HNG - 2022 - Rũ bỏ quá khứ hướng tới tương lai

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi BananaGate, 27/02/2022.

1731 người đang online, trong đó có 692 thành viên. 21:28 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 84331 lượt đọc và 339 bài trả lời
  1. BananaGate

    BananaGate Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    16/03/2018
    Đã được thích:
    193
    Xin chào tất cả cổ đông HNG - Những người tin tưởng vào những con người mới.

    Báo cáo tài chính Q4.2021 đã ra. Thực sự thì tôi cũng như bạn dù đã xác định trước tinh thần nhưng cũng không khỏi thất vọng, và hơi sốc khi nhìn vào kết quả kinh doanh. Những điểm xấu ai cũng nhìn thấy rồi, tuy nhiên tôi xin được phân tích một số khía cạnh tốt, các điểm sáng của BCTC HNG lần này. Rất mong anh em phản biện có văn hóa nhé.

    A. Về tình hình kinh doanh.

    1. Doanh thu chủ lực là Trái Cây chỉ đạt 156.5 tỷ là con số quá khiêm tốn, tuy nhiên cần nhìn nhận là từ quý 4.2021 doanh thu HNG là doanh thu bán tại kho (Bán cho Thagrico, do Thagrico chịu trách nhiệm vận chuyển bán tới khách hàng) vì thế chi phí vận chuyển sẽ giảm rất mạnh, so với Quý 3 thì chi phí logictics giảm 66.6 tỷ. Nếu tính theo cách tính cũ thì doanh thu Q4 tương đương 223.1 tỷ. (Không quá tệ), ngày trước chi phí logicstic của HNG thường chiếm 25% doanh thu Trái cây.
    2. Doanh Thu Mủ Cao Su 3 tháng liên tiếp tăng mạnh, (Quý 2: 30 tỷ, Quý 3: 61.9 tỷ, Quý 4: 123.8 tỷ) Quý sau gấp đôi quý trước. Điểm sáng nhất ở mảng này là Từ quý 4 mảng Cao Su đã bắt đầu mang lại lợi nhuận khi giá vốn mủ cao su trong kỳ chỉ có 116.8 tỷ. Trong khi suốt những giai đoạn về trước mảng này càng khai thác càng lỗ.
    3. Khi doanh thu tăng mạnh, (dự kiến 2400 tỷ năm 2022, với sản lượng gấp đôi) HNG sẽ lấy lại lợi nhuận gộp đúng bản chất của nó. Cái này ai làm kinh doanh cũng rõ.

    B. Về chi phí

    1. Chi phí lãi vay giảm mạnh Quý 4, 66.5 tỷ so với Quý 3 76.5 tỷ, và quý 2 hơn 120 tỷ. Điều này sẽ giảm bớt áp lực lợi nhuận và giúp HNG bên vững hơn trong tương lai. Và 2022 có thể sẽ còn giảm tiếp nữa.
    2. Việc bán công ty con, cũng giúp HNG giải phóng hoàn toàn Khoản phân bổ lợi thế thương mại hàng quý.

    C. VỀ CƠ CẤU NỢ VAY

    1. Quý 4.2022 HNG đã thanh toán và xử lý xong 200 tỷ nợ vay trái phiếu do CK Tiên Phong phát hành.
    2. Nếu tính riêng nợ vay ngân hàng, Quý này không có nhiều thay đổi. Tổng nợ vay ngân hàng vẫn ở mức 3270 tỷ. Trong đó vay ngăn hạn và dài hạn tới hạn trong vòng 1 năm là: 1875 tỷ.
    3. Xuất hiện khoản nợ vay doanh nghiệp ngắn hạn 1400 tỷ, được cho là chuyển từ nợ dài hạn 2100 nợ HAG chuyển 1 phần sang ngắn hạn --> Như vậy dự kiến sẽ trả HAG 1400 tỷ?
    4. Về cơ bản cấn trừ hết nợ của Thaco, Thagrico cũ. Và Thagrico tài trợ thêm gần 500 tỷ dài hạn.

    Nhận xét chung thì Khoản nợ ngắn hạn đang quá lớn, cơ bản HNG không có nguồn nào để thực hiện các nghĩa vụ nợ ngắn hạn này trong 2022. Nên mình dự đoán là Thagrico sẽ tiếp tục bơm vốn để HNG xử lý nợ ngắn hạn. Sau đó sẽ cấn trừ nợ dần thông qua mua hàng hóa của HNG.

    Về khoản lỗ thuần từ HĐKD 810 tỷ Q4.2021 của HNG, thì đã có đến 700 tỷ là xử lý số liệu cũ từ 2020 về trước ( gồm 427 tỷ đánh giá lại chi phí, tồn kho, 230 tỷ đánh giá lại trênh lệch tỷ giá hối đoái, 33.3 tỷ trích lập dự phòng (đưa vào chi phí quản lý doanh nghiệp). Những cái này về bản chất là những thứ của quá khứ. Không phản ánh đúng tình hình kd hiện tại.

    Mua hay Bán là quyết định nằm trong tay các anh em, nếu HNG có thể có doanh thu 2400 tỷ năm 2022 thì thực sự bức tranh của HNG sẽ rất khác với hôm nay.
  2. CK2018CoGiHay

    CK2018CoGiHay Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

    Tham gia ngày:
    04/01/2018
    Đã được thích:
    2.024
    Thất vọng với cả a D quá
  3. Nguyenhieu100479

    Nguyenhieu100479 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/12/2014
    Đã được thích:
    418
    Investor_70BananaGate thích bài này.
    Investor_70 đã loan bài này
  4. kimlong_nt

    kimlong_nt Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    01/03/2010
    Đã được thích:
    357
    HNG đang trong quá trình tái cơ cấu nên đầu tư vào HNG lúc này phải có tầm nhìn dài hạn 3-5 năm.
  5. cuaca

    cuaca Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/10/2021
    Đã được thích:
    1.626
    Con lỗ triền miên như này thì quan điểm e là ko bao giờ dính vào.
    Investor_70BananaGate thích bài này.
  6. Nguyenhieu100479

    Nguyenhieu100479 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/12/2014
    Đã được thích:
    418
    3-5 năm sau không biết có thành công không nhưng chắc chắn mình già đi 3-5 tuổi.
  7. CK2018CoGiHay

    CK2018CoGiHay Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

    Tham gia ngày:
    04/01/2018
    Đã được thích:
    2.024
    3-5 năm nữa giá vẫn dưới mệnh thì nhỏ lẻ mốc mồm
  8. NongDan123456789

    NongDan123456789 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    14/10/2021
    Đã được thích:
    2.164
    Mr D khác Mr Đ vì Mr D có cả hệ sinh thái đủ để cân HNG. Nói dễ hiếu lấy nguồn lãi từ công ty khác trong hệ Thasco để gây dựng HNG. Giống như cái kiềng 3 chân gồng gánh nhau. Nếu mua thì hãy tin không thì không nên mua. Tôi tin vào khả năng của Mr D. Tin lỗ đã ngấm hết vào giá rồi.
    Moneyincome2020 thích bài này.
    Moneyincome2020 đã loan bài này
  9. HiepSy18

    HiepSy18 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    24/09/2008
    Đã được thích:
    702
    Xem ra HNG gánh cho HAG hết rồi, HAG đã gần thoát nợ thành công qua HNG.

    Vụ thoát xác thành công đấy chứ đâu.
  10. nguyenvanly

    nguyenvanly Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/06/2020
    Đã được thích:
    839
    Tin xấu ra thi giá sẽ tăng , nếu la tin tot thi sẽ giảm .

Chia sẻ trang này