DXG 5x...một từ thôi "MÚC"

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi PNH2, 08/06/2018.

1961 người đang online, trong đó có 223 thành viên. 06:03 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 15770 lượt đọc và 105 bài trả lời
  1. luotcungcamap

    luotcungcamap Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/10/2017
    Đã được thích:
    1.255
    múc đi về 5 bán cho a
  2. quyetanh68

    quyetanh68 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/05/2018
    Đã được thích:
    628
    Tỉnh dậy đị nào, chưa ngủ mà đã mơ rồi :o)
  3. Nhan1983

    Nhan1983 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    05/06/2018
    Đã được thích:
    69
    Bds giờ xì. Chỉ những cp xây dựng còn ăn theo 2,3 năm tới
  4. quyetanh68

    quyetanh68 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/05/2018
    Đã được thích:
    628
    Cũng đủ để bác gửi gắm tiền cả năm
  5. AnSinhXaHoi

    AnSinhXaHoi Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/04/2015
    Đã được thích:
    1.859
    Nhiều ae ôm giá 40 cũng yên lòng.
  6. may2266

    may2266 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    22/05/2018
    Đã được thích:
    100
    Dẫn dắt dòng bsđ kéo cả tt
  7. cu2k38

    cu2k38 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/05/2018
    Đã được thích:
    191
    Ko múc dxg là có lỗi với vợ con ✌️
  8. PNH2

    PNH2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/05/2018
    Đã được thích:
    808
    80% danh mục của em là DXG.. nên các bác yên tâm múc đi
  9. PNH2

    PNH2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/05/2018
    Đã được thích:
    808
    MÚC mạnh tay vào các bác
  10. PNH2

    PNH2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    20/05/2018
    Đã được thích:
    808
    DXG:Triển vọng lợi nhuận 2018 tích cực


    [​IMG]

    • Chúng tôi nâng khuyến nghị của CTCP Xây dựng và Dịch vụ Địa ốc Đất Xanh (DXG) từ KHẢ QUAN lên MUA trong khi nâng giá mục tiêu thêm 7% chủ yếu do đánh giá lại giá trị mảng dịch vụ môi giới trên việc tăng biên LN và thị phần mở rộng của công ty.

    • Bàn giao mạnh ở dự án Opal Riverside trong quý 4, cùng với kết quả lợi nhuận phù hợp với dự báo trong 9 tháng 2017 sẽ thúc đẩy LNST trừ lợi ích CĐTS dự báo 2017 của chúng tôi lên 702 tỷ đồng (+31% so với 2016).

    • Triển vọng tươi sáng cho mảng dịch vụ môi giới BĐS và bàn giao nhiều hơn căn hộ tại các dự án Opal Garden và Luxgarden sẽ thúc đẩy LNST trừ lợi ích CĐTS 2018 lên 879 tỷ đồng (+25% so với 2017).

    • Chúng tôi dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng năm 2018 sẽ đạt 3,8 nghìn tỷ đồng (+38% so với 2017), nhờ nhu cầu tích cực cho dự án Gem Riverside.

    • Định giá hiện tại rất hấp dẫn với P/E 2018 là 6,8 lần, P/B 1,2 lần và ROE 20,6%.

    Bàn giao mạnh mẽ trong quý 4 sẽ đảm bảo cho LN dự báo 2017. LN 9 tháng 2017 tăng mạnh 219% cùng kỳ đạt 460 tỷ đồng, chủ yếu được dẫn dắt bởi biên LN cao hơn từ bàn giao dự án Luxcity và đóng góp mạnh mẽ của mảng môi giới đầu tư thứ cấp. Chúng tôi dự báo sẽ có thêm lượng bàn giao từ dự án Opal Riverside trong quý 4 (đã bán 100%) củng cố LNST trừ lợi ích CĐTS dự phóng trong năm 2017 đạt 702 tỷ đồng (+31% cùng kỳ).

    Mở bán một số dự án mới bị trì hoãn, nhưng ảnh hưởng không đáng kể. Tổng số lượng giao dịch trên thị trường căn hộ sơ cấp ở Hà Nội và TP. HCM trong 9 tháng 2017 ghi nhận mức tăng trưởng 7% so với cùng kỳ, theo CBRE. Trong khi đó, DXG ghi nhận môi giới 9.000 căn hộ (+164% cùng kỳ) thông qua các đại lý của DXG trong 9 tháng 2017, tương ứng với việc gia tăng thị phần của mình. Do đó, chúng tôi dự báo tăng trưởng doanh thu 2018 đạt 15% cho mảng môi giới BĐS được dẫn dắt đóng góp mạnh mẽ của mảng dịch vụ đầu tư thứ cấp.

    Chúng tôi kỳ vọng mức gia tăng bàn giao sẽ đẩy mạnh tăng trưởng LNST 2018. Dự án Luxgarden và Opal Garden đã bán được gần 100% và tiến độ xây dựng vẫn đang đi đúng kế hoạch, là nền tảng rất tốt cho tổng 1.100 căn hộ được bàn giao trong năm 2018 (+38% so với 2017), với ước tính lợi nhuận từ bàn giao các dự án này đạt 330 tỷ đồng. Do đó, chúng tôi dự phóng tăng trưởng LNST trừ lợi ích CĐTS 2018 đạt 25% so với 2017 chạm mức 879 tỷ đồng, nhờ triển vọng tươi sáng đã đề cập ở trên của mảng môi giới và phát triển BĐS.

    Dự án Gem Riverside sẽ thúc đẩy dự phóng doanh số bán hàng năm 2018. Công ty có kế hoạch triển khai mở bán 1.000 căn hộ trong tổng số 3.100 căn hộ với giá bán trung bình giả định trong khoảng 1.200-1.300 USD/m2 trong quý 4 sau khi thanh toán 1 nghìn tỷ đồng chi phí tiền đất trong quý 3/2017. Hưởng lợi bởi vị trí đắc địa của Gem Riverside và khả năng bán hàng đã được chứng tỏ của DXG, chúng tôi dự báo giá trị hợp đồng bán hàng 2018 sẽ đạt 3,8 nghìn tỷ đồng (+38% so với 2017).

    Nhìn lại 9 tháng 2017: Biên LN từ bàn giao cao hơn và d HOLDịch vụ môi giới hỗ trợ cho tăng trưởng

    [​IMG]

    Triển vọng 2017: Bàn giao dự án Opal Riverside hỗ trợ cho LN quý 4

    [​IMG]
    Triển vọng 2018: Mảng phát triển dư án BĐS và môi giới mạnh tiếp tục mạnh mẽ

    [​IMG]

    [​IMG]

    [​IMG]

    [​IMG]

    [​IMG]

    Định giá
    Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 7% do định giá cao hơn của mảng dịch vụ môi giới trong bối cảnh tăng trưởng biên lợi nhuận và gia tăng thị phần của mảng này của công ty

    [​IMG]

    Lịch sử Khuyến nghị

    [​IMG]

    (Nguồn:VCSC)

Chia sẻ trang này