DTD - Sự bất hợp lý của thị trường đồng thời cũng là CƠ HỘI KHỦNG LUÔN

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi ducdxub422532, 16/11/2019.

1812 người đang online, trong đó có 724 thành viên. 22:04 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 20956 lượt đọc và 142 bài trả lời
  1. ducdxub422532

    ducdxub422532 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/11/2018
    Đã được thích:
    397
    DTD - Sự bất hợp lý khổng lồ của thị trường, ĐỒNG THỜI LÀ CƠ HỘI KHỦNG với các lý do sau:

    1. Khái quát về tiềm năng, lĩnh vực hoạt động của công ty

    Hiện nay công ty có 24.580.997 cổ phiếu với vốn hoá là 267,93 đồng/cổ phiếu (ngày 18/11/2019).

    Là công ty mẹ (sở hữu 65%) của Công ty Cổ phần phát triển Hạ tầng Đồng Văn 3 - Là Công ty sở hữu Khu công nghiệp đồng Văn 3 (quy hoạch hơn 800 ha) nằm ở tỉnh Hà Nam mới thực hiện xong giai đoạn 1 với diện tích 135 ha. Giai đoạn 2 với diện tích 168 ha (trong đó diện tích cho thuê đất khu công nghiệp là 117 ha) nằm tiếp giáp với giai đoạn 1 nên được hưởng nhiều về hạ tầng đã đầu tư ở giai đoạn 1 và đặc biệt sẽ rút ngắn được thời gian thực hiện giai đoạn 2 và đang thực hiện công tác đền bù giải phóng mặt bằng. Trao đổi với lãnh đạo công ty cho biết Khu công nghiệp Đồng Văn 3 Giai đoạn 2 đã có nhiều nhà đầu tư vào tìm hiểu; chiến lược công ty vừa đầu tư vừa cho thuê để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư và bắt đầu cho thuê được từ quý 2 năm 2020.

    DTD còn được hưởng yếu tố nhân hoà cực lớn đó là ở Tỉnh Hà Nam Lãnh đạo tỉnh rất quan tâm tới lĩnh vực thu hút đầu tư vốn nước ngoài để khai thác tiềm năng về Nguồn lao động, vị trí giao thông thuận lợi, đất đai... nên các lĩnh vực hoạt động của Công ty DTD được tỉnh rất quan tâm và tạo điều kiện).

    Khi thực hiện xong khu Công nghiệp Đồng văn 3 dự kiến có giá trị xây lắp khoảng 1 ngàn tỷ đồng (từ giai đoạn 2 và giai đoạn 3 - Công ty DTD là đơn vị thi công chính nên doanh thu của công ty trong thời gian tới liên quan tới công tác xây lắp của Công ty mẹ là là rất lớn). - Theo thông tin họp hội nghị cổ đông năm 2019

    Công ty đang sở hữu 39% Công ty cổ phần Tân Cảng Đồng văn đã đi vào hoạt động trong tháng 5 năm 2019 (Trong trang Web của công ty đã nêu trong 1 tháng mới hoạt động Công ty cổ phần Tân Cảng Đồng văn đã có doanh thu 18,7 tỷ đồng dự kiến 1 năm doanh thu khoảng 220 đến 280 tỷ đồng;

    Trung tâm thương Mại thành đạt Đồng Văn 1 đã đi vào hoạt động Đầu tháng 5 năm 2019 với diện tích sàn khoảng 7.500m2 nên lợi nhuận mảng này có bổ sung doanh thu, lợi nhuận lớn cho công ty.

    Đối với nhà máy nước của công ty khi 02 bệnh viện đi vào hoạt động mỗi ngày nhu cầu sử dụng nước sẽ tăng khoảng 2.000m3 đến 3.000 m3.

    Hiện nay Công ty đang xây tổ hợp khách sạn để phục vụ 02 Bệnh viện Bạch Mai và Việt Đức cơ sở 2 (đã xong phần xây thô).

    Công ty được cấp quyền khai thác 02 mỏ cát với tổng diện tích khoảng 51 HA (33+17= KHOẢNG 51 ha) Hiện nay, trên địa bàn tỉnh Hà Nam rất ít đơn vị được cấp quyền khai thác cát (Nhiều nơi phải sử dụng cát nhân tạo) do vậy nguồn thu, biên độ lợi nhuận ở mảng này của Công ty là rất lớn.

    Ngoài ra công ty còn có hoạt động khác như: Bê tông thương phẩm, chi phí quản lý khu công nghiệp 6.500 đồng/m2/năm đó là những nguồn thu dài hạn, ổn định của công ty.

    2. Đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty ở riêng mảng bất động sản khu công nghiệp

    Giai đoạn 1:

    Tài sản dở dang của Công ty với giá trị là 352,62 tỷ đồng (Nằm ở công ty con - Công ty Đầu tư và Phát triển khu công nghiệp đồng văn III khi đầu tư vào khu công nghiệp đồng văn giai đoạn 1); Đánh giá khả Khả năng doanh thu từ khoản tài sản dở dang này sẽ rất triển vọng, cụ thể như sau:

    Khoản 555,33 tỷ là doanh thu chưa thực hiện được thể hiện trong báo cáo tài chính quý 3 năm 2019.

    Trong năm 2019 sẽ hạch toán và cho thuê hết 29 ha còn lại của Giai đoạn 1 với giá trị doanh thu là: 29ha*15 tỷ=435 tỷ.

    Nên tổng doanh thu là 555+435=990 tỷ riêng món này đã mang lại biên lợi nhuận gộp rất lớn cho công ty (990-352,62=637,38 tỷ).

    Giai đoạn 2: Diện tích tăng, giá cho thuê tăng nên biên độ lợi nhuận của giai đoạn này đánh giá khoảng 800 đến 1.000 tỷ.

    Nhìn vào NTC (Công ty Cổ phần Khu Công nghiệp Nam Tân Uyên) cũng chỉ làm về Bất động sản công nghiệp thời điểm tháng 12 năm 2016 giá của nó cũng rất rẻ khoảng 20 đến 22.000 đồng/cổ phiếu đến nay tăng khoảng 8 lần. Nên tiềm năng của DTD trong mảng này là rất lớn

    3. Một số điểm bổ sung khác

    - DTD hiện nay có 24,6 triệu cổ phiếu vốn hoá khoảng 270 tỷ đồng, riêng tiền gửi ngân hàng (293 tỷ - Lượng tiền mặt lớn gửi ngân hàng của công ty là gì nó thu từ đâu? Bản chất nó thu được từ kết quả kinh doanh của chính công ty nó. THEO PETER LYNCH TÁC GIẢ CỦA TÁC PHẨM TRÊN ĐỈNH PHỐ WALL "NGUỒN TIỀN GỬI NGÂN HÀNG (NGUỒN TIỀN TỰ DO) LÀ SỐ TIỀN CÒN LẠI SAU KHI HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN BÌNH THƯỜNG ĐƯỢC DIỄN RA".) đã hơn giá trị vốn hoá.

    - Tương lai của công ty rất triển vọng trong dài hạn, Lãnh đạo công ty liên tục mua vào với giá khoảng 15.000 đồng/cổ phiếu. Đồng thời lãnh đạo công ty chưa bao giờ bán cổ phiếu mình đang sở hữu nhé.
    + Chủ tịch mua bình quân khoảng 15.000 đồng/cổ phiếu (Ngày bắt đầu giao dịch: 18/09/2019 - Ngày kết thúc giao dịch: 14/10/2019); http://s.cafef.vn/dtd-325800/dtd-ong-nguyen-huy-cuong-chu-tich-hdqt-da-mua-300000-cp.chn
    + Kế toán trưởng mua giá bình quân khoảng 15.000 đồng/cổ phiếu (Ngày bắt đầu giao dịch: 16/07/2019 - Ngày kết thúc giao dịch: 05/08/2019); http://s.cafef.vn/dtd-318386/dtd-ong-nguyen-manh-tuyen-uy-vien-hdqt-da-mua-170000-cp.chn
    + Tổng giám đốc mua khoảng 15.300 đồng/cổ phiếu (Ngày bắt đầu giao dịch: 16/07/2019 - Ngày kết thúc giao dịch: 26/07/2019). http://s.cafef.vn/dtd-317323/dtd-ong-tran-viet-duc-tong-giam-doc-da-mua-80000-cp.chn

    Rủi ro ở thời điểm này (thời điểm cuối năm) do dòng tiền lớn đang tập trung vào cổ phiếu trụ. Các mã nhỏ thường chỉ dòng tiền đầu cơ nên khi có một số thông tin không đáp ứng mong muốn của dòng tiền đầu cơ nên giá cổ phiếu có sự dao động. Nhưng đối với đầu tư dài hạn DTD là cơ hội rất rất tốt.
    Last edited: 16/11/2019
    hanguyendnhoxunaquyet68 thích bài này.
    hanguyendnhoxunaquyet68 đã loan bài này
  2. Saigon12

    Saigon12 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    30/07/2018
    Đã được thích:
    988
    CTY gia đình , kinh doanh bết bát , hạch toán tùy tiện ,dự án thì đất còn của dân chưa đền bù khâu này thì khó đấy , nhanh cũng vài năm , DTD có khác gì HHS
    peter_inv, ltl98Superboy1202 thích bài này.
  3. anhzai74

    anhzai74 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    01/10/2018
    Đã được thích:
    1.519
    Vẫn đang tìm đáy, cùng chung sô phận với dòng KCN thôi bác
  4. Superboy1202

    Superboy1202 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/03/2014
    Đã được thích:
    2.566
    Con này phân tích cơ bản chỉ có chết thôi :))
    Saigon12 thích bài này.
  5. BanaHill

    BanaHill Thành viên rất tích cực Not Official

    Tham gia ngày:
    18/09/2019
    Đã được thích:
    198
    Tuần sau về 9k
    Saigon12 thích bài này.
  6. hocchoichungkhoan2019

    hocchoichungkhoan2019 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/08/2019
    Đã được thích:
    2.870
    Chờ có Quý 4 rồi mua cho chắc, ko ngon thì ko mua luôn
    ducdxub422532 thích bài này.
  7. ducdxub422532

    ducdxub422532 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/11/2018
    Đã được thích:
    397
    Như đã nói ở trên
    Rủi ro ở thời điểm này (thời điểm cuối năm) do dòng tiền lớn đang tập trung vào cổ phiếu trụ. Các mã nhỏ thường chỉ dòng tiền đầu cơ nên khi có một số thông tin không đáp ứng mong muốn của dòng tiền đầu cơ nên giá cổ phiếu có sự dao động. Nhưng đối với đầu tư dài hạn DTD là cơ hội rất rất tốt.
    --- Gộp bài viết, 16/11/2019, Bài cũ: 16/11/2019 ---
    Chúc mừng những ai mua được giá rẻ. Nhưng đối với đầu tư dài hạn DTD là cơ hội rất rất tốt.
  8. hoxunaquyet68

    hoxunaquyet68 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    04/05/2010
    Đã được thích:
    5.803
    Đặt gạch thêm bức ảnh nói lên tất cả.
    có 51,3 ha đất khu đô thì và thêm 18 ha dự trữ phát triển khu đô thị

    [​IMG]
  9. TLTL14

    TLTL14 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    22/11/2015
    Đã được thích:
    8.190
    1. Rủi ro ở câu cuối cùng bác nói ko phải là rủi ro nếu bác đầu tư, nó chỉ là rủi ro nêu bác đầu cơ abc. Cty tốt vẫn là công ty tốt nếu thực sự nó tốt ko liên quan dòng tiền thị trường ngắn hạn.
    2. Bác so sánh với NTC ko đúng, 2 case có đặc tính khác nhau.
    3. Công ty con hạch toán doanh thu kcn nhiều lần tron 50 năm, đâu có hạch toán 1 lần đâu mà bác đếm như trên?
    4. Biên lợi nhuận cho thuê hạ tầng kcn cty ko thuyết minh rõ mà tính gộp và biên cực thấp.
    5. Một ngày đẹp trời nào đó cty mẹ thoái cty con Đồng Văn 3 thì lúc đó bảng cân đối tài sản của DTD sẽ như thế nào bác nhỉ?
    6. Tiền/cổ kia bác cần trừ nợ thực sự phải trả và tính theo tỷ lệ lợi ích của cty mẹ thôi.
    7. Giai đoạn 2 sẽ khoai hơn chút vì chi phí đền bù giải phóng ko rẻ như trước vì đất ko phải đất cũ mốc, ôi thiu
    8. Tốc độ cho thuê có tốt ko? có định lượng dc ko? theo báo cáo tài chính dòng tiền RÒNG về Q1,2,3.19 ra sao bác định lượng dc chưa? tôi có tính thì là về chậm vì kcn này là qui hoạch chỉ cho cty Nhật FDI?
  10. hoxunaquyet68

    hoxunaquyet68 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    04/05/2010
    Đã được thích:
    5.803
    Thêm mấy điểm chờ báo cáo quý 4
    [​IMG]
    Thieugiahota thích bài này.

Chia sẻ trang này