HBC- tiềm năng tăng trưởng trung- dài hạn 2017-2020.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi tambietpari, 13/11/2016.

2867 người đang online, trong đó có 423 thành viên. 22:25 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 13 người đang xem box này (Thành viên: 5, Khách: 8):
  2. Manhhoang2016,
  3. pmu468,
  4. vanhdai3,
  5. legia
Chủ đề này đã có 142399 lượt đọc và 1653 bài trả lời
  1. tambietpari

    tambietpari Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/04/2016
    Đã được thích:
    1.470
    1. HBC là cổ phiếu thị trường đang định giá thấp, và là doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tích cực cần quan tâm. Năm 2016 dự tính EPS 6k, năm 2017 khoảng 9-10k. Nếu HBC duy trì được tốc độ tăng trưởng như hiện tại thì quá khủng khiếp, mà thực tế thì chỉ cần đạt ổn định như Quý 3 thì cũng đủ để xếp HBC vào câu lạc bộ 100. Giờ HBC chỉ còn một điểm yếu duy nhất là cần cấu trúc giảm các khoản nợ. So với các doanh nghiệp cùng ngành thì HBC được kiểm chứng về năng lực vượt trội, hiện tại được đánh giá chỉ sau CTD.

    2. HBC là một trong số ít các cổ phiếu trên sàn mà nếu nắm giữ từ thời kỳ bong bóng chứng khoán đến giờ thì người cầm cổ phiếu vẫn chỉ biết đến thắng lợi. Hiện nay HBC đang đạt đỉnh từ khi niêm yết đến giờ và chưa có xu hướng dừng lại bởi khả năng đi lên còn vô bờ bến.
    [​IMG]

    3. HBC báo lãi 180 tỷ đồng trong quý 3/2016 - tăng gần 16 lần so với cùng kỳ. Tính chung 9 tháng, Hòa Bình đạt hơn 7.000 tỷ đồng doanh thu thuần và 319,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, vượt kế hoạch cả năm. HBC hiện đang triển khai thi công hơn 50 dự án lớn nhỏ, bình quân 200-300 tỷ đồng/dự án. Hiện tại, biên lợi nhuận gộp xây dựng là 9.1% thuộc hàng khủng nếu so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành bởi HBC hiện tại nắm rất nhiều hợp đồng vừa thiết kế vừa xây dựng (D&B) mang lại biên lợi nhuận cao tới 15.6%. Các bạn có thể nhìn thông tin bên dưới để thấy tốc độ tăng trưởng kinh hoàng của HBC.

    [​IMG]
    4. Cổ phiếu HBC đã được cho vào rổ tính chỉ số FTSE Vietnam All-Share Index. Khả năng sẽ được quỹ ETF mua vào trong kỳ review tới, thể hiện mức độ hấp dẫn của HBC ngày càng tăng đối với các quỹ. Tất nhiên, cho dù được mua thì cũng không có nghĩa cổ phiếu đó tăng giá, có khi lại giảm :)

    5. Mặc dù có sự chốt lời của Lucerne Enterprise Ltd – nhưng HBC vẫn liên tục tăng lên giá trị cao nhất kể từ khi niêm yết. Trước việc chốt lời của lucerne nhưng trong toàn giai đoạn đó đều được khối nội cân sạch.

    6. Mới đây, HĐQT của Hòa Bình đã thông qua chủ trương về việc chuyển nhượng dự án Khu công nghiệp Nhị Thành – Long An. Theo thông tin mới nhất, thương vụ đã hoàn tất và khả năng phần doanh thu sẽ được hạch toán vào quý 4/2016, ước tính lợi nhuận ròng 87 tỷ.

    7. Quý 4 là quý mà các doanh nghiệp xây dựng thường xuyên đạt cao nhất doanh thu và lợi nhuận. Rất nhiều phần phần xây dựng năm 2015 (theo quy định luật không được hạch toán năm 2015) và 2016 sẽ được hạch toán doanh thu vào Q4/2016 và Q1 năm 2017. Về ngắn hạn dự đoán Q4/2016 và Q1/2017 HBC bùng nổ về doanh thu và lợi nhuận.

    8. Một lợi thế của HBC đó là nhờ mối quan hệ và lịch sử tín dụng khá tốt với các ngân hàng lớn như BIDV và Vietinbank, HBC có thể vay được lãi suất khá thấp, trung bình chỉ khoảng 6%.

    Hiện tại, lượng tiền mặt đang có là 480 tỷ. Tiền gửi kỳ hàn 3 tháng là 1.248 tỷ

    HBC đến cuối Quý 3 có tổng tài sản là 10.876 tỷ.

    Tổng nợ là 9.423 tỷ trong đó:

    Nợ ngắn hạn là 8.643 tỷ

    Nợ dài hạn là 779 tỷ

    Trong tổng nợ ngắn hạn 8.643 tỷ thì chủ yếu gồm :

    - Phải trả người bán 1.508 tỷ (phần vốn chiếm dụng thường xuyên)

    - Khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn 2.721 tỷ (khoản này sẽ được trả bằng phần công trình hoàn thành).

    - Vay ngân hàng 2500 tỷ. Sau khi HBC hoàn thành bán 20tr cổ phần cho đối tác chiến lược theo giá tiệm cận với giá trị trường (dự kiến thu về 600 tỷ), HBC sẽ giảm tỷ lệ nợ ngân hàng từ 2500 tỷ còn 1900 tỷ.
    Hệ số lãi vay của HBC vẫn hoàn toàn an toàn (ngân hàng đánh giá).

    9. Hòa bình HBC như một bảo chứng cho chất lượng công trình (không khác gì CTD). Hiện nay HBC đang phải hạn chế bớt, chỉ định hướng tập trung các gói thầu có biên lợi nhuận cao trước việc công ty trúng thầu gần như liên tiếp. Điều nay thể hiện sức mạnh to lớn của HBC. HBC đã ký hợp tác chiến lược với tập đoàn Sun group và xu hướng tập trung sâu vào các dự án D&B biên lợi nhuận cao. Theo tác giả, việc đạt mốc doanh thu 1 tỷ USD không còn xa đối với HBC khi các siêu dự án đang trong quá trình triển khai. Với biên lợi nhuân 15% thì đếm cua trong lỗ cũng hơi khiếp các bạn nhỉ :)
    Mong mọi người cùng đóng góp ý kiến

    Cheers!
    phuhao, bongcomay, gallant108 người khác thích bài này.
    gallant10, quocdai307tdduong đã loan bài này.
  2. nguyenductucg

    nguyenductucg Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/10/2012
    Đã được thích:
    1.994
    Cheers HBC :drm
    Xuandoa thích bài này.
  3. binh3535

    binh3535 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    14/02/2014
    Đã được thích:
    5.019
    vay tiền nhiều quá. lãi năm nay eps 7k . năm sau 10k có đếm cua trong lỗ ko. ko so với ctd dc
    Xuandoa thích bài này.
  4. Thoidaimoi123

    Thoidaimoi123 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/02/2015
    Đã được thích:
    5.031
    Ký 24000 tỷ, rủi ro lớn
    Xuandoa thích bài này.
  5. vnindex1100

    vnindex1100 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/02/2010
    Đã được thích:
    375
    HBC làm xong hết các HĐ xây dựng thì làm gì để ra lãi nữa
    XuandoaUyen_Nhu thích bài này.
  6. Thoidaimoi123

    Thoidaimoi123 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/02/2015
    Đã được thích:
    5.031
    Giá nvl tăng mạnh rồi, HBC có nguy cơ lớn đó
    K ngờ HD 24000 tỷ mới ký đã thành gánh nặng nợ cho HBC
    Xuandoa thích bài này.
  7. phuhao

    phuhao Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/04/2010
    Đã được thích:
    1.692
    HBC có khả năng vươn lên thành Blue xếp thứ 2 sau CTD ngành xây dựng
    Diễn biến về lợi nhuận sau thuế

    • 2014 HBC đạt 71 tỷ LNST, 2015 đạt 83 tỷ
    • Đến 9 tháng 2016 đạt 319 tỷ : EPS đạt 3.380 đồng, Lũy kế 4 quý đạt 3.740 đồng, giao dịch tại P/E 8 lần
    • Xây dựng thường có kết sổ LN lớn hơn vào quý 4 do vậy khả năng cao HBC đạt 190 tỷ quý 4 đưa cả năm đạt 509 tỷ một mức vương ra khỏi tình hình tài chính, công nợ…
    • Với kết quả 2016 có thể đạt EPS 5.400 đồng giao dịch tại mức P/E 5.6 lần
    Xuandoa thích bài này.
  8. MinhKhoi

    MinhKhoi Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/01/2013
    Đã được thích:
    1.294
    :-bd
    Xuandoa thích bài này.
  9. phonglee

    phonglee Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/01/2016
    Đã được thích:
    3.888
    HBC cả TA và FA đều đẹp chí ít đến hết năm. chưa tính Q1 năm sau. :drm4
    Xuandoa thích bài này.
  10. daccuong_ht

    daccuong_ht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    15/05/2014
    Đã được thích:
    3.305
    thấy bảo q4 chưa dc 100tỷ, mọi người đừng kỳ vọng quá nhé:drm3:drm3
    XuandoaUyen_Nhu thích bài này.

Chia sẻ trang này