Cơ hội đầu tư cổ phiếu KSB

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi big_hand, 20/10/2018.

1554 người đang online, trong đó có 621 thành viên. 19:25 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 3287 lượt đọc và 12 bài trả lời
  1. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    27.966
    vCẬP NHẬT TIN TỨC

    Kinh doanh đá xây dựng là hoạt động mang lại nguồn doanh thu chính cho công ty.

    üQuý 3/2018 KSB ghi nhân doanh thu thuần 253 tỷ đồng, cao hơn 14% so với cùng kỳ năm trước. Trừ giá vốn, lợi nhuận gộp của công ty tăng 35% lên 111,4 tỷ đồng, lãi ròng 61,3 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ năm trước.

    üLũy kế 9 tháng đầu năm, KSB đạt doanh thu thuần 776,3 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng tăng 11% đạt gần 212,7 tỷ đồng. Công ty đã thực hiện 66% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận cả năm. Lợi nhuận sau thuế lũy kế tại thời điểm 30/9 đạt 337,7 tỷ đồng.

    vĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ

    Mảng đá xây dựng:

    üDoanh thu mảng đá xây dựng của KSB đến từ 3 mỏ khai thác là Tân Đông Hiệp, Tân Mỹ và Phước Vĩnh. Tỉ trọng đóng góp trong doanh thu năm 2017 lần lượt là 48%, 23% và 11%. Mỏ Đá Tân Đông Hiệp dừng khai thác từ đầu năm và được cấp phép khai thác lại từ 04/09/2018. Giá đá đang có xu hướng tăng tại mỏ Tân Đông Hiệp do thiếu cung, tăng từ 280 ngàm/m3 lên 300 ngàn/m3 tróng quý 1, quý 2 năm nay.

    üMỏ đá Phước Vĩnh:Khảnăngtăngtrưởngdoanhthuđáxâydựngcủacôngtysẽđến từmỏđáPhướcVĩnhkhiKCNVSIP3,KCNBàuBàng2,CâyTrường,KCNBecamex Bình Phước đang trong giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng.

    üMỏ đá Tân Mỹ: KSB tiếp tục gia tăng sản lượng tại mỏ đá Tân Mỹ, năm 2017 KSB chỉ khai thác mỏ đá Tân Mỹ đạt 763,663 m3, đạt 50,9% công suất được cấp phép.

    üKSB mới đây đã mua lại mỏ đá Thiện Tân có chất lượng và cường độ đá chỉ sau mỏ Tân Đông Hiệp, vị trí thuận lợi, trữ lượng 5,3 triệu m3, tương đương khoảng 1,7 triệu tấn đá, độ sâu khai thác -80 m, công suất 280.000 m3 và thời hạn đến năm 2035. Mỗi quý đem lại doanh thu khoảng 22 tỷ đồng và biên lợi nhuận của mỏ này khoảng 35% trên doanh thu.

    üKSB tiếp tục thăm dò, khai thác mỏ Tam Lập diện tích 16,3 ha, trữ lượng hơn 7,6 triệu m3 đá nguyên khối. và mở rộng thêm khoảng 30 ha để thông luôn qua mỏ Phước Vĩnh.

    Mảng khu công nghiệp:

    üTheo công bố của ban lãnh đạo, trong năm 2018 riêng việc chuyển nhượng 2,7 ha khu công nghiệp Đất Cuốc sẽ mang về cho công ty 50-60 tỷ đồng doanh thu. Có thể sẽ chuyển nhượng trong quý 4/2018.

    üTrong ngắn hạn và trung hạn, doanh thu cho thuê đất khu công nghiệp của công ty sẽ vẫn giữ ở mức cao do diện tích KCN Đất Cuốc sẽ được mở rộng thêm 340 ha so với mức hiện nay là 210 ha theo quy hoạch đến 2020 (GĐ1: 136,5 ha, GĐ2: 204 ha).

    üTrong báo cáo quý 2 xuất hiện một khoản ký quỹ, ký cược ngắn hạn trị giá 300,5 tỷ đồng từ việc cho thuê đất công nghiệp với kỳ hạn còn lại dưới 12 tháng, nên đây sẽ là một khoản lớn để hạch toán vào doanh thu của KSB.

    Mảng vật liệu xây dựng:

    üMảng vật liệu xây dựng đóng góp 83,5 tỷ doanh thu trong năm 2017, chiếm 7,4%. Kế hoạch năm 2018 mảng vật liệu xây dựng đạt 85,6 tỷ doanh thu. Năm 2017 nhà máy gạch Bình Phú đã hoạt động 98% công suất và dự báo của Sở Xây Dựng tỉnh Bình Dương về diện tích sàn tăng thêm trong giai đoạn 2016-2020 vào khoảng 7,5%/năm nên mảng vật liệu xây dựng có thể hoàn thành kế hoạch.

    vRỦI RO ĐẦU TƯ

    üRủi ro lớn nhất của KSB là khả năng gia hạn giấy phép khai thác tại mỏ Tân Đông Hiệp sau năm 2020. Việc này có tác động rất lớn đến doanh thu của KSB trong những sau đó, khi doanh thu từ mỏ Tân Đông Hiệp hiện đang chiếm hơn 50% trong tỷ trọng doanh thu của công ty.

    üRủi ro biến động giá nguyên liệu đầu vào các mặt hàng vật liệu nổ, điện, xăng dầu do Nhà nước chi phối độc quyền có chiều hướng tăng trong những năm tiếp theo.

    üViệc KSB góp 150 tỷ đồng hợp tác đầu tư với công ty cổ phần thương mại và dịch vụ Danh Việt.

    vKHUYẾN NGHỊ: MUA VỚI GIÁ MỤC TIÊU TRONG TRUNG HẠN LÀ 38.200 VNĐ/CP

    üDự báo doanh thu mảng khai khoáng 6 tháng cuối năm khoảng 521 tỷ đồng. Mảng bất động sản hạch toán dự án Đất Cuốc nên đem về 50-60 tỷ doanh thu. Mảng cho thuế khu công nghiệp đem về ít nhất 30 tỷ doanh thu, do những hợp đồng cho thuê trước năm 2018. Mảng vật liệu xây dựng khoảng 32,8 tỷ doanh thu.

    üDự báo doanh năm 2018 KSB đạt kế hoạch cả về doanh thu 1.168,3 tỷ và lợi nhuận sau thuế 320 tỷ đồng. KSB trích quỹ khen thưởng phúc lợi 15%, EPS điều chỉnh 5.282 đồng/cp. P/E trung bình ngành đá xây dựng là 7,23, giá tương ứng của KSB là 38,200 đồng/cổ phiếu, cao hơn 20% so với giá hiện tại.

    PHAN TÍCH KỸ THUẬT

    [​IMG]

    üKSB đã vượt xu hướng giảm dài hạn từ 12/07/2017

    üHiện tại KSB đang ở vùng hỗ trợ ở trend xu hướng giảm và trend tăng lại từ 13/07/2018 và MA100.

    üMACD đang mở rộng và volume chưa đột biến nên cần thêm thời gian tích lũy.

    üCHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH: Có thể giải ngân trước 50% ở vùng hiện tại vùng 31+-, khi KSB cho xác nhận về vol đột biến và giá và vượt Ma 200 ở vùng 33.5 thì mua 50% còn lại.
    Cnl18190 thích bài này.
  2. nhanha999

    nhanha999 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    06/10/2017
    Đã được thích:
    1.806
    :D đừng pr nữa bác
    để ae còn mua
  3. thienhoangbaongoc

    thienhoangbaongoc Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    14/10/2006
    Đã được thích:
    514
    Mua c32 9 tháng lời 6k giá 30 ngon hơn ksb
  4. Win_2017

    Win_2017 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/04/2017
    Đã được thích:
    81.189
    Nói con nào con đó chết, chủ pic nặng vía vãi...
  5. nhanha999

    nhanha999 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    06/10/2017
    Đã được thích:
    1.806
    :))
  6. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    27.966
    Mua thoải mái mà bro.
  7. minhlongcntt

    minhlongcntt Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/04/2010
    Đã được thích:
    569
  8. Win_2017

    Win_2017 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/04/2017
    Đã được thích:
    81.189
    [​IMG]
    [​IMG]
    [​IMG]
    Khủng đấy múc ;))
  9. nguyenkhacsy

    nguyenkhacsy Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/07/2015
    Đã được thích:
    262
    Tuần sau là thời điểm rất quan trọng. Xuống mạnh hoặc lên mạnh. Heee
    nguyenkhacsy đã loan bài này
  10. utnqbao

    utnqbao Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/12/2003
    Đã được thích:
    1.754
    Lần này hy vọng khác. Bác chủ biết gì mấy vụ M&A ko?:D

Chia sẻ trang này