Cổ tích là có thật: Nhà máy 700 triệu USD thị trường định giá 4,x k tỷ

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi supperstarvn, 10/06/2019.

4176 người đang online, trong đó có 312 thành viên. 13:32 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 5639 lượt đọc và 28 bài trả lời
  1. supperstarvn

    supperstarvn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/07/2003
    Đã được thích:
    25.172
    :D
    P/s: Bài viết không có ý PR hay chém gió, chỉ nêu lên 1 thực tế đang diễn ra tại TTCK VN, không PR, không hô hào, đề nghị không comment thiếu khách quan, trung thực :D

    [​IMG]

    Sản xuất ổn định, kinh doanh linh động và tích cực nghiên cứu sản phẩm mới


    Nhà máy Đạm Cà Mau luôn vận hành đạt và vượt công suất suốt 8 năm liền đã khẳng định chiến lược đầu tư xây dựng nhà máy tại Cà Mau nhằm giải tỏa cơn khát phân bón tại vựa lúa miền Nam là hoàn toàn đúng đắn. Với tổng chi phí quyết toán 700 triệu USD, tiết kiệm được 200 triệu USD đầu tư, đồng thời không ngừng nghiên cứu những giải pháp dinh dưỡng cho đất và cây trồng đã đưa Đạm Cà Mau tiến sâu và top đầu những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực nông nghiệp, góp phần đảm bảo an ninh lương thực quốc gia.

    [​IMG] Cán bộ kỹ sư khối sản xuất luôn tối ưu hóa công nghệ trong vận hành và chủ động bảo dưỡng

    Sử dụng nguồn nguyên liệu khí từ mỏ PM3, đội ngũ kỹ sư lành nghề luôn vận hành nhà máy tối ưu với công suất 103 – 107%, đạt sản lượng trên 800.000 tấn mỗi năm và đang chào đón tấn sản phẩm thứ 6 triệu trong năm 2019. Bộ sản phẩm Đạm Cà Mau hiện đã trở thành lựa chọn hàng đầu của nông dân trong từng mùa vụ. Minh chứng cho điều đó là công ty luôn tiêu thụ luôn đạt tối đa toàn bộ sản phẩm ra thị trường với gần 1 triệu tấn sản phẩm các loại mỗi năm. Chỉ riêng 2018, Công ty đạt doanh thu 6.827 tỷ đồng, chính sách tiết giảm chi phí hiệu quả… tất cả mang lại lợi nhuận gộp năm 2018 đạt 650 tỷ đồng.

    Với chiến lược đa dạng hóa sản phẩm và coi trọng công tác nghiên cứu phát triển, công ty đã chủ động đào tạo, bồi dưỡng và phát triển đội ngũ nhân sự cho công tác R&D và kinh doanh. Từ việc khi không ngừng tìm tòi, sáng tạo, tối ưu hóa công nghệ đã giúp công ty tạo nên nhiều dòng sản phẩm mới phù hợp với đặc trưng thị trường, hợp thổ nhưỡng vùng miền. Bên cạnh đó là sự phát triển của bộ phận kinh doanh, với khả năng nhanh chóng nắm bắt các quy luật kinh tế thị trường, các mô hình quản trị hiện đại, các phương pháp kinh doanh tiên tiến đã xây dựng được hệ thống phân phối rộng khắp cả nước với hàng ngàn đại lý cấp 1, cấp 2 và cửa hàng, đảm bảo khả năng cung ứng hàng nhanh chóng, kịp thời và đến tận tay bà con nông dân.

    Đến nay, Công ty đã chính thức ra mắt 7 sản phẩm thuộc 3 dòng phân bón đạm (gốc urea), dòng phân bón phức hợp và dòng phân bón khoáng hữu cơ, góp phần đa dạng hóa phân bón chất lượng cao, tạo cơ hội thuận lợi cho bà con nông dân tiếp cận được với các sản phẩm mới có đặc điểm và tính năng nổi trội.
    Các sản phẩm của Đạm Cà Mau vừa nâng cao năng suất cây trồng và giá trị nông sản, vừa cải thiện độ phì nhiêu của đất, giúp bà con nông dân dễ canh tác, duy trì vụ mùa bội thu.

    [​IMG] Bộ sản phẩm dinh dưỡng mang thương hiệu Đạm Cà Mau đã đến tay bà con
    Công tác quản trị tốt đã giúp vị thế của PVCFC ngày càng được củng cố trong suốt 8 năm qua. Điều này được lãnh đạo Tập đoàn ghi nhận và càng khuyến khích công ty tiếp tục xây dựng chiến lược quản trị và khai thác nét văn hóa đặc trưng, mang đậm bản sắc, chiều sâu, phát huy tính công khai minh bạch nên không ngừng tạo được niềm tin vững chắc với các cổ đông, đối tác và thu hút nhà đầu tư mới.

    Vững tin với những bài toán khó trong chặng đường mới

    Với chặng đường đã qua, Đạm Cà Mau thấy tự hào nhưng không vì thế mà chủ quan trước những diễn biến khôn lường của chính sách và thị trường.

    Từ năm 2019, nhà máy Đạm Cà Mau phải đối mặt với hàng loạt các vấn đề như nguồn cung cấp khí (nguyên liệu cho sản xuất phân đạm) bị hạn chế, công suất vận chuyển của hệ thống đường ống PM3 hiện hữu không đáp ứng được nhu cầu, trữ lượng khí khai thác tại mỏ PM3 CAA ngày càng suy giảm ảnh hưởng trực tiếp đến sản xuất của nhà máy. Trong quá trình tìm hiểu và đánh giá tác động của việc đưa nhà máy xử lý khí Cà Mau đi vào hoạt động, đội ngũ kỹ sư Đạm Cà Mau nhận thấy Nhà máy Xử lý khí Cà Mau đã xả bỏ một lượng offgas (Permeate Gas) với lưu lượng dao động từ 84.000 – 130.000m3/ngày.

    Sau khi xác định được thông số kỹ thuật của dòng permeate gas (nhiệt trị, áp suất … ). Đạm Cà Mau nhận thấy có thể sử dụng nguồn khí này để phối trộn với dòng khí tự nhiên để làm nhiên liệu đốt tại nồi hơi phụ trợ và lò reforming sơ cấp từ tháng 10/2016 đến tháng 01/2018, mỗi ngày thu hồi gần 1.800 GJ khí. Việc triển khai dự án thành công không chỉ tiết giảm chi phí sản xuất, làm lợi cho công ty khoảng 50 tỷ VND/năm mà còn thể hiện được chủ trương tối ưu hóa, tiết kiệm năng lượng của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam và đánh dấu sự trưởng thành của đội ngũ kỹ sư nhà máy Đạm Cà Mau mà đặc biệt việc đưa hệ thống vận hành gas vào đúng thời điểm Công ty đang phải đối mặt với mức giá khí dự báo cao hơn nhiều lần hiện hữu càng làm nổi bật thêm tính hiệu quả của dự án này..

    Đối với công tác kinh doanh, với chính sách bán hàng linh động, Đạm Cà Mau đã chuẩn bị những bước đi chiến lược cho việc tiêu thụ khối lượng hơn 1 triệu tấn mỗi năm, trong đó các dòng NPK Cà Mau chuẩn bị ra mắt sẽ là điểm nhấn cho năng lực kinh doanh của công ty trong năm 2019.

    Với vị thế là doanh nghiệp hàng đầu về lĩnh vực sản xuất kinh doanh phân bón nội địa, Đạm Cà Mau đã có hành trình 8 năm khá thành công, đáp ứng kỳ vọng quốc gia và giữ trọn vẹn niềm tin yêu của khách hàng, cộng đồng. “Vẫn còn hàng loạt mục tiêu chiến lược ở phía trước, Đạm Cà Mau sẽ tiếp tục nỗ lực, kiên định thực hiện bằng đường hướng cụ thể để chuẩn bị cho những phát triển có tính bước ngoặt” – Tổng Giám đốc Văn Tiến Thanh cho biết. Ngày hôm nay, Tập thể lãnh đạo và người lao động Đạm Cà Mau nhìn lại 8 năm vừa qua để thấy được những gì đã đạt được cũng như những dự định mang tầm chiến lược để tiếp tục nỗ lực cố gắng và vững tin đưa thương hiệu Đạm Cà Mau lên một tầm cao mới, tầm cao của sự phát triển và khác biệt, không ngừng đóng góp bền vững cho câu chuyện nông nghiệp Việt Nam.
    ShenLong9119tienlamau1102 thích bài này.
  2. cdoivanthe

    cdoivanthe Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/03/2008
    Đã được thích:
    4.933
    Ko thể so sánh thế được vì tiền làm nhà máy có phải tiền hoàn toàn của DCM đâu, chỉ tầm 1/3 còn lại vay 2/3 chứ bác :)
    supperstarvn thích bài này.
  3. vuvanquyen

    vuvanquyen Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    29/11/2017
    Đã được thích:
    1.555
    Nói rõ luôn từ đầu không nhiều ông kêu chim lợn, rách việc, tôi không mua cổ PHÂN BÓN và chưa bao giờ mua cổ PHÂN BÓN
    Vấn đề là
    1. Có vay nợ để mua cái nhà máy hay không
    2. Cái nhà máy này sinh ra dòng tiền như nào, nếu không hiệu quả so với số tiền bỏ ra, thì việc xây cái nhà máy đếch bằng đem tiền gửi ngân hàng
    3. Nhà máy tạo tiền tốt thì không bàn, nó không vay nợ thì không bàn,
    Chứ nó mà không tạo tiền tốt, thì đem thanh lý cả cái nhà máy, có khi đếch đủ tiền trả nợ thì vỡ cả mồm
    --- Gộp bài viết, 10/06/2019, Bài cũ: 10/06/2019 ---
    Dĩ nhiên, bác là bậc tiền bối, trình bác cao hơn, bác có góc nhìn của bác, đúng sai, để thời gian trả lời vậy
    Last edited: 10/06/2019
    supperstarvn thích bài này.
  4. supperstarvn

    supperstarvn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/07/2003
    Đã được thích:
    25.172
    Bro nói chuẩn, nhưng trên phương diện quản lý thì có 02 dòng tiền ban đầu:
    - Dòng tiền đầu tư fix assets: nhà máy, cơ sở hạ tầng, xe cộ kho bãi, hệ thống phân phối, thương hiệu, công nghệ, nhân lực...
    - Dòng tiền đầu tư tài sản lưu động để đưa vào sản xuất: nguyên vật liệu, yếu tố đầu vào...

    Đối ứng với nó là 30% vốn tự có và 70% vốn đi vay, tức là theo ý Bro thị trường đang định giá = mức 30% vốn tự có và loại bỏ hoàn toàn lợi nhuận trung hạn ?! Fair ?! Lưu ý là nợ đã sụt mạnh từ 200tr USD về 100tr USD tương đương việc giữ 3 kỳ lợi nhuận 680 tỷ là clear: https://petrovietnam.petrotimes.vn/...-ty-dong-tu-viec-tra-no-truoc-han-510060.html
    Last edited: 10/06/2019
    vongai, ShenLong9119vuvanquyen thích bài này.
  5. cdoivanthe

    cdoivanthe Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/03/2008
    Đã được thích:
    4.933
    Mình chỉ bảo ko so sánh thế đc thôi. Còn định giá thế nào tùy thuộc nhiều yếu tố, ngành nghề, lợi thế thương mai, hiệu quả nhà máy... ngoài ra còn yếu tố cổ đông ...
    Nói chung DCM giá hiện tại nói thấp thì ok. nhưng đến mức quá thấp thì không hẳn :)
    quocvuong164supperstarvn thích bài này.
  6. supperstarvn

    supperstarvn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/07/2003
    Đã được thích:
    25.172
    Đó là định giá theo pp tài sản, còn nếu so về định giá trực tiếp như Bro nào nói nó 1DPM =1.5 DCM thì cũng có thể gọi là thấp hơn cũng ok mà thằng DPM còn vướng vụ PVTex còn được như vậy Bro :D
  7. kimhoababa2

    kimhoababa2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/06/2008
    Đã được thích:
    155.828

    -----Đầy rẫy sự vô lí, nhưng nếu cái gì cũng có lí thì lại thành nhàm chán .
    Vì vậy, cho nên, cần tuân theo sự định giá của đám đông .
    supperstarvn thích bài này.
  8. supperstarvn

    supperstarvn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/07/2003
    Đã được thích:
    25.172
    Chính xác, có những thứ vô lý 1 cách có lý, đặc biệt là:
    + sắp chia cổ tức 900 đồng năm nay và 400 đồng sang năm mà Q1.2019 đã làm ra 300 đồng
    + sắp đưa luật thuế VAT với việc gia tăng 200 tỷ
    + sắp đưa lô B Ô Môn vào đảm bảo nguồn khí trung hạn
    + Đưa nhà máy NPK với nguyên liệu tại chỗ
    + Công ty đang giữ vị trí số 1 tại thị trường Đồng bằng sông Cửu Long (55% thị phần), thứ 2 tại thị trường Đông Nam bộ (25% thị phần) và giữ thị phần lớn ở thị trường Campuchia (35% thị phần)
    + Với 1 vị chủ tịch mới toanh từ BSR về https://petrotimes.vn/ong-tran-ngoc-nguyen-duoc-bau-lam-chu-tich-hdqt-pvcfc-525798.html :))=))
    Last edited: 10/06/2019
    kimhoababa2 thích bài này.
  9. vuvanquyen

    vuvanquyen Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    29/11/2017
    Đã được thích:
    1.555
    Nếu bỏ qua các yếu tố định tính, hỡ trợ,... các thứ sắp tới
    Chỉ bấm thuần con số thôi thì
    E vừa ngồi bấm, định giá theo pp tài sản của thầy Graham với 50% tài sản cố định thì còn này đc có 3600, nếu cho nó là 80% tscđ thì đc 7200
    Chiếu khấu đủ sâu thế này, chắc mua vào mới lãi được, chứ không đi viện
    quocvuong164supperstarvn thích bài này.
  10. supperstarvn

    supperstarvn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/07/2003
    Đã được thích:
    25.172
    Nhà máy đã khấu hao khá nhiều và sắp tới thời điểm vàng về lợi nhuận, việc thả nổi giá khí hay không lúc này sẽ không tác động nhiều tới nhà máy, đặc biệt khi nhà máy NPK đi vào tiêu thụ với công suất 300000 tấn có thể đem về xxx tỷ LN là 1 điều quan trọng, với vị thế của mình về vị trí địa lý, khả năng quản trị công nợ tốt và mạng lưới phân phối sẵn có cũng như các loại phân than đá bị hạn chế sx, phân nhập bị áp thuế tự vệ và được áp vat cũng như giá phân bón tăng theo thị trường thế giới như năm 2008-2009 (Thị trường hàng hóa đang sắp cất cánh.) thì chẳng có gì nghi ngờ về lợi nhuận trong trung hạn Bro.

Chia sẻ trang này