Giá dầu lên 150 USD thì ae nên mua con gì, GAS cứ giá dầu tăng 1usd thì lợi nhuận tăng 150 tỷ

GAS: Chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm của GAS lên 130.000 đồng/cổ phiếu (từ 103.000 đồng/cổ phiếu) với ước tính lợi nhuận tăng và nâng PE mục tiêu từ 18x lên 21x (so với trung bình các doanh nghiệp cùng ngành là 22x) và EV / EBITDA từ 11,5x lên 12x (so với trung bình các doanh nghiệp cùng ngành là 12,5x). Chúng tôi cho rằng GAS xứng đáng được định giá cao hơn với triển vọng lợi nhuận khả quan hơn, nhờ giá dầu nhiên liệu hồi phục (khoảng 25% giá bán khí theo sản lượng sẽ tăng cùng đà tăng giá dầu). Chúng tôi nâng định giá cho GAS từ Nắm giữ lên Tăng tỷ trọng.

PVD: Do giá dầu tăng, định giá các công ty khoan dầu tăng từ PB là 0,48x lên 0,53x. Do đó, chúng tôi tăng PB mục tiêu đối với PVD và giá mục tiêu 1 năm đối với PVD là 18.500 đồng/cp (từ 17.000 đồng). Giá mục tiêu giảm 9,5% so với giá hiện tại, do đó chúng tôi khuyến nghị Giảm tỷ trọng cổ phiếu (từ Nắm giữ)

PVS: Chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm đối với PVS từ 23.200 lên 24.500 đồng/cp, với PE mục tiêu là 13x (từ 12x) và PB mục tiêu là 1x. Giá mục tiêu tăng 5% so với giá hiện tại. Do đó, chúng tôi đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu vào thời điểm hiện tại khi định giá năm 2019 ở mức hợp lý. Chúng tôi vẫn coi PVS là cổ phiếu phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, cụ thể là những nhà đầu tư quan tâm đến những công ty hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành. Bên cạnh đó tiền mặt ròng của công ty ở mức 13.700 đồng/cp tính đến quý 2/2018, chính sách cổ tức ổn định (tỷ suất cổ tức ~5%).

PLX: Với mức giá 71.600 đồng / cổ phiếu, PLX đang giao dịch ở mức PE 2018 và 2019 lần lượt là 23x và 21x. Chúng tôi ưa thích PLX nhờ vào vị trí đầu ngành, lợi thế kinh tế về quy mô và tiềm năng mảng bán lẻ. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận của PLX về cơ bản bị giới hạn bởi các quy định về giá cơ sở, công ty vẫn thu về khoảng 5 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế mỗi năm và ROE là 15%. Chúng tôi duy trì giá mục tiêu 1 năm là 89.200 đồng/cp và nhắc lại khuyến nghị Tăng tỷ trọng.

OIL: Tại mức giá là 16.900 đồng/cổ phiếu, OIL đang giao dịch ở mức PE 2018 và 2019 là 35,5x và 33,9x, cao hơn khi so sánh với Petrolimex (PLX: HOSE) với PE cốt lõi năm 2018 là khoảng 23x. Giá cổ phiếu tăng 20% gần đây có thể do sự đầu cơ của các nhà đầu tư trước thông tin thoái vốn Chính phủ liên quan đến PVOIL. Chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư chiến lược sẽ thúc đẩy mạnh hoạt động và kết quả kinh doanh của PVOIL, nhưng cũng nhận thấy giá PVOIL hiện tại chưa ở mức bền vững. Chúng tôi định giá Giảm tỷ trọng, với giá mục tiêu 1 năm là 15.500 đồng/cp, và duy trì định giá này đến khi chúng tôi có thêm thông tin về tiến độ thoái vốn hay nhà đầu tư chiến lược mới.

BSR: Với mức giá 20.300 đồng/cổ phiếu, BSR đang giao dịch ở mức PE 2018 và 2019 là 8x và 7x dựa trên các dự báo trước đây của chúng tôi. Do crack spread thấp hơn ước tính và cạnh tranh gia tăng, chúng tôi điều chỉnh mô hình định giá với ước tính LNTT giảm 30%. Điều này có thể khiến PE 2018 và 2019 tăng 30% lên khoảng 10x. Hơn nữa, giá cổ phiếu chịu ảnh hưởng lớn từ tin đồn về thoái vốn Nhà nước. Do đó, chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu BSR có thể giảm trong ngắn hạn. Triển vọng trong 1 năm có thể khả quan hơn khi tăng trưởng lợi nhuận 2019 chủ yếu từ triển vọng crack spread hồi phục. Cần lưu ý rằng BSR đã hoạt động hết công suất, trong khi NSR đã hoàn thành đợt tăng công suất trong năm 2018. Dựa trên triển vọng ngắn hạn và dài hạn, chúng tôi khuyến nghị Trung lập, với giá mục tiêu 1 năm là 19.900 đồng/cp.

giá dầu mà lên 150 đô thì khủng hoảng rồi còn gì nữa mà mua chứng

mình nắm tới lên 100 usd là nhóm dầu khí phi tít rồi, đến đoạn đó canh mà nghỉ đi chứ BÁC

Sao bác đặt giá mục tiêu của các em dk này khiêm tốn vậy, nếu giá dầu lên mức đó thì Lợi nhuận của các em dk sẽ khủng khiếp lắm

đây là hiện tại khi giá dầu quanh 70 vs 80 chứ bác, còn lên 150 thì nó khủng khiếp lắm

KẾT QUẢ KINH DOANH 9 THÁNG NĂM 2018 TĂNG TRƯỞNG MẠNH
Bộ phận phân tích của Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI Research) cho biết ước doanh thu thuần quý III của công ty mẹ Tổng công ty Khí Việt Nam (HOSE: GAS) đạt 16.500 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận ròng cũng tăng 32% đạt 2.500 tỷ đồng. Như vậy, lũy kế 9 tháng, GAS ước ghi nhận doanh thu thuần tăng 17% đạt 51.100 tỷ đồng và lợi nhuận ròng tăng 36% đạt 8.100 tỷ đồng. Sản lượng khí khô trong 9 tháng đầu năm ước đạt gần 7,28 triệu m3, đi ngang so với cùng kỳ năm trước.

Theo SSI Research, 3 quý đầu năm, doanh thu và lợi nhuận của GAS tăng mạnh nhờ giá dầu thô lên cao và cước phí vận chuyển, thu gom khí trung bình từ bể Cửu Long tăng 52% so với cùng kỳ năm trước. Giá dầu nhiên liệu tính đến quý III tăng 32% so với cùng kỳ, trung bình đạt 400 USD/tấn.


TRIỂN VỌNG DOANH NGHIỆP
Giá dầu tiếp tục tăng – Với tình trạng cung/cầu thắt chặt như hiện tại do sản lượng của Venezuela giảm và các lệnh trừng phạt với Iran, giá dầu dự báo sẽ tiếp tục tăng trong 6-12 tháng tới. Những lo ngại về tăng trưởng kinh tế thế giới chậm lại và các đường ốn dẫn mới đi vào hoạt động cho phép Mỹ tăng sản lượng dầu đá phiến cho thấy khả năng giá dầu có thể giảm trong năm tới. Tuy nhiên, trong dài hạn hơn, với thực tế hoạt động E&P diễn ra rất hạn chế trong 5 năm qua, giá dầu dự báo có xu hướng tăng trong trung hạn.

Giá dầu thế giới tăng mạnh trong vòng một tháng qua, dầu Brent lên 86,3 USD/thùng vào ngày 3/10, gấp hai lần mức giá ghi nhận được vào giữa tháng 6/2017. Giá dầu tăng trước đồn đoán nguồn cung sẽ bị thắt chặt khi Mỹ tuyên bố tái trừng phạt ngành dầu mỏ của Iran kể từ tháng 11. Chính quyền của Tổng thống Mỹ Donald Trump ra hạn chót là ngày 4/11 để các khách hàng chấm dứt hoạt động mua dầu Iran. Trong khi đó, Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo nhu cầu tiêu thụ dầu toàn cầu sẽ tăng ổn định 1,4 – 1,5 triệu thùng/ngày trong giai đoạn 2018 – 2019.


Đề cập đến triển vọng 3 tháng cuối năm, SSI Research cho biết trong quý IV/2017, GAS ghi nhận doanh thu chênh lệch giá khí Cửu Long cho giai đoạn 2014 - 2017 với tổng số tiền là 1.209 tỷ đồng làm cho lợi nhuận sau thuế tăng thêm 968 tỷ đồng. Nếu không tính khoản này, tổng thu nhập của công ty dự báo tăng 23% so với cùng kỳ năm 2017.

Như vậy, tăng trưởng lợi nhuận ròng của GAS ước đạt 17,7% và 14,9% lần lượt trong năm nay và năm 2019.

Giá mục tiêu 1 năm của GAS lên 130.000-150.000 ước tính lợi nhuận tăng và nâng PE mục tiêu từ 18x lên 21x (so với trung bình các doanh nghiệp cùng ngành là 22x) và EV / EBITDA từ 11,5x lên 12x (so với trung bình các doanh nghiệp cùng ngành là 12,5x). GAS xứng đáng được định giá cao hơn với triển vọng lợi nhuận khả quan hơn, nhờ giá dầu nhiên liệu hồi phục (khoảng 25% giá bán khí theo sản lượng sẽ tăng cùng đà tăng giá dầu).

Tổng công ty khí Việt Nam - GAS: Trong quý 3 năm 2018, SSI Research kỳ vọng công ty mẹ của GAS sẽ đạt doanh thu thuần 16.500 tỷ đồng (+ 23% YoY) và 2.500 tỷ đồng lợi nhuận ròng (+ 32% YoY). Lũy kế đến hết quý 3/2018, SSI ước công ty mẹ GAS năm nay sẽ đạt 51.100 tỷ đồng doanh thu thuần (+ 17% YoY) và 8.100 tỷ lợi nhuận ròng (+ 36% YoY). Khối lượng khí khô ước xấp xỉ năm trước, đạt 7,28 tỷ mét khối tính đến quý 3. Do đó, tăng trưởng mạnh về doanh thu và lợi nhuận YoY trong 3 quý đầu năm 2018 chủ yếu do (1) giá dầu tăng mạnh và (2) cước vận chuyển trung bình tăng cao ở bể Cửu Long (+ 52% YoY). Cụ thể hơn, dầu nhiên liệu năm nay đạt trung bình 400 USD/tấn trong quý 3, tăng 32% so với cùng kỳ.

Lúc đó thì GAS cũng đứt vì toàn thị trường chung về cmn 600-700 thậm chí thấp hơn nữa.

Nhà ps short không đảo vị thế được = cái chết báo trước.
PVS - PVD - Oil