FPT: Khuyến nghị mua vào

NamFERARI · 23/02/2015, 12:34

FPT: Khuyến nghị mua vào

CTCK BIDV (BSC)

Tổng kết năm 2014, doanh thu thuần của FPT đạt 35.114 tỷ đồng (+23% năm trước), hoàn thành 110% kế hoạch năm. Tăng trưởng doanh thu năm 2014 của FPT chủ yếu đến từ các mảng Xuất khẩu phần mềm (+36% năm trước), Dịch vụ Viễn thông (+19% năm trước) và khối Phân phối Bán lẻ (+31% năm trước). Tuy nhiên do gia tăng chi phí và hoạt động kém hiệu quả từ mảng Tích hợp hệ thống, Dịch vụ CNTT và Dịch vụ Online khiến lợi nhuận trước thuế của cả Tập đoàn giảm 2% năm trước và chỉ đạt 2.456 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 2.075 tỷ đồng, chỉ hoàn thành 94% kế hoạch năm và tương tự như mức 2.065 tỷ đồng của năm 2013. EPS 2014 đạt 4.735 đồng/cp, cổ phiếu FPT đang được giao dịch với PE = 9,95x.

Với những kết quả đạt được trong năm 2014, FPT đặt mục tiêu doanh thu thuần 2015 đạt 39.600 tỷ đồng (+13%yoy) và lợi nhuận trước thuế 2015 đạt 2.850 tỷ đồng (+16% năm trước). Triển vọng tích cực cho năm 2015 đến từ việc cải thiện của khối Công nghệ và việc tiếp tục đẩy mạnh mảng Bán lẻ:

- Khối Công nghệ: mảng Xuất khẩu phần mềm được FPT dự báo doanh thu sẽ tăng trưởng 30% do cơ hội từ thị trường mới. Ngoài ra, với các mảng còn lại, giá trị hợp đồng chưa thực hiện của Giải pháp phần mềm, Tích hợp hệ thống và Dịch vụ CNTT đạt tổng cộng 2.650 tỷ đồng thời điểm cuối tháng 12, tăng tương đối so với cùng kỳ năm trước (với giá trị chỉ 1.500 – 1.700 tỷ đồng).

- Mạng lưới Bán lẻ sản phẩm công nghệ tiếp tục được mở rộng trong năm 2015 với việc mở thêm 50 – 60 cửa hàng (hiện số lượng cửa hàng đang là 163, trong đó 63 cửa hàng được mở mới trong năm 2014). FPT kỳ vọng doanh thu mảng bán lẻ sẽ tăng trưởng 30% so với năm 2014, lợi nhuận cũng sẽ được cải thiện đáng kể do tăng biên lợi nhuận gộp và chi phí cố định của từng cửa hàng thấp hơn trước.

Quan điểm đầu tư: Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị Mua Trung và Dài hạn với mức giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu FPT là 60.742 đồng/cp như Báo cáo ngày 27/08/2014 của BSC.

ghosthorse1911 · 23/02/2015, 12:39

Cái con lởm FPT này mãi không tăng. Cầm lăn chốt từ trước biển đông tới giờ vẫn đang lỗ nhẹ

NamFERARI · 23/02/2015, 12:42

Hãy quên chuyện của năm 2014 đi. năm nay 2015 rồi. 48 xúc 57 bán là ok . tích lũy khá rồi, sắp họp nữa.

dqtrang · 23/02/2015, 13:14

Con hàng này thuộc loại phát triển bền vững không thua gì VNM, thị trường vốn ít ỏi những con hàng an toàn triển vọng dư lày

NamFERARI · 23/02/2015

dqtrang đã viết: ↑

Con hàng này thuộc loại phát triển bền vững không thua gì VNM, thị trường vốn ít ỏi những con hàng an toàn triển vọng dư lày
Xem tất cả

Họp xong sẽ có tin chia cổ tức khủng. xúc nhanh còn kịp

--- Gộp bài viết, 23/02/2015, Bài cũ: 23/02/2015 ---

REE cũng là một lựa chọn tốt
http://s.cafef.vn/ree-148837/ba-mai...ree-nang-ty-le-so-huu-cua-gia-dinh-len-14.chn
http://s.cafef.vn/ree-148839/ree-thu-qua-ngot-tu-cong-ty-lien-ket-loi-nhuan-quy-42014-tang-200.chn

namnd108 · 23/02/2015, 21:52

Vote em REE

luonlacquan · 23/02/2015, 22:00

namnd108 đã viết: ↑

Vote em REE
Xem tất cả

Ree là lựa chọn của giai đoạn này

NamFERARI · 23/02/2015, 22:42

Đặt lệnh xúc REE nào

NamFERARI · 27/02/2015, 09:11

FPT Online hợp tác với hãng quảng cáo Nhật – DAC
09:26 AM - 26/02/2015 - *********
Công ty quảng cáo số hàng đầu Nhật Bản – D.A.Consortium (DAC) vừa ký ghi nhớ với FPT Online về việc chuyển giao công nghệ và khả năng tìm hiểu đầu tư.
Bản ghi nhớ hợp tác vừa được ông Thang Đức Thắng - Chủ tịch Công ty cổ phần Dịch vụ trực tuyến FPT (FPT Online) và ông Hirotake Yajima - Chủ tịch kiêm CEO DAC ký tháng 2 này tại Hà Nội.

Ông Thang Đức Thắng (trái) - Chủ tịch FPT Online và ông Hirotake Yajima - Chủ tịch kiêm CEO D.A.Consortium tại lễ ký ghi nhớ hợp tác. Ảnh: T.T
Theo đó, hai bên sẽ tìm hiểu, đàm phán để tiến tới việc DAC chuyển giao một số công nghệ, góp phần xây dựng hệ sinh thái quảng cáo số cho đối tác Việt Nam. Bước đầu tiên của quá trình này là việc FPT Online tiếp nhận nền tảng quản lý dữ liệu người dùng (Data Management Platform - DMP), một trong những công nghệ tiên tiến của DAC.

Phát biểu sau lễ ký, ông Thang Đức Thắng nhận định việc chuyển giao công nghệ nêu trên sẽ giúp FPT Online đưa dịch vụ quảng cáo trực tuyến, đặc biệt trên hệ thống báo VnExpress, lên một cấp độ mới về quy mô và hiệu quả. “Việc sử dụng DMP sẽ giúp nhà quảng cáo phân tích, chương trình hóa dữ liệu người dùng, mang lại hiệu quả vượt trội cho khách hàng”, Chủ tịch FPT Online nói.

Trong khi đó, theo Chủ tịch DAC – Hirotake Yajima, sau 3 năm phát triển kinh doanh tại các thị trường Đông Nam Á, hãng này đánh giá cao tiềm năng quảng cáo số tại một thị trường có 90 triệu dân, cũng như môi trường Internet, truyền thông phát triển nhanh tại Việt Nam. Tại đây, ông cũng rất ấn tượng với quy mô của FPT Online cũng như hệ thống báo VnExpress.

“Với kinh nghiệp 19 năm tại Nhật cũng như Trung Quốc, Đông Nam Á…, chúng tôi nhận thức được thị trường quảng cáo thay đổi hàng ngày. Với hệ thống kỹ thuật của mình cũng như ghi nhớ hợp tác lần này, DAC hy vọng có thể cùng FPT Online bước sang một trang mới của quá trình phát triển”, ông Yajima nói.

Được thành lập năm 1996, từ 4 thành viên ban đầu, đến nay DAC đã có trên 2.000 nhân viên, thuộc tập đoàn quảng cáo lớn thứ 2 tại Nhật – Hakuhodo DY và đang niêm yết cổ phiếu trên sàn JASDAQ. Theo báo cáo tài chính được công bố, DAC đạt doanh thu hơn 105,3 tỷ yen trong tài khóa 2013 (tương đương khoảng 1 tỷ USD). Trong khi đó, FPT Online hiện là đơn vị quảng cáo trực tuyến số một tại Việt Nam, chiếm gần 50% thị phần.

Kỳ Duyên

vnexpress