HDC: Công ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa-Vũng Tàu (HOSE)

HDC: Công ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa-Vũng Tàu (HOSE)

Ø Ngành nghề chính:

ü Kinh doanh nhà; Đầu tư xây dựng, kinh doanh cầu cảng

ü Quản lý vận hành nhà chung cư; Quản lý, điều hành sàn giao dịch bất động sản; Môi giới bất động sản, định giá bất động sản

ü Kinh doanh vật liệu xây dựng

ü Kinh doanh các dịch vụ du lịch

ü Xây dựng và phát triển nhà ở khu dân cư đô thị, khu công nghiệp; Xây lắp các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông;

Ø

Ø Điểm nhấn đầu tư:


6 THÁNG ĐẦU NĂM 2017:

ü Doanh thu thuần: 150 tỷ đồng (- 21,23%) và LNST: 16.4 tỷ đồng (+11,96% yoy), Nguyên nhân: doanh thu 6 tháng đầu năm 2017 chủ yếu từ dự án khu đô thị mới Phú Mỹ-Tân Thành, dự án này có tỷ suất lợi nhuận cao, mặt khác giá vốn hàng bán giảm và doanh thu từ hoạt động tài chính tăng so với cùng kì năm trước nên LNST tăng so với cùng kì.

ü EPS: 1,373 , P/E: 12.94


TRIỂN VỌNG 6 THÁNG CUỐI NĂM 2017:


ü HDC hiện sở hữu nhiều quỹ đất sạch tại những vị trí đẹp tại Vũng Tàu. Như Dự án Khu biệt thự Đồi Ngọc Tước, Dự án Khu chung cư Đồi 2; Chung cư Bình Giã Resident; Dự án căn hộ du lịch nằm tại Số 02, Trương Công Định; Dự án khu dân cư Hải Đăng,; Dự án đất nền Phú Mỹ; Dự án Hodeco SeaVillage...

ü Trong số đó có giá trị lớn nhất là khu đất 5,1ha ven sông tại Gò Sao, Tp.HCM dự kiến việc chuyển nhượng này sẽ giúp HDC thu hồi về khoảng 120 tỷ đồng, tăng nguồn đầu tư năm 2017.

ü HDC đang sở hữu gần 950 tỷ đồng hàng tồn kho và bất động sản đầu tư, chiếm khoảng 67% tài sản hiện hữu. Trong năm 2017, Công ty tiếp tục tập trung cơ cấu lại các danh mục dự án theo hướng nâng cao dòng tiền và hiệu quả đầu tư.

ü Nếu SCIC thoái vốn xong, Lucerne Enterprise sẽ trở thành cổ đông lớn nhất trong cơ cấu cổ đông của HDC với tỷ lệ sở hữu 9,3%. Theo thông tin từ doanh nghiệp cho biết đã có 2 tổ chức tài chính muốn đầu tư lớn vào công ty.

ü Chúng tôi cho rằng mức giá P/E hợp lý đối với cổ phiếu HDC ở mức 12.3 lần, cao hơn với mức P/E trung bình ngành hiện nay là 11.2x lần dựa vào kỳ vọng việc SCIC thoái vốn thành công và chuyển nhượng được 1 số dự án mang lại nguồn doanh thu đột biến.

P/s : Mong Mod sớm duyệt bài để giới thiệu đến anh em một cổ tốt !!!