Cii Bán 30tr cổ phiếu LGC và 1020 tỷ trái phiếu hoán đổi...

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi make money1, 10/03/2015.

129 người đang online, trong đó có 51 thành viên. 03:29 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 23722 lượt đọc và 275 bài trả lời
  1. make money1

    make money1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/04/2014
    Đã được thích:
    1.862
    CII bán 30 triệu cổ phiếu LGC cho đối tác Philippines
    Công ty CP Đầu tư hạ tầng kỹ thuật TP HCM (CII) vừa bán 30 triệu cổ phiếu LGC (Công ty CII B&R) đồng thời phát hành 1.020 tỷ đồng trái phiếu LGC hoán đổi cho Tập đoàn hạ tầng Philippines. Tổng giá trị của thương vụ hơn 1.950 tỷ đồng.
    Đối tác của CII là Metro Pacific Tollways Corporation, công ty đầu tư, quản lý và vận hành đường bộ quản lý hơn 800 km đường bộ và sở hữu 64%, tương đương 192km trên tổng số 300 km hệ thống đường bộ có thu phí tại Philippines.

    CII B&R đang sở hữu và vận hành 7 dự án cầu đường tập trung chủ yếu tại TP HCM. Ngoài các dự án này, CII B&R đang lập kế hoạch đầu tư vào 9 dự án cầu đường mới với tổng giá trị đầu tư dự kiến gần 1,7 tỷ USD. Sau thương vụ này, CII vẫn duy trì tỷ lệ nắm giữ tại CII B&R ở mức 51%.

    Chủ tịch HĐQT CII, Lê Vũ Hoàng cho biết, đây là bước ngoặc lớn trong lộ trình tái cấu trúc doanh nghiệp theo hướng hoạt động chuyên nghiệp và tập trung theo mô hình công ty mẹ con.

    Theo ông Hoàng, một mặt thương vụ này giúp CII B&R tận dụng được năng lực tài chính vững mạnh của Metro Pacific Tollways Corporation. Mặt khác, đối tác ngoại này còn hỗ trợ doanh nghiệp năng lực chuyên môn về vận hành và bảo dưỡng cầu đường, đặc biệt là các tuyến đường cao tốc.

    Metro Pacific Tollways Corporation là công ty con của Metro Pacific Investments Corporation, tập đoàn đầu tư cơ sở hạ tầng có vốn hóa thị trường gần 3 tỷ USD tại Philippines.

    Hà Thanh

    CII: Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật T.P Hồ Chí Minh
    [​IMG]
    TIN MỚI

    Nếu việc thương thảo thành công, ước lợi nhuận mà CII sẽ đạt được trong thương vụ đấu giá cổ phần LGC và trái phiếu hoán đổi của LGC, lợi nhuận ước đạt của CII ít nhất 1.600 tỷ đồng.
    Theo thông tin từ Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Tp.HCM (CII), ngày 8/12/2014, các đơn vị tham gia đấu giá cổ phần của CTCP Đầu tư Hạ tầng CII (CII B&R - mã LGC), trái phiếu hoán đổi của LGC đã gửi thư chào giá chính thức (có giá trị ràng buộc pháp lý) cho CII.

    Theo thống kê sơ bộ, đã có nhà đầu tư chào mua toàn bộ 20 triệu cổ phần LGC và 1.200 tỷ đồng mệnh giá 1.200 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu hoán đối với giá chào mua vượt khá cao so với giá khởi điểm 16.500 đồng/cổ phần.

    CII cho biết, công ty sẽ bắt đầu thương thảo hợp đồng với nhà đầu tư trong thời gian sớm nhất và phê duyệt chính thức kết quả đấu giá.

    Giả định việc thương thảo được thực hiện thành công, ước lợi nhuận mà CII sẽ đạt được trong thương vụ này - bao gồm giá trị thặng dư vốn cổ phần LGC mà CII đang sở hữu - đạt ít nhất 1.600 tỷ đồng.

    Chúng tôi nhấn mạnh khoản lợi nhuận nói trên bao gồm giá trị thặng dư vốn cổ phần LGC mà CII đang sở hữu - tức là phần lợi nhuận chưa được hiện thực hóa.
    Đây là số lãi CII có thể thu được nếu như bán TOÀN BỘ phần vốn góp hiện tại và hình thành trong tương lai tại CII B&R.
    Trong kế hoạch tái cấu trúc lại các lĩnh vực kinh doanh, CTCP Đầu tư hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh – CII dự kiến sẽ tái cấu trúc lại CTCP Cơ khí điện Lữ Gia (LGC) thành Công ty Đầu tư Cầu đường CII – CII B&R. Theo đó, CII sẽ chuyển nhượng vốn đầu tư các dự án BOT, BT về cầu đường sang cho CII B&R.

    Nhằm huy động vốn để thực hiện cho việc chuyển giao trên, CII B&R sẽ phát hành một lượng lớn cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi. Tất nhiên bên mua chủ yếu là CII.

    Với nhiều giao dịch mua, bán, hoán đổi cổ phiếu, trái phiếu của CII B&R, ban lãnh đạo CII đã dự kiến một khoản lợi nhuận tiềm năng khoảng 1.373 tỷ đồng mà CII có thể thu được.

    Vậy khoản lợi nhuận này do đâu mà có và nó có thể thu được như thế nào?

    Tờ trình ĐHCĐ bất thường của CII

    * Thứ nhất: Lợi nhuận của CII từ việc nắm giữ cổ phiếu CII B&R là 412,7 tỷ đồng

    Theo kế hoạch, CII sẽ mua thêm 48,92 triệu cổ phiếu CII B&R, cộng với 18,88 triệu cổ phiếu nắm giữ từ trước (bao gồm cổ phiếu thưởng tỷ lệ 2:1) thì CII sẽ có trong tay 68,79 triệu cổ phiếu với tổng giá trị đầu tư khoảng 713 tỷ đồng, tức bình quân 10.370 đồng/cp.

    Sau khi mua xong, nhằm nâng cao thanh khoản cho cổ phiếu, CII lại bán đấu giá 31,5 triệu cổ phiếu với giá khởi điểm 16.500 đồng/cp. Giả sử CII bán được đúng khối lượng và mức giá như dự tính sẽ thu về một khoản lãi gần 189 tỷ đồng như trong tờ trình nhờ chênh lệch giữa giá bán và giá vốn đầu tư.

    Với mức chênh lệch giá như trên nhân với 37,29 triệu cổ phiếu còn lại chưa bán thì CII có khoản lãi tạm tính là 223,7 tỷ đồng như tờ trình. Tuy nhiên, khoản lợi nhuận này chỉ thành hiện thực khi CII bán số cổ phiếu này. Còn nếu vẫn nắm giữ thì nó vẫn chỉ là “lợi nhuận tiềm năng” có thể thu được mà thôi.

    Theo quy định kế toán hiện hành, khi thị giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá đầu tư thì sẽ phải dự phòng tổn thất nhưng thị giá cao hơn giá đầu tư thì sẽ không ghi nhận gì cả, trừ khi bán đi.

    Điều này cũng giống như việc Masan Consumer mua cổ phiếu Vinacafe Biên Hòa (VCF) với giá 80.000 đồng/cp nhưng nay cổ phiếu này tăng lên 160.000 đồng/cp thì Masan Consumer cũng không hưởng lợi gì từ việc tăng giá này.

    * Thứ hai: Lợi nhuận gia tăng 960 tỷ đồng từ hoán đổi trái phiếu

    Bên cạnh việc CII mua cổ phiếu phát hành mới của CII B&R thì CII cũng sẽ mua 1.200 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi do công ty này phát hành. Giá chuyển đổi là 10.000 đồng/cp tương ứng với việc CII sẽ nhận về 120 triệu cổ phiếu khi chuyển đổi toàn bộ.

    Để có nguồn vốn thực hiện mua số trái phiếu chuyển đổi trên thì chính CII lại phát hành 1.200 tỷ đồng trái phiếu hoán đổi (hoặc khoản vay hoán đổi) cho nhà đầu tư quan tâm đến CII B&R. Với giá hoán đổi là 18.000 đồng/cp, tương ứng với nhà đầu tư mua 1.200 tỷ đồng trái phiếu hoán đổi này sẽ nhận về 66,67 triệu cổ phiếu CII B&R.

    [​IMG]

    Như vậy, tạm chưa tính đến lãi vay của khoản vay hoán đổi thì coi như CII chỉ là trung gian thực hiện giao dịch (tức không phải bỏ vốn) nhưng lại được hưởng quyền nhận 53,33 triệu cổ phiếu được chuyển đổi trong tương lai.

    Số cổ phiếu này nhân với giá 18.000 đồng sẽ ra khoản lãi tiềm năng 960 tỷ đồng như ban lãnh đạo CII đã nêu trong tờ trình.

    Lãi suất trái phiếu hoán đổi dự kiến là 11%/năm.

    Với một cách nhìn khác, có thể coi như CII đầu tư 120 triệu cổ phiếu CII B&R với giá 10.000 đồng/cp và bán đi 66,67 triệu cổ phiếu với giá 18.000 đồng/cp. Như vậy nếu giao dịch hoàn tất, công ty có thể ghi nhận 533 tỷ đồng lợi nhuận từ chênh lệch giá.

    Còn lại 427 tỷ đồng vẫn chỉ ở dạng “tiềm năng” cho đến khi CII bán ra nốt 53,33 triệu cổ phiếu còn lại.

    Như vậy, trong tổng số 1.373 tỷ đồng lợi nhuận tiềm năng mà CII dự kiến thu được thì chỉ có 651 tỷ đồng là có thể hạch toán được dựa trên các giao dịch bán/hoán đổi cổ phiếu như kế hoạch. Còn lại 722 tỷ đồng là lãi tạm tính của số cổ phiếu mà CII vẫn giữ lại. Lợi nhuận này chỉ hiện thực hóa khi CII bán ra và sẽ thay đổi tùy thuộc vào mức giá mà CII bán ra (nếu có).

    Vấn đề trước mắt của CII là tìm được nhà đầu tư mua lại số cổ phiếu mà công ty này dự kiến bán ra cũng như tìm được nhà đầu tư mua trái phiếu hoán đổi.

    [​IMG]
    --- Gộp bài viết, 10/03/2015, Bài cũ: 10/03/2015 ---
    Năm nay CII sẽ có giá 5x, xin moi các cao thủ vào chém nhe.
    kiemsongck, GirlSexy, katemla845 người khác thích bài này.
    katemla84, lhcuongNHATVECHAI đã loan bài này.
  2. NHATVECHAI

    NHATVECHAI Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    13/05/2010
    Đã được thích:
    4.094
    32 thôi, 5x em vỡ bụng chết seo!
    Huymoney, vimexconmake money1 thích bài này.
  3. Bond2011

    Bond2011 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/06/2013
    Đã được thích:
    6.704
    [QUOTEườngNHATVECHAI, post: 13728831, member: 483551"]32 thôi, 5x em vỡ bụng chết seo![/QUOTE]
    CII hay chạy sau cùng
    vimexconmake money1 thích bài này.
  4. make money1

    make money1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/04/2014
    Đã được thích:
    1.862
    EPS năm nay 9k thì giá 5x còn bèo mà:drm
    --- Gộp bài viết, 10/03/2015, Bài cũ: 10/03/2015 ---
    Cii có quá trình tích lũy quanh ngưỡng 18 hon 1 năm rồi, trong tháng 3 muc tieu 26k/cp:drm
    kiemsongck, Huymoney, vimexcon1 người khác thích bài này.
    lhcuong đã loan bài này
  5. make money1

    make money1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/04/2014
    Đã được thích:
    1.862
    BIỂU ĐỒ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CII - Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh


    [​IMG]

    [​IMG]
    [​IMG]

    [​IMG]









    kiemsongck, katemla84, vimexcon1 người khác thích bài này.
  6. natusvincere

    natusvincere Thành viên rất tích cực Not Official

    Tham gia ngày:
    18/10/2014
    Đã được thích:
    172
  7. lhcuong

    lhcuong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    29/06/2011
    Đã được thích:
    3.537
    Thôi xong.....ngày mai đã có người sễ gom mạnh CII từ 300-500k vùng giá quanh 19.x đấy...không biết pak BÌNH có mang CP ra đè cho nhóm này và NDT nhỏ lẻ gom CP CII vào ngày mai ko ?....chỉ biết BUY và HOLD CP CII qua cuộc họp DHCD CII đón nhận tin vui và lợi nhuận cực khủng trong năm 2015 này....ĐỀ NGHỊ ANH EM CÓ HÀNG CII BÁN THẲNG TAY GIÚP NHÉ....!!! (^_°)...
    Huymoneymake money1 thích bài này.
    lhcuong đã loan bài này
  8. make money1

    make money1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/04/2014
    Đã được thích:
    1.862
    Tin đồn thì báo chí đưa ra lâu rồi, vân đề là bây giờ mới chắc chăn thương vụ thành công và có thể hoạch toán lợi nhuận trong năm nay.
    kiemsongck thích bài này.
  9. natusvincere

    natusvincere Thành viên rất tích cực Not Official

    Tham gia ngày:
    18/10/2014
    Đã được thích:
    172
  10. make money1

    make money1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/04/2014
    Đã được thích:
    1.862
    Cổ phiếu rẻ, tiềm năng tăng giá tốt mà không mấy ai trên f để ý kể củng buồn, mình thấy ko ai để ý nhưng ngày nào củng gt 1 trên 1tr cổ kể củng lạ. Chắc là tay to đang kiên trì gom hàng:drm3b-)

Chia sẻ trang này