, rất thích hợp cho trading. Ngưỡng cản gần nhất 18 và 20.

3. Danh mục đầu cơ tiềm năng: Phân bón - DGC LAS

Với thông tin kể trên, Phân bón được hứa hẹn là tụ điểm tập trung dòng tiền đầu cơ hạng nặng đợt tới. Tuy nhiên, chỉ xem xét thay đổi đánh giá nhóm này khi có lợi thế thông tin.