Góc an toàn: Khuyến nghị mua vào CHP với kì vọng ln 4% (ThoTrangFund)

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi vinhan512, 12/01/2017.

3726 người đang online, trong đó có 611 thành viên. 07:17 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 2199 lượt đọc và 19 bài trả lời
  1. vinhan512

    vinhan512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2013
    Đã được thích:
    869
    Quảng cáo : Hiện em đang nhận đầu tư ủy thác bao lỗ - tập trung vào các cổ phiếu có độ an toàn cao có thể sử dụng margin, thời gian đầu tư tối thiểu 1 năm, năm 2016 của em bắt đầu từ 25/1/2015 tới 25/1/2016 hiện đang có hiệu suất khoảng 97% (lịch sử khớp lệnh, rút tiền, danh mục, lỗ lãi, tiền margin đều được update hàng tháng trên page : https://facebook.com/thotrangfund/),
    liên hệ với em qua sdt : 0974.051.293 hoặc qua facebook.


    Với tiêu chí : Tìm các cổ phiếu an toàn để có thể mua với tỉ trọng lớn trong tài khoản hoặc sử dụng margin, em xin giới thiệu tới các bác mã CHP, 1 cổ phiếu thanh khoản không cao đòi hỏi là thời gian mua gom hoặc ra hàng từ từ. CHP hiện báo lãi 231.5 tỷ trong quý 4/2016, lãi lớn nhất từ khi lên sàn.

    CHP công ty đơn ngành, với tình hình tài chính lành mạnh, có một báo cáo tài chính đọc khá dễ hiểu với tất cả mọi người và là một công ty cực kỳ minh bạch. Tuy nhiên, khó có thể gọi CHP là một công ty thuộc loại tăng trưởng dù lợi nhuận công ty tăng qua từng năm.

    Bảng cân đối kế toán :
    - Như hầu hết các công ty thủy điện lớn khác trên sàn, CHP có một bảng cân đối lành mạnh tới mức "nhàm chán". Tài sản lớn nhất của công ty là nhà máy thủy điện A lưới, chiếm 90% tài sản, và đóng góp 99% vào doanh thu và lợi nhuận của công ty.
    - Do nguồn thu của công ty là từ bán điện, công ty luôn có một lượng tiền mặt dồi dào, các khoản phải thu của công ty chủ yếu là từ CPC (tổng công ty điện lực miền trung), không xuất hiện phải thu khó đòi hay quá hạn.
    [​IMG]
    Ảnh 1 : Bảng CDKT của CHP với TSCD chiếm 85 -90% tổng tài sản

    - Với lưu chuyển tiền tệ tốt, tiền của công ty sau khi trả lương đều được dùng để trả nợ, nợ vay của công ty giảm dần qua các năm (Ảnh 2), tiết kiệm hàng chục tỷ đồng mỗi năm (Ảnh 3). Các khoản vay chủ yếu là vay dài hạn, công ty không gặp áp lực trả nợ lớn.
    [​IMG]
    Ảnh 2 : Nợ phải trả giảm rõ rệt sau từng quý
    [​IMG]
    Ảnh 3 : Lãi vay phải trả giảm trung bình 5 tỷ so với cùng kỳ, tiết kiệm từ 15 - 20 tỷ đồng mỗi năm cho CHP

    KQKD:

    CHP đã trải qua 3 quý đầu năm khổ sở với El - Nino và giá phát điện trên thị trường cạnh tranh thấp.
    Lũy kế 9 tháng đầu năm, DT đạt 290,7 tỷ đồng (-32,7% yoy, đạt 47,9% KH năm). LNST đạt 24,8 tỷ đồng (-83,4% yoy, đạt 11,6% KH năm). Lũy kế 9 tháng đầu năm, DT của CHP thấp hơn cùng kỳ năm ngoái do (1) điều kiện hạn hán trong 6T.2016 dẫn đến SL điện của nhà máy thấp và (2) giá bán trên thị trường cạnh tranh giảm – giá trần trong năm 2015 là 1.280 đồng/kWh trong khi trong năm 2016 là 1.171 đồng/kWh.
    Tuy nhiên, công ty đã có quý 4 và 11 ngày tháng 1/2017 thành công ngoài mong đợi:
    - Dự báo KQKD quý 4 của CHP từ 4 ngày trước trên fb :
    [​IMG]

    - CHP công bố doanh thu quý 4 đạt 368 tỷ (+1.9% so với dự đoán), và LN đạt 231.5 tỷ đồng (-1.9% so với dự báo), cao nhất từ khi lên sàn. EPS 4 quý tăng 25% lên 2034d/Cp. P/E giảm từ 12.84 về 10.2
    Link : http://chp.vn/Default.aspx?tabid=4c...f0f-8b79-44795539cce3&itemid=3905&page=detail
    [​IMG]
    Ảnh 4 : Doanh thu và LN CHP 3 năm trở lại.

    Trông đợi gì từ 2017: - Mưa tại khu vực miền trung vẫn đang rất nhiều
    Có 3 yếu tố chính ảnh hưởng tới doanh thu của CHP bao gồm:
    - Lượng nước về hồ
    - Lượng mưa tại hồ
    - Giá bán điện (85% theo hợp đồng kí sẵn, 15% phát điện theo thị trường cạnh tranh).
    Một trong những yếu tố khiến CHP cực kỳ lành mạnh là : Cổ đông có thể theo dõi sản lượng điện của CHP theo ngày, và hoạt động này chiếm 99% doanh thu và ln của công ty.
    11 ngày đầu năm, công ty chạy hết công suất, phát được 45.237 tr KWh, vượt sản lượng phát điện của cả tháng 1 năm 2015. Giá bán điện khu vực miền trung hiện ổn định ở mực 900d - 1100d/Kwh.
    [​IMG]
    Ảnh 5 : Sản lượng 11 ngày đầu tháng của CHP
    [​IMG]
    Ảnh 6 : Sản lượng tháng 1/2016 của CHP

    Nguồn : CHP

    Với một công ty ổn định như vậy và có tiềm năng tăng trưởng nhẹ trong 2017 như vậy, em nghĩ rằng mọi người có thể yên tâm mua vào với tỷ trọng cao hoặc dùng margin, với tiềm năng tăng giá khoảng 4%.
    Bản thân em đang kẹp CHP đã 6 tháng và đã tiến hành mua thêm vùng 20.8, 20.9, hiện có dùng margin và đầu tư 70% tài khoản vào CHP:
    [​IMG]
    Ảnh 7 : CHP chiếm 70% danh mục của em.
    [​IMG]
    Ảnh 8 : Mua gom gần 2 tháng


    Mọi thắc mắc về CHP xin các bác cứ comment bên dưới em sẽ giải đáp, cảm ơn các bác đã dành thời gian, trân trọng.
  2. mika20062015

    mika20062015 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/06/2015
    Đã được thích:
    267
    Chúc mừng đã kẹp được hàng tốt. Đến 2021 rồi xuống tàu nha
    vinhan512 thích bài này.
  3. vinhan512

    vinhan512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2013
    Đã được thích:
    869
    Thì em kẹp 6 tháng r mà a :D. Nếu 2021 mà nó lên đc 4x thì chắc cũng chịu kẹp
    --- Gộp bài viết, 12/01/2017, Bài cũ: 12/01/2017 ---
    E cảm ơn a đã dành thời gian đọc topic nhé ;)
    tkck2007 thích bài này.
  4. mika20062015

    mika20062015 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/06/2015
    Đã được thích:
    267
    Thanh khoản thấp không chơi. Đố chú vì sao CHP lại có giá 21
  5. vinhan512

    vinhan512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2013
    Đã được thích:
    869
    Vâng, do em tập trung vào các mã mua lâu nên thường thanh khoản từng phiên thấp. Anh có thể mua ủng hộ em 2-5k cổ ._.
    Vụ giá 21 em không biết ạ
    --- Gộp bài viết, 12/01/2017, Bài cũ: 12/01/2017 ---
    Vắng . Cung nhiều cầu ít
    --- Gộp bài viết, 12/01/2017 ---
    Lãi mục tiêu 4%, rủi ro =0 bé quá chăng ...
  6. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    5.141
    Tăng chậm mà chắc
    vinhan512 thích bài này.
  7. vinhan512

    vinhan512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2013
    Đã được thích:
    869
    Đủ để mua số lượng lớn và out số lượng lớn ạ.
  8. vinhan512

    vinhan512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2013
    Đã được thích:
    869
    Nay dự Là đỏ
    --- Gộp bài viết, 13/01/2017, Bài cũ: 13/01/2017 ---
    Ngày 12 phát 4097 tr kwh, giá tb 900d/kwh
  9. vinhan512

    vinhan512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2013
    Đã được thích:
    869
  10. vinhan512

    vinhan512 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/11/2013
    Đã được thích:
    869

Chia sẻ trang này