HAG - Hành trình lột xác sau tái cấu trúc

Sau sự kiện 8/1 HAG chính thức ko còn sở hữu HNG và trao lại cho Thaco.Cơ hội rũ bùn đứng lên làm lại của HAG là khá rõ ràng. Đến Q1 thì tổng nợ giảm còn 8.710 tỷ, nợ không còn là mối lo của HAG nữa. Câu trả lời là HAG sẽ làm gì tiếp để đưa DN trở lại đường đua sớm nhất khi ko còn cánh tay phải là HNG.

Tính đến Q2 thì HAG đã thoái phần lớn cp HNG, hiện chỉ còn 178 tr cổ . Vậy HAG đã sử dụng số tiền thoái HNG trên vào việc gì :
- HAG đã tất toán trước hạn 930 tỷ trái phiếu HDBank. Với lãi suất trái phiếu khá cao (12.5%) thì từ quý 3 tới chi phí lãi vay HAG sẽ giảm đi đáng kể.
https://vietnamdaily.trithuccuocson...930-ty-dong-trai-phieu-cho-hdbank-115869.html
- HAG đã đầu tư vào phát triển đàn heo với số lượng rất lớn : Hiện trên BCTC HAG có 1200 tỷ chi phí dở dang xây dựng chăn nuôi và bắt đầu có doanh thu heo từ q4. Dự là đến Q3 thì doanh thu heo sẽ tăng rất mạnh khi lứa heo đầu đến tuổi thu hoạch.
- HAG dự định đầu tư 3 dự án ở Kontum (Trồng rừng, phát điện, BĐS, chế biến gỗ ....) với tổng dự án 7000-8000 tỷ trong 5 năm.
https://vietnambiz.vn/hagl-muon-dau...y-lai-bds-va-che-bien-go-2021061121261331.htm

Với những hành động mang tính cả ngắn hạn (trả nợ) , trung hạn (doanh thu từ heo-chuối) và đầu tư vào dài hạn ( dự án kontum) . Mình tin HAG sẽ giải quyết bài toán doanh thu cao và có lời từ Q3/2021.

Về vấn đề mọi người quan tâm nhất về HAG là nợ :
- HAG có 8700 tỷ nợ tính đến 31/3/2021. Nhưng 300 tỷ trái phiếu ACBs trong đó là thuộc nhóm cty liên quan của HAG. Nên ta có thể an tâm là số này có thể loại ra trên tổng nợ.
- HAG tất toán thêm 735 tỷ trái phiếu HDBs => Q2 này HAG sẽ giảm được ít nhất 735 tỷ nợ . Vậy nợ vay Q2 này sẽ gần như dưới mốc 8000 tỷ. Một con số nợ vay ko phải là cao với 1 tập đoàn lớn ở VN.
- HAG vẫn còn cục nợ vay lớn nhất là trái phiếu BIDV với dư nợ 5,876 tỷ nhưng với lãi suất ko cao (~10%). HAG vẫn còn khoản phải thu từ HNG 2.100 tỷ (kèm lãi) và 178 tr HNG chưa thoái nốt. Nên kì vọng khi thoái xong toàn bộ HNG thì khối nợ BIDV này sẽ giảm tương ứng rất nhiều.

Mình kì vọng với HAG sau khi xử lý “Take a big bath” cực mạnh vào cuối 2020, để đóng sổ tất cả các cái xấu vào 2020, để bắt đầu 1 năm 2021 minh bạch và ko còn nhiều cái xấu nữa. Nợ giảm dần , lãi vay cũng giảm tương ứng theo nợ vay giảm. Doanh thu tăng dần. Và từng bước phát triển.

HAG không phải cổ phiếu để đầu tư tính bằng tháng hay quý. Topic trên dành cho ai đã, đang và sẽ đầu tư HAG.Nắm giữ theo kì vọng cùng DN , ít nhất trong năm 2021 này.

--- Gộp bài viết, 14/06/2021, Bài cũ: 14/06/2021 ---

Cùng chờ sự thay đổi trong 2021
https://vietnammoi.vn/dan-thoat-kho...-vuc-tung-kiem-bon-tien-20210612130046454.htm