CMX – Đại khủng long thức giấc: 50k hay 100k hay…???

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi ADA232014, 25/03/2019.

5423 người đang online, trong đó có 929 thành viên. 20:43 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 10 người đang xem box này (Thành viên: 3, Khách: 7):
  2. HRB,
  3. NVK,
  4. MOS2019
Chủ đề này đã có 219429 lượt đọc và 3141 bài trả lời
  1. ADA232014

    ADA232014 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/03/2019
    Đã được thích:
    562
    Nhờ mod duyệt cho Tôi bài này để AE đầu tư thảm khảo
    Thanks Mod!
    Chắc hẳn có rất nhiều topic lập về CMX, tuy nhiên Tôi xin tổng hợp lại để nhà đầu tư cùng nghiên cứu về triển vọng ngành nghề thủy sản nói chung và sự bứt phá và khả năng trở thành blue chip siêu khủng của CMX trong năm 2019 và lý do tại sao thì mời AE cùng nghiên cứu nhé!


    CMX hiện nay vốn điều lệ có vốn điều lệ 132 tỷ, với ngành nghề :Chế biến thuỷ sản các loại; Xuất khẩu thuỷ sản, nông sản thực phẩm; Nhập khẩu nguyên vật liệu, hoá chất (trừ hoá chất có tính độc mạnh), vật tư, thiết bị, hàng hoá phục vụ sản xuất và đời sống ngư dân; Nuôi trồng thủy sản biển; Nôi tròng thủy sản nội địa.

    Trải qua bề dày kinh nghiệm trên 43 năm phát triển và trưởng thành từ một xí đông lạnh cà mau với công suất ban đầu chỉ 600 tấn còn chật vật nhưng đến nay đã lên 6.000 tấn/năm và kế hoạch năm 2019 đạt 8.400 tấn tôm thành phẩm với kế hoạch cụ thể của năm 2019 như sau:

    - Kim ngạch xuất khẩu: 113 triệu USD

    - Sản lượng sản xuất: 8.400 tấn tôm thành phẩm

    - Tổng doanh thu thuần: 2.637 tỷ đồng

    - Lợi nhuận trước thuế: 214,16 tỷ đồng

    - Lợi nhuận sau thuế: 198,74 tỷ đồng

    Tại đại hội và bên lề đại hội cổ đông 2019 nhiều nhà đầu tư cũng đặt câu hỏi về kế hoạch lợi nhuận năm 2019 của CMX nó khủng thế, người cầm cân nảy mực của CMX cũng đã chia sẻ rất nhiều về cơ sở thực hiện hoàn thành thắng lợi và còn có thể vượt mức kế hoạch lợi nhuận năm 2019 mà đại hội đồng cổ đông CMX đề ra nó xuất phát từ chính bản thân, nội tại hiện nay của CMX sau thời gian cấu trúc kiên trì trở thành thương hiệu không chỉ ở Việt nam mà có tầm ảnh hưởng ra thế giới, cụ thể về thiên thời địa lợi của CMX thể hiện trên như:

    1. Về triển vọng ngành nghề, đây là yếu tố cốt lõi quyết định thành bại của CMX trong năm 2019 và trong các năm tiếp theo:

    Cục Xuất nhập khẩu (Bộ Công Thương) dẫn nguồn tin từ Tổng cục Thủy sản cho biết, năm 2018, tổng sản lượng thủy sản ước đạt 7,74 triệu tấn, tăng 7,2% so với năm 2017. Trong đó, sản lượng thủy sản khai thác đạt 3,59 triệu tấn, tăng 6%; sản lượng thủy sản nuôi trồng đạt 4,15 triệu tấn, tăng 8,3%.

    Trong 11 tháng năm 2018, xuất khẩu tôm các loại đạt 346 nghìn tấn, trị giá 3,2 tỷ USD, giảm 1,7% về lượng và giảm 6,7% về trị giá so với cùng kỳ năm trước.

    Tuy nhiên, theo Hiệp hội Chế biến và Xuất khẩu thủy sản Việt Nam (VASEP), năm 2019 Hiệp định thương mại tự do ký với EU (EVFTA) sẽ có hiệu lực thì ngành tôm Việt Nam được đánh giá triển vọng rất lớn. Và EU sẽ vẫn là thị trường xuất khẩu tôm lớn nhất của Việt Nam.

    EU đang là thị trường lớn nhất của tôm Việt Nam với kim ngạch trên 800 triệu USD/năm. Trong năm nay, ngành hàng tôm đang kỳ vọng sẽ đạt mốc xuất khẩu 1 tỷ USD vào thị trường này.

    Hiệp hội chế biến xuất khẩu thủy sản Việt Nam (Vasep) cho biết, năm 2018, xuất khẩu (XK) tôm sang EU đạt 838,3 triệu USD, giảm 2,8% so với năm 2017. Sở dĩ xuất khẩu tôm sang EU bị giảm nhẹ là do giá tôm xuất khẩu giảm mạnh trên toàn cầu trong nửa cuối năm 2018, chứ không phải do nhu cầu tiêu thụ giảm.

    Mục tiêu xuất khẩu tôm đạt 4,2 tỷ USD trong năm 2019, mục tiêu kim ngạch xuất khẩu với từng thị trường cụ thể cũng đã được đặt ra. Tận dụng lợi thế từ FTA, ngành tôm sẽ tập trung phấn đấu để EU trở thành thị trường nhập khẩu chính của tôm Việt Nam với kim ngạch đạt 1 tỷ USD.

    Với thực lực của ngành và tiềm năng lớn mạnh sẵn có chưa được phát huy hết bên cạnh các cơ hội tăng trưởng kinh tế của Việt Nam khi các hiệp định thương mại song phương giữa Việt Nam và các nước được ký kết và có hiệu lực như CPTPP, EVFTA… ngành thủy sản Việt Nam sẽ tiếp tục tăng trưởng XK, phấn đấu đạt mức 10 tỷ USD vào năm 2019, trong đó con tôm được trao sứ mệnh đạt 4,2 tỷ USD kim ngạch xuất khẩu.

    Đánh giá của Tổng cục Thủy sản cho biết, trong năm 2019, “Tôm Việt Nam có những lợi thế cạnh tranh nhất định tại các thị trường xuất khẩu chính, ví dụ như tại EU, việc nguồn cung tôm Thái Lan không đủ cho xuất khẩu và tôm Ấn Độ gặp khó khăn tại thị trường EU là yếu tố hỗ trợ cho ngành tôm Việt Nam khi khai thác thị trường này”.

    Tại Mỹ, việc kết quả cuối cùng thuế chống bán phá giá tôm Việt Nam trong giai đoạn xem xét hành chính lần thứ 12 – POR12 (từ 1/2/2016- 31/1/2017) khả quan hơn nhiều so với những lần xem xét trước đó sẽ là yếu tố hỗ trợ xuất khẩu tôm sang Mỹ; các hiệp định thương mại tự do với Nhật Bản, Hàn Quốc... cũng tạo ra những lợi thế cạnh tranh đối với tôm Việt Nam.

    2. Về CMX đã chuẩn bị gì cho việc hoàn thành mục tiêu kế hoạch lợi nhuận năm 2019:

    Nắm bắt được xu hướng và cơ hội khi CPTPP có hiệu lực, CMX đã chuẩn bị khá kỹ cho cơ hội này và minh chứng cho việc bứt phá ngoạn mục kết quả kinh doanh năm 2018 là một minh chứng sống rõ nhất, cụ thể KQKD năm 2018 của CMX như sau:

    - Kim ngạch xuất khẩu: 43,8 triệu USD

    - Sản lượng sản xuất: 4.437 tấn tôm thành phẩm

    - Tổng doanh thu thuần: 1.062 tỷ đồng

    - Lợi nhuận sau thuế: 78 tỷ đồng

    Với những thế mạnh của mình và nắm bắt được xu hướng ngành nghề, CMX đã chuẩn bị các điều kiện để thực hiện thắng lợi KHKD năm 2019 như sau:

    2.1. Về chứng nhận tôm sinh thái, đây là yếu tố then chốt quyết định thành bại của CMX khi xâm nhập vào thị trường EU:

    Camimex là đơn vị đầu tiên của Việt Nam triển khai tôm sinh thái từ năm 2000 và đạt được chứng nhận tôm sinh thái do Naturland, EU Organic, Bio Suisse cao cấp cho sản phẩm tôm sinh thái (từ con giống cho tới bàn ăn). Camimex là đơn vị tiên phong trong ngành thay đổi định hướng sản xuất từ phong trào nuôi tôm công nghiệp có tác động mạnh tới biến đổi môi trường rừng ngập mặn, sang hướng sản xuất sinh thái bền vững, thân thiện với môi trường, vừa củng cố diện tích rừng ngập mặn, vừa tạo và nâng cao thu nhập cho người nông dân.

    2.2. Về diện tích nuôi trồng tôm sinh thái:

    Tôm sinh thái là tôm nuôi tự nhiên trong rừng ngập mặn, với tỷ lệ rừng che phủ khoảng 70%, còn lại 30% là diện tích nuôi tôm. Tôm sinh sống, tăng trưởng tự nhiên, không cần cho ăn, không sử dụng hóa chất hay kháng sinh. Công ty hiện quản lý vùng nuôi tôm sinh thái liên kết tại Cà Mau với diện tích hơn 7.000 ha.

    2.3 Kế hoạch mở rộng vùng nuôi tôm phục vụ cho KHKD đột phát 2019:

    Công ty cũng đang triển khai thêm 1.700 ha tôm sinh thái nữa, dự kiến dự án mở rộng này sẽ sớm hoàn thành đi vào hoạt động từ Q2/2019 vì Camimex đã có trên 17 năm kinh nghiệm triển khai tôm sinh thái.

    2.4. Nhu cầu tín dụng năm 2019 sẽ được giải quyết và CMX có quyền lựa chọn cho thấy khả năng và tự tin về nội tại CMX là rất cao, nhiều ngân hàng muốn tiếp cận cho vay nên CMX có quyền lựa chọn ngân hàng với chi phí giá vốn thấp nhất:

    CMX cho biết hiện không còn rào cản về vốn, “Vua tôm sinh thái”Camimex sẽ bứt phá mạnh trong năm 2019.

    Theo lãnh đạo của CMX, một trong những rào cản lớn của năm 2018 là vốn vay ngân hàng của công ty bị hạn chế, chỉ khoảng 230 tỷ (vay tổ chức tài chính, ngân hàng trên báo cáo tài chính hợp nhất gần 382 tỷ, nhưng thực tế là hơn 150 tỷ là khoản chiết khấu bộ chứng từ).

    Với doanh số hơn 1000 tỷ nhưng vay ngân hàng chỉ khoảng 20% doanh số, đây là con số rất thấp so với các doanh nghiệp cùng ngành. Trong điều kiện hạn chế tín dụng, nhờ uy tín thương hiệu nên Camimex đã được các nhà cung cấp cho nợ với thời gian dài để công ty có thể xoay sở quay vòng vốn nhanh. Tuy nhiên công ty cũng chỉ chọn lọc, đáp ứng được 60% nhu cầu của khách hàng.

    Năm 2019, cùng với kế hoạch tăng vốn lên gấp 1,5 lần thông qua kênh phát hành trái phiếu một số ngân hàng như: Vietcombank, Sacombank, Agribank… cũng đã đồng ý gia tăng hạn mức tín dụng cho CMX.

    “Nguồn vốn tín dụng dự kiến sẽ được tăng lên khoảng 1,5 lần, có thể giúp công ty tăng tỷ lệ thực hiện hợp đồng lựa chọn lên 80-90%” – lãnh đạo CMX cho biết.

    Bên cạnh đó để có thể tự chủ về nguồn vốn với chi phí thấp nhất, Đại hội cổ Đông CMX cũng đã thông qua phương án chào bán 13,2 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ chào bán là 1:1 và dự sẽ thu về trên 130 tỷ bổ sung vào nguồn vốn cho CMX để nâng cao tự chủ về tài chính

    2.5. Về sự quan tâm của nhà đầu tư trong thời gian qua:

    Với sự chuyển mình của CMX trong thời gian qua nó đã xuất phát từ năm 2017 khi Doanh thu đạt 900 tỷ và lợi nhuận sau thuế đạt 26 tỷ. Sang năm 2018 dấu hiệu bứt phá đã rõ, Doanh thu đạt 1.026 tỷ với lợi nhuận là 78 tỷ. Đến năm 2019 kế hoạch Tổng Doanh thu thuần: 2.637 tỷ đồng (tăng 157% so với năm 2018); Lợi nhuận trước thuế: 214,16 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế: 198,74 tỷ đồng (tăng 154% so với năm 2018), tất cả các chỉ tiêu đều tăng trưởng vượt bậc không phải trăm phần trăm mà toàn trên trăm phần trăm đặc biệt là Lợi nhuận tăng từ 78 lên 198 tỷ đây là một con số khủng khiếp nhưng nhìn lại xu hướng ngành nghề và các điều kiện thực hiện thì Tôi cũng tin rằng CMX đề ra là có cơ sở thực hiện được

    Chính vì lẽ đó mà với số lượng cổ phiếu 13,2 triêu hiện nay thì chỉ tính riêng cổ đông lớn và người liên quan phải công bố thông tin đã nắm giữ 54,3% mà không hề có động thái bán ra một cổ phiếu nào trong suốt thời gian qua (Công ty cổ phần vốn thiên niên kỷ nắm: 19,23%; Ô Bùi Đức Cường nắm 14,52%; Ô Nguyễn An Ninh nắm 12,47%; Ô Huỳnh Hữu Nhân nắm 8,09%) chưa tính các cổ đông khác có liên quan có thể là ẩn danh thì hiện nay lượng cổ phiếu trôi nổi ngoài quá ít, các phiên khối lượng giao dịch của CMX có tăng lên nhưng chủ yếu nhà đầu tư mua nắm giữ cho kế hoạch dài hơi của mình vì tiềm năng của CMX trong năm 2019 cũng như các năm sau và chính vì lẽ đó các nhà đầu tư hãy nhìn động thái của nhà đầu tư nước ngoài gần đây mà xem họ đang nâng dần tỷ trọng CMX trong danh mục của họ và họ túc tắc mua vào không nóng vội và hầu như không bán!

    Gỉa sử năm nay chỉ cần CMX hoàn thành 50-60% kế hoạch thì cũng cho EPS đến 9-10 nghìn, với PE của dòng thủy sản lấy như MPC, ACL,…thì PE cũng tầm 9-10 nên tiềm năng của CMX còn rất lớn cả về đầu tư ngắn, trung dài hạn đều có cơ hội ra tăng giá trị của khoản đầu tư!

    Mời AE cùng thảo luận mang tính xây dựng không hô hào tung tin tốt/xấu mà không có cơ sở, các thông tin phải có dẫn chứng

    Thanks ALL!
    gongrom, vitaminUSD, sorosyud9 người khác thích bài này.
    gallant10 đã loan bài này
  2. MCK11

    MCK11 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/09/2015
    Đã được thích:
    7.325
    Hàng đầu cơ
    Smerch2018 thích bài này.
  3. oldinvestor

    oldinvestor Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/08/2009
    Đã được thích:
    708
    Bài viết rất hay nhưng tác giả hình như chưa cập nhật những thông tin mới nhất trong nghị quyết và biên bản ĐHCD 2019 CMX. :):):)
    gallant10 thích bài này.
  4. Thoidaimoi123

    Thoidaimoi123 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    04/02/2015
    Đã được thích:
    10.417
    Bác nghĩ sao nếu CMX thâu tóm luôn SNC, một DN có doanh thu 1000 tỷ mà vốn hóa 65 tỷ
    gallant10 thích bài này.
  5. TUANCUCAI

    TUANCUCAI Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/04/2010
    Đã được thích:
    4.059
    Đã xem

    BCTC lợi nhuận công ty mẹ có 14 tỷ thôi

    14 tỷ là chia cho cổ đông

    O tốt đẹp gì cả

    487 tỷ đầu tư công ty con

    Lợi nhuận xào xáo chịu
    gallant10 thích bài này.
  6. TUANCUCAI

    TUANCUCAI Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/04/2010
    Đã được thích:
    4.059
    Có lẽ mới là tay chơi hạng Ruồi

    Hợp nhất công ty mẹ

    Bctc kiểm toán công ty Mẹ 14 tỏi thôi

    Cạp đất ra ăn mỡ húp 198 tỷ

    CAFEF cũng hiểu mô tê gì đâu?

    gallant10 thích bài này.
  7. ADA232014

    ADA232014 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/03/2019
    Đã được thích:
    562
    Na
    Bác ơi Tôi có đề cập rồi mà!
    --- Gộp bài viết, 25/03/2019, Bài cũ: 25/03/2019 ---
    Nó đang thâu tóm rồi Bác
    Vừa công bố thông tin về mua SNC rồi Bác!
    Quá ổn và quá tuyệt Bác a!
    --- Gộp bài viết, 25/03/2019 ---
    Không đơn giản Tây lông đang nâng sở hữu CMX lên đâu Bác ạ!
    gallant10 thích bài này.
  8. ADA232014

    ADA232014 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/03/2019
    Đã được thích:
    562
    B
    Bạn phân tích và chỉ rõ cho AE trên này biết nhũng dấu hiệu của hàng đầu cơ và CMX nó có trùng điểm nàonko Bạn!
    Tôi chỉ nhận thấy CMX nó đang tốt lên tùng ngày và năm nay là năm thiên thời địa lợi với ngành thuỷ sản và CMX cũng đã có xây dựng cho mình thương hiệu riêng là sản phẩm tôm sinh thái nó ko chỉ là thương hiệu Việt nam mà nó đã được các nước trên thế giới công nhận và cấp chúng chỉ như đã đề cập trên hơn nữa năm nay xuất khẩu vào thị trường EU, Nhật, Trung, ...thì riêng khoản thuế suất đã mang lại cơ hội gia tăng về cạnh tranh về giá cũng như có chênh lệch lợi nhuận lớn hơn với các nước khác khi xuất khẩu vào các thị trường trên rồi
    Hơn nữa với khối lượng giao dịch thế này quanh đi quanh lại lại béo mấy ông Tây vì Tây đang gia tăng sở hữu khi lượng cổ trôi nổi đâu còn nhiều!
    Thanks Bạn!
    gallant10 thích bài này.
  9. ADA232014

    ADA232014 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/03/2019
    Đã được thích:
    562
    Hạng ruồi hay hạng gì ko quan trọng Bạn ạ
    Quan trọng nhìn vào thực tế tiềm năng và cơ hội của CMX trong năm 2019 thôi Bạn
    Tôi chưa hiểu ý Bạn bảo về báo cáo tài chíng Kiểm toán công ty Mẹ là 14 tỷ thì rõ rồi chứ có sao hay ý Bạn bảo là ít á, còn dồn lại cho Công ty Con nó tạo ra lợi nhuận để hợp nhất thành 78 tỷ là Bạn nghi ngờ phải không?
    Theo quan điểm cá nhân của Tôi về Công ty Mẹ Công ty Con thế này nhé: Thực ra khi thành lập công ty Con nó đều xuất phát từ nhiều lý do nhưng trước hết là yêu cầu đầu tiên là về công tác quản trị doanh nghiệp, có thể họ tách bạch các mảng của Công ty ra như Công ty Mẹ với các Ban phòng chủ yếu mang tính hỗ trợ là chính họ ko đặt nặng vào vấn đề sản xuất và phân phối chủ yếu đứng ra để thiết lập chuẩn mực, để đi quan hệ tìm kiếm đối tác để đưa và phân bổ về cho các Công ty Con; Các Công ty Con mọc ra có thể có Công ty chuyên đảm nhận khâu sản xuất là chính, có công ty chuyên về phâm phối giới ththụ sản phẩm, Có Công ty chuyên về hợp tác xúc tiến đầu tư trong và ngoài nước,...tóm lại là muôn hình muôn vẻ và tuỳ thuộc vào yêu cầu quản trị và phát triển mạng lưới của Doanh nghiệp.
    Bạn cứ nhìn sang mà HII mà xem khi Doanh nghiệp đủ lớn họ tách ra thành lập các Công ty con và Doanh thu và lợi nhuận chủ yếu tập trung ở các Công ty Con chiếm đến 90% của HII đó Bạn, Công ty Mẹ của HII có được bao Doanh thu đâu?
    Còn nhiều Doanh nghiệp khi ra bctc thì Công ty Mẹ lỗ nhưng khi hợp nhất Công ty Lại lại lãi rất lớn,
    bản chất sâu xa ở đây là Công ty Mẹ với các Phòng Ban đầu não điều hành các Mạng lưới là các Công ty Con, họ ko kinh doanh trực tiếp nên ko có nguồn thu trong khi Công ty Mẹ vẫn phải trả lương, các chi phí chung, khấu hao tài sản, văn phòng phẩm,... cho các Phòng Ban đó, các Phòng Ban đó nghe qua là ko tạo ra lợi nhuận nhưng các Phòng Ban đó rất rất và đặc biệt quan trọng để nó điều hành mạng lưới Công ty Con sao cho hiệu quả nhất đấy Bạn!
    Nên Bạn bảo Công ty Mẹ CMX lãi có 14 tỷ thì những quan điểm của Tôu ở trên đã lý giải cho Bạn phần nào thắc mắc của Bạn không? Như Tôi đã đề cập kể cả khi CÔng ty Mẹ CMX báo lỗ thì các Bạn chớ buồn mà các Bạn xem hợp nhất của nó mang lại là bao nhiêi mới là kết quả cuối cùng
    Còn CMX Công ty Mẹ lãi 14 tỷ thì có sao đâu Bạn, cái này lại càng phải đánh giá cao và tích cực chứ vì ngoài chỉ đạo tầm vĩ mô, chiến lược ra nó ko những bù đắp được các chi phí cho các phòng Ban trung gian đầu não mà nó còn ôm cả mảng kinh doanh có lợi nhuận thì tuyệt quá chứ sao?
    Còn hợp nhất lãi 78 tỷ quá tuyệt vời vì the cá nhân Tôi mô hình quản trị của CMX đã vận hành hiệu quả
    Còn Tôi đọc lời coment của Bạn nghi ngờ về hợp nhất có xào xáo á Bạn? Theo quan điểm cá nhân Tôi thì việc đó đã có kiểm toán làm việc, có các chuẩn mực kế toán làm cơ sở đối chiếu và Tôi tin tưởng ràng CMX cũng tuân thủ theo chuẩn mực kiểm toán vì qua 43 năm của CMX đều thấy rõ lãi là lãi và lỗ là lỗ, số liệu CMX lập với số liệu kiem toán khớp mhau, hơn nữa Nếu ko lãi thì tự nhiên CMx phải nộp hơn chục tỷ thuế thu nhập làm gì hả Bạn? Nếu ko có lãi thật thì lấy tiền đâu mà nộp thuế tiền tươi thóc thật cho nhà nước!
    Đây là quan điểm cá nhân Tôi về băn khoăn của Bạn, có thế nó chưa thoả đáng nhưng ở góc đọ nào đó no cũng có sự logic của nó nên lý giải tại sao CMX gần đây đuợc quan tâm thế!
    Cùng chia sẻ để có cái nhìn toàn diện hơn!
    Thanks!
    Last edited: 25/03/2019
    tgngoc, thienquyen, oldinvestor1 người khác thích bài này.
  10. xuanson2208

    xuanson2208 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/03/2010
    Đã được thích:
    986

Chia sẻ trang này