GTN : Thảo Nguyên xanh - Cổ “mát lành”

ngustock · 17/08/2018, 10:14

chè sữa thôi...

luckyuct86 · 17/08/2018, 10:14

Thôi bác đừng PR em nó nữa , ko lái lại đạp cho sml bây giờ

phonggio86 · 17/08/2018, 10:16

Con này nắm dài hạn quá ngon, tiền mặt khủng, tài sản lớn, core quá tuyệt vời....

quanghieu98 · 17/08/2018, 10:17

xlight đã viết: ↑

Em vẫn còn trading đấy hả? Có mấy game hay, quay lại đi, anh em cùng chiến nhé.
Xem tất cả

Tự nhiên thấy nhớ nhớ CK anh ạ. Hôm nào em sang anh nhé

xlight · 17/08/2018

management đã viết: ↑

Lâu lắm mới thấy cụ nổi. Chào mừng cụ trở lại
Xem tất cả

Vâng. Cũng phải lo cơm áo gạo tiền cụ ạ.
Cơ hội đầu tư ngon thì sharre cùng anh em kiếm tí.
Để lâu quá mọi người quên mất

--- Gộp bài viết, 17/08/2018, Bài cũ: 17/08/2018 ---

quanghieu98 đã viết: ↑

Tự nhiên thấy nhớ nhớ CK anh ạ. Hôm nào em sang anh nhé
Xem tất cả

Anh về lập phòng mới rồi. Quay lại chiến với anh đê...

sonbeo · 17/08/2018, 10:21

chấm chấm...hihi

haophuusd · 17/08/2018, 10:22

xlight đấy ah, lâu lắm mới thấy bác , wellcome back

binboydaigia · 17/08/2018, 10:23

haophuusd đã viết: ↑

xlight đấy ah, lâu lắm mới thấy bác , wellcome back
Xem tất cả

chính hiệu đấy bác Phú ah

management · 17/08/2018

xlight đã viết: ↑

Vâng. Cũng phải lo cơm áo gạo tiền cụ ạ.
Cơ hội đầu tư ngon thì sharre cùng anh em kiếm tí.
Để lâu quá mọi người quên mất

--- Gộp bài viết, 17/08/2018, Bài cũ: 17/08/2018 ---

Anh về lập phòng mới rồi. Quay lại chiến với anh đê...
Xem tất cả

Hàng mở bát chắc chắn ngon lắm đây, follow cụ ít hàng nhé

Quang courage · 17/08/2018, 10:28

xlight đã viết: ↑

Những tín hiệu giao dịch khá “đặc biệt” của GTN thời gian đã thu hút sự quan tâm nhiều giới đầu tư trong đó có tôi. Sau khi nghiên cứu và có những trải nghiệm thực tế tại doanh nghiệp, tôi đã ra quyết định giải ngân vào GTN; kỳ vọng cùng sự tăng trưởng mạnh mẽ của một doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực nông nghiệp với những thương hiệu cả nước biết đến như Sữa Mộc Châu, Chè Vinatea, Rượu vang Đà Lạt; cùng đó là khối tài sản siêu khủng chưa được định giá đúng và đặc biệt với những game M&A lớn đã và đang diễn ra, điều này sẽ giúp giá cổ phiếu GTN đang được định giá rất thấp trở lại giá trị thực của mình trong thời gian tới….

GTN có những gì?

Công ty Cổ phần GTNfoods (GTN) được hình thành từ năm 2011 thông qua sự hợp nhất của các công ty trong nhiều lĩnh vực, như sản xuất tre công nghiệp, xây dựng hạ tầng, nông sản, thực phẩm, vật tư nông nghiệp, khoáng sản, vật liệu xây dựng, nhựa, cáp viễn thông,.. Sau thời gian đầu hoạt động khá im ắng và không có gì nổi bật, từ năm 2015, GTN bổng chốc nổi đình nổi đám với các thương vụ M&A Ladofoods (công ty có thương hiệu Vang lâu đời và chất lượng số 1 Việt Nam – Vang Đà Lạt) và đặc biệt là Vinatea và Vilico, 2 Tổng Công ty được Bộ NN&PTNT cổ phần hóa.

Với việc thâu tóm Vinatea, GTN đã sở hữu hàng loạt nhà máy sản xuất chè và hơn 4.700ha vùng nguyên liệu tại các vựa chè lớn nhất cả nước như Mộc Châu, Phú Đa, Thái Nguyên, Yên Bái.

Với Vilico, tài sản giá trị nhất của TCT này có lẽ là công ty con - CTCP Giống Bò sữa Mộc Châu, đơn vị có thương hiệu sữa Mộc Châu Milk với vị thế Top 3 trên thị trường sữa tươi Việt Nam và là chuyên gia số 1 về chăn nuôi bò sữa, luôn đóng góp khoảng trên dưới 80% doanh thu và lợi nhuận cho công ty mẹ, bên cạnh đó là quỹ đất khổng lồ hơn 1 triệu m2 tại Hà Nội, TP. HCM, Vĩnh Phúc, Hưng Yên.

Chính nhờ việc huy động được dòng tiền được đầu tư ồ ạt bởi khối ngoại (TAEL Two Partners, PENM, Hanil, SNET,…)

Và việc nhanh tay thâu tóm các TCT Nhà nước, quy mô tài sản của GTN đã gia tăng chóng mặt.

Cũng từ đây, GTN đã xác định lại chiến lược kinh doanh, thay vì đầu tư dàn trải nhưng không đem lại hiệu quả cao, Công ty hiện chỉ tập trung vào 3 mảng kinh doanh cốt lõi, là Sữa (Mộc Châu Milk), Trà (Vinatea) và Vang (Vang Đà Lạt). Kết quả là tỷ suất lợi nhuận được cải thiện rõ nét, tỷ suất LN ròng tăng từ 3% năm 2015 lên 7% tại thời điểm Quý 2/2018, cùng với đó là tỷ suất LNG (3% lên 17%), EBITDA/doanh thu tăng từ 5% lên 14%.

Báo cáo công ty mẹ: tăng trưởng lợi nhuận đột biến, theo giải trình của Công ty là do trả cổ tức. Lãnh đạo cho biết: khi các công ty con hoạt động hiệu quả, Tập đoàn sẽ có kế hoạch trả hoặc ứng trước cổ tức về công ty mẹ, tạo nguồn cho Công ty mẹ trả cổ tức cho các Cổ đông theo kế hoạch ĐHĐCĐ 2018 đã thông qua.

LNST 6T công ty mẹ tăng 17,5 tỷ, tương ứng 222% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu tư tài chính tăng 24,8 tỷ, tương ứng 176%.

Báo cáo hợp nhất

Lợi nhuận riêng Quý 2 tăng rất mạnh so với cùng kỳ có thể thấy Quý 2 đã thể hiện rõ hơn tăng trưởng lợi nhuận sau thuế và cả LN cho cổ đông công ty mẹ, hiệu quả cao.

Nếu xét riêng quý II, thì LNST công ty mẹ Q2 2018 tăng trưởng 472% so với Q2 năm 2017, tổng LNST tăng trưởng 175%. Giúp thúc đẩy kết quả LNST công ty mẹ cả 6T 2018 tăng 41% so với cùng kỳ.

Quý 1 năm 2017 phần lớn lợi nhuận là bút toán đánh giá giá trị hợp lý tài sản, nên có thể thấy hiệu quả 6 tháng in overall cũng cao
Doanh thu mảng cốt lõi
Doanh thu 6 tháng, MCM là 1277 tỷ (chiếm 83%), VNT 165 tỷ (chiếm 11%). Đặc biệt Gross margin tốt ở cả hai mảng, MCM tăng từ 19% lên 21% do hiệu quả sản xuất tăng, VNT tăng từ 5% lên 11% do đã không còn nhiều chi phí tái cơ cấu tài sản bàn giao từ công ty nhà nước như năm 2017. Giúp tổng thể gross margin 6T 2018 hợp nhất tăng từ 12% lên 18%

- Lợi nhuận từ thoái vốn gần 14 tỷ đồng.

Song song việc thu hẹp hoạt động kinh doanh ở các mảng không cốt lõi, BLĐ GTN cũng mạnh tay thoái dần vốn ở các khoản đầu tư này, hiện thực hóa cam kết của BLĐ được đưa ra tại ĐHCĐ tháng 4 vừa rồi. Trong 6 tháng, nhiều khoản đầu tư đã được thoái vốn, đem về 14 tỷ lợi nhuận. Vừa mới đây, GTN công bố đã thoái 45% tại Nhựa Miền Trung, dự kiến mang về dòng tiền gần 80 tỷ đồng. Xa hơn nữa, một loạt những cái tên nằm trong danh sách thanh lý như Tre Mộc Châu, Forimex, ... hứa hẹn mang về dòng tiền khủng cho doanh nghiệp.

Về GTN còn rất nhiều có thể chia sẻ như định giá tài sản khủng, đối tác ngoại dòm ngó, game M&A nhưng dần dần sẽ được chia sẻ sau này…

Các thông tin được tổng hợp từ trên các báo cáo chính thức và thu thập riêng để anh chị em GTN tham khảo, mua hay bán là tùy quan điểm đầu tư của mỗi người.
Về cá nhân phiên nay xuống tiền vài chục k, để đưa vào watch list; kế hoạch giải ngân dần đến vùng giá 11.5; Mục tiêu ngắn hạn 13.x; trung hạn 16x và dài hạn 2x…
….Chúc cả nhà thành công.
Xem tất cả

GTN : Thảo Nguyên xanh - Cổ “mát lành”

ngustock Thành viên gắn bó với f319.com

luckyuct86 Thành viên gắn bó với f319.com

phonggio86 Thành viên rất tích cực

quanghieu98 Thành viên gắn bó với f319.com

xlight Thành viên gắn bó với f319.com

sonbeo Thành viên quen thuộc

haophuusd Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

binboydaigia Thành viên gắn bó với f319.com

management Thành viên rất tích cực

Quang courage Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này