Đọc vị xu hướng của dòng tiền đến cuối năm 2014.

VIC: con hàng khủng tôi thiếu xót trong bài viết.
Vài nét về VIC:


Thông tin giao dịch 16/09/2014

Giá hiện tại 54.500

Giá cao nhất 52 tuần (đ/CP) 58.500

Giá thấp nhấp 52 tuần (đ/CP) 42.500

Số luợng CP niêm yết (CP) 930 triệu

Số luợng CP lưu hành (CP) 1.382 triệu

KLGD BQ 10 phiên (CP/ngày) 2.643.036

% sở hữu nuớc ngoài

Vốn điều lệ (tỷ đồng) 13.820

Vốn hóa (tỷ đồng) 75.339

Tóm tắt sơ lược

Là một doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực bất động sản với nhiều dự án đầu tư triển vọng, tiềm năng phát triển của VIC là rất lớn. Khuyến nghị đưa ra không chỉ dựa trên việc so sánh đơn thuần về mặt giá trị mà còn là kết quả của việc nghiên cứu tình hình hoạt động, xem xét ưu nhược điểm và đánh giá tiềm năng phát triển của tập đoàn trong tương lai. Tập đoàn Vingroup là doanh nghiệp bất động sản lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Không chỉ dẫn đầu về mảng kinh doanh, chuyển nhượng bất động sản, hoạt động cho thuê trung tâm thương mại (diện tích mặt bằng bán lẻ chiếm 55% tại Hà Nội và 25% cả nước), hoạt động khách sạn (chiếm 20% cả nước) tiếp tục tăng mạnh trong 6 tháng cuối năm 2014 khi Vinpearl Phú Quốc được đưa vào hoạt động.
Tuy chiến lược phát triển sản phẩm bất động sản trọn gói hướng tới phân khúc cao cấp là khá rủi ro ở thời điểm hiện tại, nhưng với uy tín đã gây dựng nhờ tôn trọng tiến độ dự án đề ra cũng như lợi thế về quy mô, khả năng huy động vốn trong và ngoài nước, tập đoàn đang khẳng định thế mạnh vượt trội với các doanh nghiệp khác trong ngành. VIC đang phát triển gần 40 dự án BĐS trải dài trên cả nước với tổng quỹ đất khoảng 80 triệu m2. Việc phát triển hàng loạt dự án cũng đòi hỏi phải huy động vốn liên tục. Tỷ lệ đòn bẩy nợ/vcsh là 1,58 lần và hầu hết dư nợ thương mại và trái phiếu sẽ đáo hạn trong vòng 5 năm tới. Trong khi các dự án phải mất 3–5 năm để triển khai và bước đầu sinh lời thì nhu cầu vốn dài hạn của VIC đang rất lớn. Nếu chỉ huy động được nguồn vốn ngắn, trung hạn sẽ dẫn đến mất cân đối dòng tiền, mất tính thanh khoản và tiềm ẩn nhiều rủi ro với VIC. Cơ cấu doanh thu 3 năm trở lại đây vẫn chủ yếu từ chuyển nhượng BĐS. Việc mở bán Vinhomes Riverside năm 2012, Royal City và Times City năm 2013, 2014 đánh dấu bước nhảy vọt về doanh thu và lợi nhuận của VIC trong 3 năm trở lại đây. Về dài hạn, VIC đặt mục tiêu tăng nguồn doanh thu thường xuyên (cho thuê bán lẻ, cho thuê BĐS, bệnh viện, trường học...) vào khoảng 40-50% tổng doanh thu. Việc sở hữu dòng tiền ổn định sẽ giảm bớt áp lực vay vốn đồng thời bước vào giai đoạn phát triển bền vững hơn. Dự báo kế hoạch phát triển 6 tháng cuối năm 2014 và 2015: Tiếp tục đẩy mạnh bán hàng ở các dự án BĐS như Royal City, Times City, Vinhomes Riverside. Bên cạnh đó, VIC cũng chính thức đưa vào hoạt động và ghi nhận doanh thu từ các dự án trung tâm thương mại (TTTM), khu nghỉ dưỡng như Vincom Center Hạ Long, Vinpearl Phú Quốc từ quý 4/2014. Ngoài ra, VIC dự kiến mở bán căn hộ tại Vinhomes Times City (giai đoạn 2), dự án Vincom Đống Đa (56 Nguyễn Chí Thanh), khởi công và mở bán Tân Cảng (Tp. HCM), và khởi công Vincom Cần Thơ trong nửa cuối 2014.

Dự phóng doanh thu lợi nhuận 2014


Giá mục tiêu cho mỗi cổ phiếu VIC là 64.500 đồng/cp, cao hơn 18% so với mức giá hiện tại trên thị trường.

Ngoài ra,

Chủ đầu tư Times City trích 1.000 tỷ đồng trả cổ tức 50% bằng tiền mặt. Tập đoàn Vingroup và Công ty Phát triển Đô thị Sài Đồng hiện nắm giữ tổng cộng 97,9% cổ phần của Công ty Phát triển Đô thị Nam Hà Nội.
Hội đồng quản trị CTCP Phát triển Đô thị Nam Hà Nội (NHN) vừa có quyết định về việc trả cổ tức tỷ lệ 50% bằng tiền mặt. Với vốn điều lệ 2.000 tỷ đồng thì số cổ tức mà các cổ đông được nhận là 1.000 tỷ đồng. Thời gian thực hiện dự kiến là 10/10/2014.
Công ty Nam Hà Nội là chủ đầu tư trực tiếp của khu đô thị Times City. Vingroup hiện trực tiếp nắm giữ 53% cổ phần của Nam Hà Nội và một công ty con khác là CTCP Phát triển Đô thị Sài Đồng (SDI – chủ đầu tư Vinhomes Riverside) nắm giữ 44,9%.
Tổng Công ty Dệt may Hà Nội - Hanosimex cũng đang sở hữu 1% cổ phần của Nam Hà Nội.
Cổ phiếu NHN hiện giao dịch trên sàn Upcom. Với thị giá 51.000 đồng/cp thì vốn hóa của công ty đạt 10.200 tỷ đồng.
Năm 2013, Nam Hà Nội đạt tổng doanh thu hơn 7.100 tỷ đồng và lãi sau thuế 1.111 tỷ đồng.

Bài Việt hay. Có 3 mã cực ngon
PVd vua cổ dk
Pgc ngành gas ngon, bổ, rẻ
Gsp ngon bổ rẻ, nó phải cao hơn pvt.

--- Gộp bài viết, 17/09/2014, Bài cũ: 17/09/2014 ---

Bọn này pe kì vọng 2014, 2015 cực thấp.

PVD sẽ còn tăng tiếp
PGC được hưởng lợi từ sóng ngành dầu khí
GSP ngon nhưng thanh khoản là yếu tố còn hạn chế chưa hấp dẫn cho nhà đầu tư.

Vao PVd ngon hơn, thằng này vua cổ dk chưa tăng nhiều.

--- Gộp bài viết, 17/09/2014, Bài cũ: 17/09/2014 ---

Thanh khoan rồi đấy nửa triệu cổ rồi, sắp toi là trieu cổ đat dụng võ đới.

--- Gộp bài viết, 17/09/2014 ---

PVd sẽ trọ lại làm vua cổ dk.

Mình không phủ nhận mà bác, thêm PVS nữa, cặp song sát PVD-PVS của ngành!

Dau khi khi nào pe 16 Thị thôi.

Mình nhận định 15 là ok rồi! tương lai p/e của toàn thị trường vào khoảng 15.

PVd mói làm vua, gio vào ngon. Nhieu ctck khuyen nghi khach VIP con này, loi dung pvcombak bán để dè giá. Thang pvcombak bán thang nao la thag dó chạy âm am.

--- Gộp bài viết, 17/09/2014, Bài cũ: 17/09/2014 ---

K

k thể cx hơn vì lãi suat vây pe 15 la tuong đuong và thâp hon chút của khu vuc.

Vẫn còn duy nhất một em dầu khí rất ngon và chưa có chạy đó bác.