Con hàng dài hạn cơ bản cực tốt ăn từ 50 đến 100% 1 năm => Múc DMC

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi luckynguyen9999, 14/05/2015.

2452 người đang online, trong đó có 980 thành viên. 22:30 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 31073 lượt đọc và 354 bài trả lời
  1. luckynguyen9999

    luckynguyen9999 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2015
    Đã được thích:
    896
    DMC HÀNG ĂN 50% 3 THÁNG TỚI ĂN 100% , HÀNG DÀI HẠN CƠ BẢN CỰC TỐT

    Kế hoạch năm 2015

    DMC đặt kế hoạch kinh doanh năm 2015 với 1,633 tỷ đồng DT (+9.9% yoy) và 147 tỷ

    đồng LNST (+12.2% yoy), tương đương EPS forward đạt 5,506 đồng. Tôi đánh giá kế

    hoạch này là cực kỳ thận trọng dựa trên lịch sữ kinh doanh của DMC, bên cạnh đó hiệu

    quả từ chương trình tái cơ cấu dòng sản phẩm sẽ tiếp tục tác động tích cực lên lợi

    nhuận của DMC.

    Do đó, quan điểm của tôi cho rằng DMC sẽ hoàn thành 100%, thậm chí vượt mức kế

    hoạch đặt ra dựa trên các yếu tố:

    Áp lực cạnh tranh mảng đông dược sẽ giảm đi. Từ ngày 1/1/2015, tất cả các cơ

    sở sản xuất Đông dược phải có giấy chứng nhận GMP-WHO mà rất nhiều

    xưởng sản xuất nhỏ lẻ chưa đáp ứng được.

    Thị trường TPCN được cơ cấu lại. Cục Quản lý Dược đang siết chặt quản lý chất

    lượng của các loại TPCN trên thị trường, hạn chế cấp phép cho các sản phẩm

    mới.

    Lợi nhuận sẽ duy trì đà tăng trưởng mạnh như trong năm 2014. (i) Trần quảng

    cáo được gỡ bỏ giúp công ty có thể tăng cường các hoạt động quảng bá, tiếp

    thị và (ii) DMC tiếp tục tập trung vào dòng thuốc đặc trị thế mạnh có biên lợi

    nhuận cao

    Tôi cũng dự đoán kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm sẽ không được khả quan dẫn

    đến KQKD Q1 thấp hơn năm 2014, đây là yếu tố tác động làm mặt bằng giá có thể bị

    giảm thấp, tạo cơ hội tích lũy cổ phiếu. Vào tháng 3 trở đi, KQKD của DMC sẽ tăng

    trưởng mạnh trở lại vì đây là khoảng thời gian đấu thầu các sản phẩm đặc trị và các loại

    thuốc ít bị cạnh tranh trên thị trường giúp DMC có lợi thế; đồng thời chính sách bán

    hàng nới lỏng cho khách hàng (cho phép khách hàng linh hoạt chọn hàng khuyến mại

    hoặc chiết khấu thanh toán) sẽ bắt đầu có hiệu lực.

    Kỳ vọng 2015

    KHỞI CÔNG XÂY DỰNG NHÀ MÁY MỚI

    Trong năm 2014, Domesco đã chuyển việc sản xuất các sản phẩm thực phẩm chức năng

    (TPCN) và thuốc từ Dược liệu sang dây chuyền của nhà máy Đông dược để giảm tải cho

    nhà máy Non-betalactam. Điều này giúp DMC có thêm dự địa tăng trưởng trước khi

    nhà máy mới được xây dựng.

    ĐHĐCĐ năm 2014 đã thông qua việc xây dựng nhà máy Non-betalactam mới với vốn

    đầu tư khoảng 250-300 tỷ đồng, công suất thiết kế 3 tỷ đvsp/năm. Dự án có đến 4 dây

    chuyền đạt chuẩn PIC/S và một dây chuyền đạt chuẩn EU-GMP. Dự án này đã hoàn

    thành xong khâu thiết kế và lựa chọn địa điểm xây dựng (khu công nghiệp Cần Lố, tỉnh

    Đồng Tháp).

    Tôi cho rằng, kế hoạch xây dựng nhà máy mới non-betalactam giải quyết bài toán công

    suất của DMC trong dài hạn. Mặc dù mục tiêu trong kế hoạch xây này cực kỳ tham vọng

    khi xây dựng nhà máy với các tiêu chuẩn sản xuất hàng đầu trên thế giới hiện nay. Tuy

    Định giá

    nhiên, khác biệt lớn nhất của DMC so với các doanh nghiệp trong nước là DMC có cổ

    đông chiến lược là một tập đoàn dược phẩm hàng đầu thế giới – CFR (nay là công ty

    con của Abbott – một trong những tập đoàn dược phẩm lớn nhất thế giới). Do đó, với

    sự hỗ trợ của cổ đông lớn là Abbott, DMC sẽ có hỗ trợ về mặt kinh nghiệm xử lý đối với

    nhà máy mới này và kỳ vọng nhà máy sẽ đạt được tiêu chuẩn ngay lần đầu soát xét.

    Bên cạnh đó, tôi cũng cho rằng nhà máy sẽ thực sự được khởi công vào tháng 12 năm

    2015 này và các thông tin chi tiết về dự án sẽ xuất hiện trước đó khoảng vài tháng. Đây

    là yếu tố kích thích nhu cầu đối với cổ phiếu DMC

    SCIC THOÁI VỐN KHỎI DMC THEO LỘ TRÌNH

    SCIC đã đề xuất phương án xin không thoái vốn khỏi DMC (35%) lên thủ tướng Chính

    phủ. Có thể thấy đây là bước đi đầy toan tính của SCIC khi SCIC đã nhìn thấy lợi ích của

    việc nắm giữ cổ phiếu DMC trong dài hạn sau khi có sự can thiệp của cổ đông lớn CFR

    và bây giờ là tập đoàn Abbott – Hoa Kỳ. DMC có mức chi trả cổ tức ổn định, tiềm năng

    tăng trưởng cao, lại được hẫu thuẫn bởi các cổ đông có kinh nghiêm và tiềm lực tài

    chính mạnh mẽ trên thế giới… khiến cổ phiếu DMC trở thành một trong những “siêu

    phẩm” ngành dược trong tương lai.

    Tuy nhiên quan điểm cá nhân, tôi cho rằng SCIC bắt buộc phải thoái vốn theo lộ trình

    đã có trước mắt, bất chấp những ưu điểm của DMC mà tôi đã nêu trên. Hơn nữa, việc

    đẩy mạnh thu hồi vốn nhà nước tại những doanh nghiệp như DMC sẽ tạo nguồn động

    lực thúc đẩy sự phát triển tại các lĩnh vực khác, đồng thời nâng cao tính hiệu quả trong

    việc sử dụng vốn nhà nước. Do đó, việc SCIC thoái vốn sẽ được diễn ra vào giai đoạn

    cuối năm cùng với những dự báo về kết quả kinh doanh ấn tượng cho năm 2015. Tôi

    cũng cho rằng 35% cổ phần mà SCIC đang nắm giữ đã được rất nhiều tổ chức và cá

    nhân nhắm tới, đối với một doanh nghiệp như DMC, vì vậy tôi không loại trừ khả năng

    có “sốt giá” khi thông tin SCIC thoái vốn được công bố.

    YÊU TỐ KÍCH NỖ KHÁC: CHI TRẢ CỔ TỨC

    ĐHĐCĐ DMC thông qua kế hoach phân phối lợi nhuận 2014 với mức cổ tức 18% bằng

    tiền mặt. DMC đã chi trả cổ tức đợt 1 8% vào tháng 3 vừa qua, tôi dự đoán DMC sẽ chi

    trả 10% còn lại vào tháng 6 hoặc tháng 7 tới. Đây cũng sẽ là một yếu tố hỗ trợ giá trong

    thời gian tới.

    Dựa trên quan điểm thận trọng, tôi ước tính EPS năm 2015 của DMC ở mức 5,454

    đồng/cổ phiếu. P/E của các doanh nghiệp hiện tại đang nằm trong mức 11-13 lần, do

    đó tôi chọn mức định giá P/E 11X cho DMC. Kết quả định giá cho thấy giá trị hợp lý của

    DMC là 60,000 đồng/cp (+50% so với giá hiện tại).
    gallant10, iwinyouwin, nh0k_synk5 người khác đã loan bài này.
  2. Mina_Mino

    Mina_Mino Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/03/2015
    Đã được thích:
    12.423
    Đã có hàng DMC. Ngành dược chống chọi bão táp. DMC và IMP
    quang_cuocladuoc thích bài này.
  3. luckynguyen9999

    luckynguyen9999 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2015
    Đã được thích:
    896
    dmc giá dưới 45 thì múc được nhé . DMC còn ngon hơn con pnj và imp nhiều . Hàng chiến của mình
    chungsivuitinhluckynguyen9999 đã loan bài này
  4. khoivhm

    khoivhm Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    19/01/2015
    Đã được thích:
    116
    Hàng cô đặc và nếu TPP không vào được giá cp ngành dược sẽ hồi mạnh :)
  5. luckynguyen9999

    luckynguyen9999 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2015
    Đã được thích:
    896
    dmc sẽ có giá 80 trong năm nay , nhẹ nhàng 100% thôi
    iwinyouwin, trumchungkhoanvninh0k_synk thích bài này.
    luckynguyen9999trumchungkhoanvni đã loan bài này
  6. 0909231090

    0909231090 Thành viên rất tích cực Not Official

    Tham gia ngày:
    18/07/2014
    Đã được thích:
    130
    DMC một khi có tin thoái vốn của SCIC hoặc nới r00m thì một khối tổ chức nhào vô!trong tương lai DMC sẽ là công ty dược số 1 ở vietnam nhờ công nghệ của đại ca ABOT
    chungsivuitinhluckynguyen9999 thích bài này.
  7. stop.loss

    stop.loss Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/10/2013
    Đã được thích:
    933
    DMC qua tháng 7 sẽ lộ vài tin hót nhé, tuần sau có việc xuống nhà máy mình sẽ rình chộp vài pics lưu niệm :p
    luckynguyen9999 đã loan bài này
  8. 0909231090

    0909231090 Thành viên rất tích cực Not Official

    Tham gia ngày:
    18/07/2014
    Đã được thích:
    130
    tin gì vậy bác các tin đều được chủ top nêu ra hết rùi mà
    luckynguyen9999 thích bài này.
  9. stop.loss

    stop.loss Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/10/2013
    Đã được thích:
    933
    Abbott đã vào roài nên có những bước đi khác, dứt khoát & sẽ hiệu quả hơn CFR đã làm. May mắn được vài thông tin bên lề, nếu bạn check lại đại diện Abbott là người Malaysia thì tin mình chắc chuẩn:p
    gallant10, chungsivuitinhluckynguyen9999 thích bài này.
  10. luckynguyen9999

    luckynguyen9999 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2015
    Đã được thích:
    896
    Dmc nói thật là giá dưới 45 cứ múc mạnh đi cho mình . Năm nay có cái giá 80 thôi . Hàng cở bản tốt lợi nhuận cao

Chia sẻ trang này