HDG- giá 2x có quá rẻ với eps 7.8k, cổ tức 40%,tăng trưởng lợi nhuận tb 5 năm 38%.

Hôm nay em lập topic này mong anh chị em chia sẻ thông tin về em nó, HDG một siêu cổ phiếu mà em theo quan điểm của em hiện taị không có cổ phiếu rẻ hơn.
Tổng quan về ctcp tập đoàn Hà Đô HDG.

- mã ck : HDG
- EPS 4 quý gần nhất : EPS=7.8
- P/E hiện tại : P/E= 3.2
- số lượng cổ phiếu đang lưu hành : 154.2tr cp.
- cổ tức : 2016 (15%: 5% tiền + 10% cp), 2017(10% tiền), 2018 (30%: 15% tiền, 15% cp), 2019 ( 40%: 10% tiền, 30% cp) và dự kiền từ 2020-2022 cổ tức ít nhất mỗi năm 30%
- ngành nghề chính và cơ cấu doanh thu hiện tại : bất động sản >60% DT, năng lượng (thủy điện, năng lượng tái tạo) gần 20%, xây lắp gần 20%, còn lại là cho thuê BĐS và khách sạn khoảng 7%.
- Biên lợi nhuận gộp: 4 năm gần nhất: 2016 (29%), 2017 (34%), 2018 (39%), 2019 (42%) và sẽ còn tăng mạnh trong các năm tới do cơ cấu doanh thu mảng năng lượng tăng mạnh ( biên LNG >70%)

- Dự kiến Doanh thu và lợi nhuận quý 4/2020
+ Doanh thu và lợi nhuận BĐS: dự án Hado Centrosa DT 700tỷ, dự án Hado Charm Villas DT 500tỷ với biên LNST là 26%>> dự kiến mảng BĐS 312tỷ.
+ DT và lợi nhuận mảng năng lượng: 3 quý đầu năm đạt 511 tỷ doanh thu, với việc dự án Điện MT Infra bắt đầu cho doanh thu vào quý 3/2020 và dự án thủy điện sông tranh 4 cho doanh thu quý 4/2020 thì DT mảng năng lượng quý 4/2020 ít nhất 200 tỷ và biên LNST mảng này là 43%>> LNST là 86tỷ.
+ DT và lợi nhuận mảng xây lắp và mảng cho thuê ks : LNST 19 tỷ( bằng tb các quý trước)
vậy tổng LNST quý 4 dự kiến khoảng 417tỷ >> lũy kế cả năm đạt 1379tỷ chắc chắn vượt xa kế hoạch đề ra là 1170tỷ.
- DỰ KIẾN DOANH THU LỢI NHUẬN 3 NĂM TỚI:
+ Lĩnh vực BĐS : HDG tiếp tục theo định hướng phát triển mảng bất động sản thông qua việc mở rộng, thông qua chiến lược M&A để mở rộng thêm quỹ đất, chiến lược lâu dài của HDG là mở rộng, tăng trưởng nhờ mảng bất động sản và ổn định nhờ mảng năng lượng, và với các dự án BĐS sẵn có thì HDG tự tin mảng BĐS vẫn tăng trưởng
+ Lĩnh Vực năng lượng: với biên lợi nhuận gộp ở mức rất cao >70%, biên LNST >43% và DT tăng mạnh từ nay đến 2022 do các dự án đi vào hoạt động tạo ra doanh thu năm 2022 ít nhất 2000tỷ, riêng mảng năng lượng cho ổn định 860tỷ LNST một con số rất ấn tượng
+ Lĩnh vực xây lắp và KS : dự kiến ít thay đổi
vì vậy dự kiến từ 2021-2023 LNST của HDG trong khoảng 1500-2000 tỷ

- về cơ cấu nợ của HDG:
Do đặc thù ngành BĐS hiện tại HDG nợ 5700 tỷ, khoản nợ này tăng mạnh trong năm nay do tài trợ cho các dự án điện và dự án BĐS, dự kiến khoản nợ sẽ còn duy trì trong năm 2021 và sẽ giảm mạnh từ 2022 do các dự án điện ổn định doanh thu
- Định Giá HDG:
PE tb ngành BĐS khoảng 16 vì vậy giá của HDG trị hiện tại phải >100k