Cẩn trọng cổ phiếu MSN.

Bữa bên mr. huy mới khen Msn hình đẹp TA FA xong

có sao nói vậy, mẫu hình này dễ trade mà

MSN: Tăng trưởng mảng tiêu dùng sẽ tăng tốc so với quý 1/2019 – Cập nhật


* Chúng tôi giữ khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho CTCP Tập đoàn Masan (MSN). Chúng tôi kỳ vọng mảng kinh doạnh F&B (Thực phẩm/đồ uống) của MSN sẽ duy trì tăng trưởng doanh thu 2 chữ số nhờ tích cực triển khai sản phẩm mới, trong khi mảng kinh doanh thịt mát đã được người tiêu dùng đón nhận tích cực, mở đường cho việc mở rộng mạnh mẽ trong tương lai.

* Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt 9%/5%/2% do giảm dự phóng doanh số mảng thức ăn chăn nuôi và bán đồng trong năm 2019, cũng như dự báo lợi nhuận thấp hơn từ Techcombank (TCB).

* Giá mục tiêu của chúng tôi được điều chỉnh giảm chủ yếu là do việc cập nhật chu kỳ mô hình định giá chiết khấu dòng tiền (DCF) cho đến cuối năm 2019 của Masan Consumer (MSC) bị bù đắp bởi các điều chỉnh ở trên.

* Chúng tôi dự phóng tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) của EPS đạt 25% trong giai đoạn 2018- 2021, đến từ CAGR lần lượt 12% và 11% của LN từ HĐKD và đóng góp lợi nhuận từ TCB, cũng như chi phí tài chính ròng giảm.

* Rủi ro cho quan điểm tích cực của chúng tôi: triển khai các sản phẩm F&B mới không hiệu quả; mảng thịt mát diễn biến kém tích cực; bùng phát dịch bệnh heo; giá kim loại giảm.

Nguồn: TH


☏ :097.522.8813
Skype :quantran0211

Vượt 90 mới là uptrend

không tin được lại bị lừa

Quả bô to quá bác

là Huy nào vậy cụ ? ít nghe tiếng trên giang hồ quá

Cái bác gi bên chiemtinhtaichinh ấy

Hình như GAS cũng giông hay sao đó. Không lầm thì ABCDE. Đang đi nốt cạnh E