Chủ Đầu Tư BOT Cổ Tức Tiền 20% - 11% thị giá

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi SAMSAM2605, 28/09/2021.

6890 người đang online, trong đó có 958 thành viên. 20:41 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 2805 lượt đọc và 12 bài trả lời
  1. SAMSAM2605

    SAMSAM2605 Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    08/01/2020
    Đã được thích:
    3
    CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG IDICO (HTI)

    I. Thông tin doanh nghiệp

    - Vốn điều lệ: ~249,5 tỷ- ~25 triệu cổ phiếu

    - Vốn hóa: 436 tỷ

    - Ngành nghề kinh doanh chính: phát triển hạ tầng giao thông

    II. Khuyến nghị

    - Giá khuyến nghị mua: 18.000 - 18.500đ

    - Giá mục tiêu: 28.500 đ/cp (~54%)

    - Thời gian: 6 tháng- 1 năm

    III. Lý do khuyến nghị

    1. Cổ Tức tiền mặt luôn ở mức cao duy trì trong nhiều năm

    - Kể từ năm 2017 khi trạm thu phí An Sương – An Lạc đi vào hoạt động công ty luôn duy trì mức chi trả cổ tức bằng tiền mặt cao khoảng 20%, chia làm 2 đợt chi trả trong năm, tương đương với tỷ suất cổ tức >11% trên thị giá ( cao hơn lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng). Năm 2021 công ty tiếp tục đặt kế hoạch cổ tức tiền 20%, và dự kiến sẽ tăng lên mức 22-25% trong những năm sau.

    2. Tình hình tài chính lành mạnh

    - Quy mô tổng tài sản của công ty tính đến Q2/2021 đạt 1.589 tỷ, trong đó chủ yếu là tản sản cố định 1.389 tỷ. Công ty không có vay nợ ngắn hạn, chỉ có khoản vay nợ dài hạn 876 tỷ để đầu tư cho trạm thu phí An Sương.

    - Tính đến Q2/2021 công ty còn khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 66 tỷ và quỹ đầu tư phát triển 164 tỷ. Điều này giúp công ty có khả năng duy trì được mức cổ tức tiền mặt cao trong những năm sau.

    3. Tình hình lợi nhuân 6 tháng đầu năm và dự kiến lợi nhuận 2021

    - 6 tháng đầu năm công ty đạt doanh thu 206 tỷ, lợi nhuận sau thuế đạt ~29 tỷ, EPS 1.162đ/cp. Do ảnh hưởng của dịch bệnh covid, dự kiến LNST của HTI trong năm nay thận trọng ở mức 56 tỷ. EPS đạt 2.240đ/cp

    Bảng KQKD


    2020


    6T 2021


    2021F


    2022F

    Doanh thu thuần


    375


    206


    380


    450

    Gía vốn hàng bán


    -156


    -101


    -160


    -185

    Lợi nhuận gộp


    219


    104


    220


    265

    Lợi nhuận trước thuế


    73


    36


    70


    112

    Lợi nhuận sau thuế


    58


    ~29


    56


    89,6


    4. Triển vọng dài hạn nhờ hoàn thành dự án cầu Tân Kỳ Tân Qúy

    - Hiện tại công ty có kết quả kinh doanh ổn định nhờ trạm thu phí An Sương – An Lạc trên tuyến quốc lộ 1 bao gồm trạm chính và 6 trạm phụ: Ba Hom, Hương Lộ 2, Tân Kỳ Tân Qúy, Vĩnh Lộc và Gò Mây

    - Hiện tại công ty đang đầu tư vào dự án cầu Tân Kỳ Tân Qúy, dự kiến sẽ hoàn thành vào quý 4/2021.

    - Việc xây dựng Cầu Tân Kỳ Tân Qúy sẽ tạo tiềm năng tăng trưởng dài hạn cho mảng thu phí tại trạm An Sương – An Lạc. Dự kiến sẽ giúp lượng phương tiện giao thông qua trạm tăng trung bình 4.5% mỗi năm.

    5. Cơ cấu cổ đông cô đặc

    Cơ cấu cổ đông

    [​IMG]

    - Cổ đông lớn của HTI là công ty mẹ IDC năm giữ 57.5%. Tại đại hội cổ đông năm nay công ty có 109 cổ đông tham dự chiếm 65% tổng số cổ phần. Như vậy số lượng cổ phiếu trôi nổi bên ngoài hiện rất ít, chỉ khoảng <8 triệu cổ phiếu.

    6. Định giá

    - Với việc hoàn thành cầu Tân Kỳ Tân Qúy trong năm nay, dự kiến lợi nhuận sau thuế 2022 đạt 89.6 tỷ, EPS ~3.590đ. Với P/E thận trọng ở mức 8 lần, giá mục tiêu cho HTI đạt 28.500đ/cp.

    IV. Rủi ro

    - Rủi ro thanh khoản tương đối thấp nên việc mua/bán khó khăn.

    Quý anh chị NDT muốn nhận thêm cơ hội đầu tư hoặc hỗ trợ tư vấn vui lòng liên hệ theo thông tin dưới đây.

    THÔNG TIN LIÊN HỆ

    Chuyên viên môi giới: Phạm Thị Huê

    SĐT(****): 0355096464

    Email: huept@ssi.com.vn

    Skype: huepham2605@gmail.com
  2. daica2009

    daica2009 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    04/09/2014
    Đã được thích:
    162
    cổ phiếu tốt, sao lại định giá p/e 8?
  3. kiet601

    kiet601 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    08/05/2006
    Đã được thích:
    498
    con này mua từ giá 10-12 giờ khen ngon :))
    willstrong thích bài này.
  4. willstrong

    willstrong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/04/2005
    Đã được thích:
    7.223
  5. daica2009

    daica2009 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    04/09/2014
    Đã được thích:
    162
  6. Pyfitt

    Pyfitt Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/04/2021
    Đã được thích:
    354
    Cái trạm thu phí An Suơng đc thu đến khi nào vậy? Trước cũng thấy ct cao định mua để dài hạn nhưng ko biết Bot đc thu đến bao h nên thôi
  7. daica2009

    daica2009 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    04/09/2014
    Đã được thích:
    162
    Từ 1-10, các trạm thu phí BOT ở TP.HCM sẽ thu phí trở lại
    [​IMG]
    30/09/21 14:28 GMT+7117 liên quanGốc
    Chỉ thị mới do Chủ tịch UBND TP.HCM ký cho phép các trạm thu phí BOT ở TP.HCM được thu phí trở lại.
    0:00 / 1:28
    Nam miền Bắc
    Sáng 30-9, Ban Chỉ đạo phòng chống dịch COVID-19 TP.HCM tổ chức họp báo công bố thông tin về các biện pháp phòng chống dịch COVID-19 và phục hồi kinh tế - xã hội trên địa bàn.

    Trong đó, Chỉ thị mới do Chủ tịch UBND TP.HCM ký cho phép mở lại tám hoạt động. Tuy nhiên các phương tiện giao thông cá nhân chỉ được lưu thông trong phạm vi TP, người dân không được tự ý qua tỉnh khác.

    [​IMG]

    TP.HCM cho phép các trạm thu phí BOT ở TP.HCM được thu phí trở lại. Ảnh: ĐÀO TRANG.

    Cụ thể, tại phụ lục 3, danh mục các hoạt động sản xuất kinh doanh, thương mại dịch vụ có chi phép các trạm thu phí sử dụng đường bộ; dịch vụ tư vấn xây dựng, dich vụ môi trường... được hoạt động trở lại.

    Như vậy, nghĩa là từ 1-10, các trạm thu phí BOT ở TP.HCM sẽ hoạt động trở lại sau hơn hai tháng tạm ngưng hoạt động.

    Trao đổi với PLO, đại diện trạm thu phí BOT Xa lộ Hà Nội cho biết công ty đã chuẩn bị sẵn sàng trong việc thu phí trở lại. Hiện nhân viên thu phí đã được tiêm ít nhất một mũi vaccine, đảm bảo các yêu cầu trong phòng chống dịch. Trước đó, ngày 20-7, UBND TP.HCM cho phép tạm dừng thu phí tại các dự án BOT tại TP.HCM.

    Trong đó, tạm dừng thu phí tại các trạm thu BOT An Sương - An Lạc, trạm thu BOT cầu Phú Mỹ, trạm thu BOT xa lộ Hà Nội và các trạm thu trên trục đường Nguyễn Văn Linh trong thời gian thực hiện giãn cách xã hội theo Chỉ thị số 16 của Thủ tướng Chính phủ.

    Thời gian tạm dừng thu phí từ 12 giờ ngày 20-7 cho đến khi TP công bố dỡ bỏ giãn cách xã hội theo Chỉ thị số 16 của Thủ tướng Chính phủ.

    https://baomoi.com/tu-1-10-cac-tram-thu-phi-bot-o-tp-hcm-se-thu-phi-tro-lai/c/40400810.epi
  8. xquangkillboss

    xquangkillboss Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    03/06/2017
    Đã được thích:
    730
    Bác đoán bao nhiêu ah
  9. SAMSAM2605

    SAMSAM2605 Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    08/01/2020
    Đã được thích:
    3
  10. daica2009

    daica2009 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    04/09/2014
    Đã được thích:
    162
    Năm sau HTI LNST không dưới 80 tỷ + 60%. Cổ tức dự kiến 25% tiền

Chia sẻ trang này