HPG : Đếm ngược, chờ ngày Hòa Phát báo lãi 15000 tỷ . EPS 10 K

HPG

2018 - lãi 9.000 tỷ

2019 - lãi 10.000 tỷ

"Đường nào rồi cũng về La Mã"!

Huynh đệ không cần tham lam khổ sở đua chen lướt lát nhặt bạc cắc làm gì. Nhìn về đại cục, miễn là đạt mục đích tối đa lợi nhuận một cách bền vững.

HPG trước sau cũng phải vượt 50, không thể khác được.




Cái cây tìm sự cô đơn trên cao, ngọn cỏ tìm sự đông đảo dưới đất
​

Các bác vẽ hơi quá đà roài, không có thuế bảo vệ thì tỷ suất LN giảm mạnh,

http://cafef.vn/nganh-thep-2017-2020-thue-tu-ve-khong-phai-la-chiec-dua-than-20170613201433654.chn

Lộ trình giảm thuế đến 2020, LN từ dự án mới sẽ bù vào phần thuế tự vệ giảm.
Đọc cái này mới rõ bản chất cạnh tranh:

Bên cạnh đó, năm 2016, ROE (tỷ suất sinh lời trên vốn) của nhiều doanh nghiệp thép Trung Quốc ở mức 10-15%, doanh nghiệp thép hàng đầu Việt Nam có ROE tới 30-50%. Những năm tới ROE của doanh nghiệp thép Việt vẫn 30-40%.


Nếu giả dụ ROE 15% thì LNST HPG chỉ 4.500 tỷ. Tính xông xênh 20% thì LNST là 5000 tỷ, còn 25% thì là 7.500 tỷ. Cũng k thể áp thuế bảo vệ cao mãi đc. Đây là rủi ro chính sách sau 2020, đối với HPG là sau khi NM DQ đi vào hoạt động.

ROE = lãi sau thuế / vốn csh bình quân

Vốn chủ sở hữu bình quân 2020 là bao nhiêu? Vẫn giữ nguyên 23.000 tỷ không đổi à?

Phát hành thêm 5.000 tỷ. Mỗi năm lãi 8.000 tỷ . Equity phải tăng, bạn không cho tăng là sai, Equity 2020 = 50.000 tỷ. Cứ cho luôn là ROE của bạn đúng đấy (20%). Vậy lợi nhuận 2020 là bao nhiêu ?! 20% của
50.000 tỷ =???

Nhắm mắt nghe media phán thì không bao giờ vượt lên đám đông được. Bạn nên nhớ 2014, CafeF còn nói VNM hụt hơi hết tăng trưởng kìa!

Thằng nào dựng lên thuế chống phá giá thép xây dựng? Ai khẳng định 2020 sẽ gỡ bỏ? Ai cho phép ?

Thì cứ cho là gỡ bỏ đi, thép Trung Quốc giá vốn 2020 mấy triệu 1 tấn? cơ sở nào đánh được HPG (giá vốn thấp; bám rễ thị trường; miễn thuế)

Biết giá vốn thép HPG 2020 là bao nhiêu không, thép Tàu +10% phí logistic về VIỆT NAM bóp chết HPG à ?

Wellcome bạn

Nhưng bạn phải tính, nghĩ cho thật kỹ, thiên hạ mới tôn trong bạn)

--- Gộp bài viết, 19/08/2017, Bài cũ: 19/08/2017 ---

Bạn nên biết, 5-10 năm trước, doanh nghiệp thép Trung Quốc lãi rất lớn (ROE). Việt Nam nay như TQ 10 năm trước vậy, tốc độ tăng trưởng thép rất cao và kẻ nào thâu tóm được thị trường thì thịnh vượng.

Khía cạnh khác, cấu trúc ngành thép Trung Quốc khác Việt Nam. Hàng chục siêu công ty đánh nhau bất phân thắng bại.

Việt Nam rất khác, vì nhiều ngnhân khách quan chủ quan mà Hoà Phát đi vào con đường độc chiếm ngành.

Thực tế nó đang như vậy, và ai trong ngành

--- Gộp bài viết, 19/08/2017 ---

Thực tế nó đang như vậy, và ai trong ngành cũng hiểu nhưng vô cùng khó để thay đổi hoàn cảnh.

Kẻ mạnh thì tác động thay đổi chính sách ngành.

--- Gộp bài viết, 19/08/2017 ---

Còn kẻ yếu thì chịu trận!

Còn muốn vùng lên thay đổi à? Nhìn gương Cà Ná của Hoa Sen nha. Ở VIỆT NAM nó vậy đấy!

Trong đầu tư, tối kỵ là đưa kịch bản đẹp vào đầu. Sao không tự hỏi hết hạn áp thuế tự vệ thì HPG sẽ thế nào, cạnh tranh tốt không đồng nghĩa với lợi nhuận tốt. Nếu gia hạn tiếp thuế chống bán phá giá thì hiển nhiên mua giá giờ dài hạn là ok, nhưng nếu không có thuế đó thì giá đầu tư hiện tại không hẳn rẻ đâu. Đây là cái tôi e ngại nhất chứ k có thể đã xem xét đầu tư em nó roài.

E rất đồng ý với những j bác viết, vì thực sự những điều bác viết chính là những j bác Long đã lên tiếng năm ngoái:
http://ndh.vn/ong-tran-dinh-long-nh...g-gia-tri-thuc-20160401022531147p147c160.news

Sau khi đọc bài này năm ngoái, e đã hiểu tại sao HPG k có lý do j để sợ thép TQ. Họ đã tính tất cả các nước cờ và chuẩn bị giải pháp cho mọi tình huống. Nếu ai đã đọc bài này năm ngoái đều thấy HPG đã nhắm đến dự án Dung Quất từ rất lâu, và có kế hoạch chuẩn bị kỹ lưỡng để làm dự án này, và sẽ hiểu ngay tại sao HPG xin là được, vì họ đã chuẩn bị tất cả xong rồi, khi media lên tiếng về dự án DQ là lúc mọi thứ đã xong 99%. Còn dự án Cà Ná của Hoa Sen ngược lại mang tính bộc phát, hơn nữa bộc lộ nhiều yếu tố chưa rõ ràng, nhất là về vấn đề môi trường, thế nên chưa được duyệt là đương nhiên thôi, chứ chưa cần nói đến yếu tố quen biết chính trị j cả. Khách quan đứng từ góc độ người thứ 3, lúc HSG xin dự án Cà Ná e đã thấy khó thành, vì dự án này đầy tính phiêu lưu, chứ k rõ ràng mạch lạc như DQ của HPG. HSG thua HPG ở tính chín chắn.

Sau này bác Long tiếp tục phát biểu về chuyện thuế tự vệ, ai theo dõi HPG sẽ hiểu. Kể cả sau năm 2020 nếu cần nhà nước có lẽ sẽ tiếp tục áp thuế tự vệ để bảo vệ sx trong nước, vì bác Long đã nói rằng trên TG đất nước nào cũng vậy, cần có sự bảo vệ và khuyến khích nhất định đối với sx nước nhà.

Thế nên vấn đề thép TQ chẳng có j đáng nói. Vấn đề duy nhất của HPG, theo e thấy, đó là năng lực sx k đủ để cung ứng cho TT. Nếu HPG đủ năng lực sx, việc chiếm hơn 50% thị phần ngành thép là vấn đề đương nhiên. HPG quá mạnh.

Rỡ bỏ thuế chống phá giá. Thép Trung Quốc không cạnh tranh được với thép Hoà Phát, dù giá vốn của HPG 2021 cao hơn TQ 5%.

Các bạn có biết tại sao không? Vì logistic cost nhập khẩu thép từ TQ vào thị Trường VIỆT NAM đẩy giá vốn lên 8-10%; vì Dung Quất được miễn thuế.

Và đặc biệt, không như HSG, HPG năm 2021 nhờ tích luỹ tài chính 4 năm mà hết sạch nợ vay, equity tăng vọt, tài chính mạnh thì đề kháng cao.

Chính trị được nuôi dưỡng bởi đồng tiền. Thằng mỗi năm kiếm được nửa tỷ đô không sống nhờ nó, bênh nó lại đi nuôi Trung Quốc à?!

Anh em, có muốn tiếp tục nghe phần tiếp theo không? nếu có bạn thích đọc, tớ kể nốt phần "xưng vương" cho đọc chơi

--- Gộp bài viết, 19/08/2017, Bài cũ: 19/08/2017 ---

Nói "viết chơi", nhưng những mưu đồ độc chiếm ngành, chuyện xưng vương hay việc đụng độ Hoa Sen... đều lấy chất liệu từ chuyện đời có thật

Bác @mrsusumu kể tiếp chuyện đi, và cũng có thể giúp phân tích cho anh em thêm tình hình với thông tin về chú Nhật Bản sau đây với:
http://ndh.vn/ong-lon-thep-nhat-tinh-hoi-sinh-du-an-thep-tai-viet-nam-2017082008007276p4c147.news

Dự án này không đáng ngại với HPG. Tất cả các công ty nhập phôi về cán đều có biên lợi nhuận rất thấp (cái lợi là đầu tư nhỏ ít vốn).

Giá phôi 7-8 triệu, cán ra sản phẩm bán 11.5 triệu, trừ phí vận chuyển, gia nhiệt - cán, thuế... lãi chỉ còn 5%

Hôm rồi ngồi với một thằng em ở thép Minh ngọc thấy mảng thép hộp của hội nó làm ăn cũng ổn.