DTD: Đúng chất Siêu cổ sau định giá Tài sản, Tốc độ tăng trưởng, Dòng tiền và gần như Không nợ vay

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Years, 03/09/2019.

1283 người đang online, trong đó có 91 thành viên. 02:20 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 16525 lượt đọc và 206 bài trả lời
  1. Years

    Years Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/10/2016
    Đã được thích:
    604
    Đã có một số pic về DTD khá hay nhưng thông tin hơi phân mảnh, nay mình tạo một pic mới để thể hiện góc nhìn cá nhân và cũng đánh dấu ngày lên tàu nhân thị trường đỏ lửa:
    1. Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với khối tài sản:Hiện giá cp DTD ~ 17k, tương đương định giá thị trường cho cả công ty tầm 410 tỉ.Tài sản công ty hiện có:
      • Tổng tài sản (BCTC Bán niên 2019): 1.620 tỉ.
      • Tổng nợ: 1.170 tỉ, trong đó Doanh thu chưa thực hiện dài hạn là 518 tỉ. Giải thích thêm là, Khi nhận trước tiền cho thuê tài sản của nhiều năm (ở đây là khu công nghiệp Đồng Văn), thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.
      • Vậy tính ra tài sản có của công ty sau nợ tối thiểu là 1.620 tỉ - 1.170 tỉ + 518 tỉ = 968 tỉ. Cao hơn gấp 2 lần cái giá mà thị trường đang trả.
      • Đó là phần nổi, còn phần nổi khác là KCN Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cảng Hải Phòng 90km) có tổng diện tích là 300 ha (dự kiến mở rộng 800ha nữa nhưng xa quá mình chỉ nói cái gần gần ăn được trong vài tháng tới thôi). Các quý vừa rồi DTD chỉ mới cho thuê tầm 70ha đã thu về hơn 500 tỉ, vậy tính ra full 300 ha sẽ thu về tối thiểu 2,000 - 2,500 tỉ. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật (khách Đồng Văn III chủ yếu là công ty Nhật) đang ngày càng mạnh. Nguồn về KCN Đồng Văn III:http://btd.co.jp/vi/kcn-ho-tro-dong-van-iii/
      • [​IMG]
    2. Đang đà tăng trưởng mạnh cả Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nét nhất qua BCTC mấy năm gần đây. Có nhiều công ty trên sàn có tiềm năng / tài sản khủng nhưng cái khủng không thể hiện được qua BCTC thì chưa có ý nghĩa với mình. (hình). Soi kỹ sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi lợi nhuận kỷ luật của Đang trên đường!.
      • [​IMG]
    3. Tiềm năng tăng trưởng đến đâu:
      • Về KCN thì đã nói rồi. Điểm rơi sẽ vào cuối 2019 - 2020.
      • DTD cũng chính là đơn vị thi công cho KCN Đồng Văn III (65% cổ phần). Do đó, sẽ có nguồn thu ổn định từ thi công xây lắp.
      • Doanh thu từ Công ty Tân Cảng - Đồng Văn Hà Nam (chiếm 39% cổ phần)
      • Doanh thu từ bàn giao Cơ sở II Bệnh viện Bạch Mai, Bệnh viện Hữu Nghị và một số đơn vị khác (Hiện người mua trả trước ngắn hạn ~182 tỉ). Nguồn: BCTC Q2
      • Ngoài ra, mảng bê tông năm nay tăng trưởng mạnh 300% (từ 4,7 tỉ lên 12.3 tỉ); công ty có thêm mảng khai thác và bán cát (2 mỏ khai thác 40ha) đã cho doanh thu 28 tỉ, lợi nhuận 5,6 tỉ (trong khi 2 quý cùng kỳ năm trước = 0).
      • [​IMG]
    4. Biên an toàn cực cao:Tổng vay tài chính là 77 tỉ đồng, trong khi tiền mặt và gửi tiết kiệm là 266 tỉ đồng (chỉ riêng lượng tiền này đã ~65% giá trị vốn hoá thị trường của công ty + hơn 500 tỉ doanh thu chờ hạch toán, tính ra mới thấy giá cp đang giao dịch ở mức hời đến buồn cười). Nợ vay gần như không có là yếu tố hạn chế rủi ro tốt nhất trong thời buổi kinh tế bất ổn, VND có thể rớt giá, lãi suất vay bank tăng.
      • [​IMG]
    5. Về kỹ thuật, đã vào trend tăng dài hạn. Nhìn lại nhiều cổ chuẩn bị vào sóng lớn thường người nội bộ/ cổ đông lớn thu gom nhiều ở chân sóng, điển hình như NTL, CCL).
    Tất cả các phân tích trên nói lên là có 1 công ty trị giá tối thiểu ~2,000 - 2,500 tỉ đang giao dịch với cái giá 410 tỉ. Rẻ đến buồn cười ;)

    Rủi ro: Chắc mấy ông KCN tăng nóng vừa qua khả năng cao kéo DTD ăn theo đà giảm trong ngắn hạn. Còn lại thì chưa thấy rủi ro nào cụ thể. Do các chỉ số cơ bản tốt nên chú DTD này được vay margin khá cao + giá trị thanh khoản không cao nên việc lên trần xuống sàn theo hiệu ứng hòn tuyết lăn là chuyện bình thường. Vì thế T+ ngắn ngày khó mà chịu nhiệt nổi.

    Nay mua được ~100k, đóng bảng, giữ từ 2 - 24 tháng + Không margin, hi vọng vượt được mọi loại sóng sánh của các big boys; có quà đủ to như dạo lập pic CCL.

    Chúc các bác đầu tư thắng lợi. Khi nào mình xuống tàu sẽ để lại comment ;)
    chauvo, sttsg, hanguyendn5 người khác thích bài này.
    hanguyendn đã loan bài này
  2. haophongusd

    haophongusd Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2014
    Đã được thích:
    857
    Cái loại cổ mà lập PIc như này thì ngang giấy chùi đít..
    --- Gộp bài viết, 03/09/2019, Bài cũ: 03/09/2019 ---
    https://finance.yahoo.com/quote/^DJI?p=^DJI
    --- Gộp bài viết, 03/09/2019 ---
    Này thì PR này....chỉ những kẻ ngu xuẩn mới bỏ tiền túi ra mua giấy chùi
  3. Saigon12

    Saigon12 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/07/2018
    Đã được thích:
    881
    DTD quả là chất , giá quá thấp so với tài sản và tăng trưởng của công ty
    --- Gộp bài viết, 03/09/2019, Bài cũ: 03/09/2019 ---
    giấy chùi ư , ước gì tôi có tiền thật nhiều để mua thật nhiều giấy chùi DTD
    chauvodautucolai thích bài này.
  4. ndk1904

    ndk1904 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/04/2018
    Đã được thích:
    430
    Sàn vì sao thế?
    chauvoMhoang79 thích bài này.
  5. MuaLaLai

    MuaLaLai Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/07/2010
    Đã được thích:
    1.821
    Top lại đu đỉnh rồi. xin chia buồn
  6. daccuong_ht

    daccuong_ht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    15/05/2014
    Đã được thích:
    5.299
    .
  7. JonasTaylor

    JonasTaylor Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/08/2018
    Đã được thích:
    775
    Tôi cũng đang cầm con này, mong bác chủ thớt chăm chút để topic sống lâu :)) để ae cổ đông DTD có nơi thảo luận
  8. chickencu

    chickencu Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/11/2014
    Đã được thích:
    109
    Quý 3 mới bắt đầu book doanh thu của khu CN.
  9. Saigon12

    Saigon12 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/07/2018
    Đã được thích:
    881
    DTD vô đối trong nhiều năm tới
  10. minhlongcntt

    minhlongcntt Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/04/2010
    Đã được thích:
    1.127

Chia sẻ trang này