Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi lephamvuchinhndc, 29/10/2015.

Trạng thái chủ đề:
Đã khóa
1689 người đang online, trong đó có 675 thành viên. 20:50 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 1420837 lượt đọc và 4749 bài trả lời
  1. lephamvuchinhndc

    lephamvuchinhndc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/08/2015
    Đã được thích:
    6.500
    Nguyên nhân : ảnh hưởng tới biên lợi nhuận gộp mảng sản xuất đá của Phú Tài (PTB) trong quý 4/2016.

    1/-Trong tháng 7 có đảo chính , bất ổn chính trị tại Thổ Nhĩ Kỳ ảnh hưởng tiêu cực đến xuất khẩu các sản phẩm đá ốp lát , thị trường lớn của Phú Tài.

    2/-Nghị quyết số 1084/2015/UBTVQH13 ban hành ngày 10.12.2015 quy định tăng mức thuế tài nguyên cho đá granite từ mức 10% lên 15% từ 01.07.2016 => làm gia tăng chi phí cho PTB.

    3/-Trong năm 2016 , PTB có tăng công suất ở các mỏ đá và mở rộng nhà máy, giai đoạn đầu thì chưa ổn định lắm.

    => Đây là 3 nguyên nhân chính làm cho biên lợi nhuận của PTB giảm trong ngắn hạn nhưng năm 2017 sẽ ổn định lại , biên lợi nhuận sẽ tăng nhờ đà tăng trưởng của thị trường bđs.

    Vậy mới là cao thủ khi đầu tư cổ phiếu thường lợi nhuận phi thường như PTB và ôm được lâu dài chỉ có lãi to. :-bd
    Last edited: 26/02/2017
    sttsg, hung2016, vetopower2 người khác thích bài này.
  2. newspring

    newspring Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    15/05/2016
    Đã được thích:
    664
    :D For Fun!
    sttsg thích bài này.
    newspring đã loan bài này
  3. vetopower

    vetopower Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    31/05/2010
    Đã được thích:
    152
    Cám ơn bác đã phân tích.
    Tuy nhiên bác có đánh giá gì về phương pháp hạch toán giá vốn của mảng đá rong quý 4.2016 của PTB ko?
    Tối thấy 1 dn như ptb thì không bao giờ chấp nhận bán hàng dưới giá vốn như đã xảy ra với mảng đá trong quý 4.2016.

    Phải chăng có mục đích gì đó của HDQT mà mình chưa biết trong cách ghi nhận doanh thu, cách hạch toán giá vốn, hàng tồn kho hoặc khấu hao.???
    Mong nhận vài chia sẻ từ bác.
    lephamvuchinhndcsttsg thích bài này.
  4. vetopower

    vetopower Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    31/05/2010
    Đã được thích:
    152
    PTB là cty có truyền thống giấu lãi qua việc trích khấu hao nhanh. Bác có thể thấy trong năm 2016 là 1 ví dụ điển hình.
    Mà về món hạch toán kế toán quả thực tôi ko biết rõ là như thế nào?
    sttsg thích bài này.
  5. longkted

    longkted Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/05/2015
    Đã được thích:
    865
    PLX lên sàn vào tháng 3 sẽ cạnh tranh vị trí số 2 về vốn hóa với SAB, gia nhập clb 100 thì vốn hóa của PLX lên hơn 6 tỷ $, giá mục tiêu 110 thì sẽ lên gần 7 tỷ $, vượt SAB
    sttsg thích bài này.
    duyhuongr đã loan bài này
  6. lephamvuchinhndc

    lephamvuchinhndc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/08/2015
    Đã được thích:
    6.500
    Năm nay khấu hao nhiều thật, không thì PTB lãi rất nhiều. Còn vì sao mà lợi nhuận từ mảng đá giảm so với quý 4/2015 thì em phân tích 3 ý ở trên rồi.

    Còn hiểu rõ ghi nhận doanh thu, cách hạch toán giá vốn, hàng tồn kho hay khấu hao thì chắc chỉ có cách hỏi sếp Lê Vỹ là rõ nhất. :))

    Mà PTB này bác đừng có so sánh từng quý 1 tại sao lại giảm chi cho khổ vậy, phải nhìn dài hạn tương lai của 1 doanh nghiệp chứ bác , miễn là lãi năm này tăng so với năm trước là được. Dự án đường cao tốc Bắc- Nam bắt đầu chuẩn bị triển khai rồi, từ đây đến năm 2025 PTB bán đá mệt nghỉ luôn. :D
    Last edited: 01/03/2017
    Fibiz, sttsgvetopower thích bài này.
  7. lephamvuchinhndc

    lephamvuchinhndc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/08/2015
    Đã được thích:
    6.500
    Bác đừng tiếc TV2 làm gì, em giới thiệu bác siêu cổ phiếu rẻ nhất ngành xây dựng, EPS của TV2 =19500 thì cty này là 22.000 mà giá chưa =1/2. Em mua xong rồi, giá 95k, lỗ tí nhưng em ôm dài hạn luôn, khi nào đạt 200k/ cp trong 1 năm mới tính tiếp. ;)

    http://f319.com/threads/dpg-sieu-co-phieu-nganh-xay-dung-cau-loi-nhuan-phi-thuong.917441/

    DPG : CTCP Đạt Phương

    I/ Giới thiệu :

    -Đạt Phương là cty với 15 năm kinh nghiệm chuyên về mảng hạ tầng, cốt lõi là cty xây dựng cầu treo, cầu vượt hàng đầu VN. Cty thường liên doanh với các nhà thầu khác để triển khai dự án hạ tầng, xây cầu là chính đòi hỏi kĩ thuật nên lợi nhuận thường rất cao.

    - Lọt top 50 doanh nghiệp xuất sắc nhất VN năm 2015.

    - Cơ sở hạ tầng ở VN vẫn còn yếu kém đó chính là cơ hội cho DPG, chính phủ liên tục mở rộng các dự án hạ tầng tạo tiền đề cho kinh tế phát triển.

    II/ Ngành nghề kinh doanh :

    1/ Mảng xây dựng : lãi 122 tỉ ( năm 2015 ).

    - Doanh thu xây dựng 1880 tỉ, lợi nhuận gộp từ mảng xây dựng là 11.7% là rất cao. CTD chỉ có 8,6% , HBC có 6,8% lợi nhuận từ mảng xây dựng.

    - Tổng giá trị trúng thầu trong năm 2016 của nhà thầu này là hơn 1.600 tỷ đồng. Không thiếu việc để làm.
    http://baodauthau.vn/phap-luat/vuong-lum-xum-dat-phuong-van-trung-thau-hon-1600-ty-dong-32581.html

    -Bắt đầu triển khai dự án đường cao tốc Bắc - Nam đến 2025, trong đó chắc chắn phải xây dựng nhiều cầu, tương lai của DPG là đây.

    2/ Mảng thủy điện : lãi 15 tỉ.

    - Bắt đầu nghiên cứu kinh nghiệm về mảng xây dựng thủy điện, vừa tự thi công vừa là nhà đầu tư.

    + Hiện đang nắm 61,2% thủy điện sông Bung ( 30 MW ) vốn điều lệ 190 tỉ. Đang tạo ra lợi nhuận.

    + Nắm 56% thủy điện Sơn Trà vốn điều lệ 151 tỉ. Đang triển khai. Xây thủy điện Sơn Trà 1 ( 60 MW ) , dự kiến hoàn thành quý I năm 2018.

    III/ Hiệu quả tạo lợi nhuận :

    -Sổ sách DPG ước tính năm 2016 là 70k/ cp, giá thị trường rất rẻ chỉ 93k.

    -ROE =46% ( năm 2012 ) , ROE = 29% ( năm 2013 ) , ROE = 48% ( năm 2014 ) , ROE = 56% ( năm 2015 ) , dự tính ROE = 46% ( năm 2016 ) . Tỉ suất lợi nhuận/ vốn sở hữu rất cao so với các năm gần đây ngay cả kinh tế khó khăn. Hiệu quả thần tốc , ngay cả CTD và TV2 cũng không thể sánh bằng.

    -Ước tính năm 2016 lãi 150 tỉ, EPS = 22.000 / cp.


    IV/ Cổ đông :

    - Gia đình chủ tịch nắm 35% và nội bộ 35% => đây là cơ sở tin tưởng rằng DPG không có việc vụ lợi cá nhân, nhiều thành viên cùng nắm thì sẽ giám sát nhau giống như MWG.

    Còn lại 30% là nhân viên nắm và các nhà đầu tư khác. Rất cô đặc.

    --------------------------------------------
    Tấm hình thể hiện trình độ thi công của DPG, cầu Cửa Đại lớn nhất Quảng Nam.


    [​IMG]

    Nhược điểm :

    - Đó chính là việc niêm yết ở upcom nên nhà đầu tư không chú ý đến, chứ thật ra cty tốc độ ROE > 45% mà có giá này đúng là không thể tin nổi, mua DPG là phải chấp nhận đầu tư dài hạn theo tiêu đề topic này .:!!

    p/s : em phân tích xong rồi, có gì bác nghiên cứu lại thử .:D
    Last edited: 02/03/2017
    concoandem, sttsg, hung20167 người khác thích bài này.
    Superboy1202 đã loan bài này
  8. binh3535

    binh3535 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    14/02/2014
    Đã được thích:
    5.736
    có khi nào mới lên dsàn nó dồn cục lãi như VJC ko bác
    sttsg, nhpu1lephamvuchinhndc thích bài này.
  9. Superboy1202

    Superboy1202 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/03/2014
    Đã được thích:
    2.566
    Bạn vào website của DPG bổ sung thêm việc DPG lọt top 500 DN tăng trưởng tốt nhất Việt nam trong 3 năm liên tiếp từ 2012 đến 2015. Và lợt top 50 DN xuất sắc nhất VN năm 2015. Thành tựu cực kì đáng nể, ko thua kém PC1 bao nhiêu. Ko lạ nếu 2-3 năm tới DPG đạt mốc doanh thu trên 3000 tỷ.
    sttsg, nhpu1lephamvuchinhndc thích bài này.
  10. Bonmua

    Bonmua Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    06/04/2002
    Đã được thích:
    25.275
    Bổ xung cho cậu 1 ý, công ty này có số liệu tài chính đáng tin cậy vì vẫn vẫn hoạt động dưới sụ chỉ đạo sát sao, sáng suốt của Chi bộ Đảng =))=))=))
    babygirl1310, sttsg, nhpu12 người khác thích bài này.
Trạng thái chủ đề:
Đã khóa

Chia sẻ trang này