HSG cổ phiếu chu kỳ

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi ptht, 21/06/2022.

?

Bạn dự đoán HSG sẽ tăng bao nhiêu % từ đáy

  1. 30%

    29 vote(s)
    34,9%
  2. 40%

    2 vote(s)
    2,4%
  3. 50%

    15 vote(s)
    18,1%
  4. 60%

    5 vote(s)
    6,0%
  5. 70%

    1 vote(s)
    1,2%
  6. 80%

    31 vote(s)
    37,3%
Trạng thái chủ đề:
Đã khóa
2742 người đang online, trong đó có 1096 thành viên. 17:04 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 169787 lượt đọc và 999 bài trả lời
  1. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    41.637
    Cụ nói chuẩn, Cp chỉ định giá P/B dưới 1 khi
    1/ Cty thua lỗ
    2/ Tỷ suất sinh lợi kém, đẩy P/E cao 15-20 kèm theo bản chất giá trị tài sản kém
    Ví dụ như PVD: khấu hao máy móc quá dài, chắc phải 40-50 năm mà còn lỗ lên lỗ xuống. Cục tài sản này giá trị sổ sách ko còn đúng lại ko làm gì cả.
    3/ hoặc bắt bớ, hoặc tăng vốn khống rút ruột, hoặc thanh khoản quá kém.

    HSG đang có EPS khủng mặc dù khấu hao lớn và nhanh, khấu hao của HSG # EPS 1800 đ. Và khấu hao này đã qua đỉnh 1.200 tỷ, giờ còn 1.100 tỷ/nam và sẽ giảm dần do HSG đầu tư lần lượt nhiều nhà máy chứ ko phải 1 nhà máy chờ 5 năm nữa mới hết khấu hao 1 lần. Mà khấu hao sẽ giảm dần khoản 5 năm nữa là gần hết. Với khấu hao cao và nhanh + tỷ suất sinh lợi cao, tỷ lệ nợ vay thấp kỷ lục và đang là có lãi suất vay cực thấp so với cp trên sàn. Vay VND có 3 - 3.5%

    Trường hợp P/B 0.6 và P/E dưới 2 như HSG NKG trong khi khấu hao cao mà tỷ suất sinh lời vẫn cao, tỷ lệ vay thấp, tốc độ trả nợ vay rất nhanh, lãi suất vay thấp và đc hưởng lợi 2% lãi suất ( có hồi tố cả 1 phần lãi suất đã trả trong quý 1 nếu đủ điều kiện): chắc mới có lần đầu trên sàn. :D

    HSG đã vượt xa PVS về định giá và rồi sẽ Vượt xa PVS về vốn hoá.

    HSG giá 14 giống như PVS giá 11-12.
    Last edited: 22/06/2022
    LeAnh1401, hainq470, beboonice2 người khác thích bài này.
  2. veque_2010

    veque_2010 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/03/2010
    Đã được thích:
    29.520
    sẽ có con sóng hồi đúng cho dòng thép...giờ cứ qs đi lão
    ngoalong818ptht thích bài này.
  3. ngoalong818

    ngoalong818 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/11/2010
    Đã được thích:
    1.097
    HSG từ mai là công ty bắt đầu bán cp. thanh khoản ngày 10tr chắc bán trong 10-15 ngày là hết. Chắc fai quanh đó mới canh mua các bác ạ. Tùy thuộc vào index khi đó để cân đối giá mua.
  4. minhlam2014

    minhlam2014 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/02/2018
    Đã được thích:
    3.903
    chúc mừng bác chủ và anh em đã bắt đúng đáy đợt này. một sự phi lý quá nặng thế mà vẫn bị bán ầm ầm.
    chieuxuaptht thích bài này.
  5. beboonice

    beboonice Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    28/05/2010
    Đã được thích:
    2.102
    Chủ tịch và tay chân lúc nào cũng nắm trên 50% cp cty . Nếu giảm sở hữu là bị lụm và sát nhập . Nên ko có chuyện bán ra ngoài đâu bạn , ở đó mà mơ tưởng !
  6. Safetyfirst

    Safetyfirst Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    18/12/2010
    Đã được thích:
    3.518
    :D
  7. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    41.637
    Tại sao 2011 sụm sâu mất hơn 80% giá trị??? vì 2011 lãi suất vay tăng từ 12% lên 24%… cty nào chả sụm. Lạm phát khủng, nhập siêu, tiền mất giá,Làm thì ít, xài thì nhiều vì tiền rò rỉ từ vay nợ công đầu tư tràn lan hàng đống nhà máy thép, xi măng, đóng tàu đắp chiếu là đây…

    Tại sao 2018 sụm 80% giá trị: đó là vì HSG vay nợ kỷ lục gấp 3.5 lần vốn CSH. Đầu tư tài sản lớn quá nhanh làm mất cân đối tài chính, dẫn đến hạn mức tín dụng bị bank siết lại, lúc đó có thấy HRC tạo đáy cũng ko thể nào mua lô lớn… Và quan trọng là 2018-2019 bị thừa cung trong nước trầm trọng khi Nam Kim, Đông Á cũng X2,3 lần công suất.

    Năm 2014 mặc dù tăng cũng khoảng 10 lần so với chân sóng 2012, nhưng giá cp chỉ chỉnh 40% và hồi lại được khoảng 80% nhịp giảm giá.

    Năm 2022 này ko xấu như 2011-2018 và cả 2014 nhưng tốc độ giảm trong 9 tháng nhanh nhất lịch sử. Đẩy P/E xuống mức thấp kỷ lục lịch sử, và P/B thấp chỉ thua 2018-2019 giai đoạn tài chính xấu nhất lịch sử. Nên cũng có thể kỳ vọng khả năng cao là HSG đã tạo đáy dài hạn.
  8. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    41.637
    Để DN đầu ngành giá rẻ quá thì lại có nguy cơ bị thâu tóm cp.

    Với mức định giá hôm qua vốn hoá HSG còn chưa tới 7.000 tỷ. P/E 1.98, P/B 0.6 với vol to lại đưa tôi đến câu hỏi: liệu mức giá và vol này có đủ hấp dẫn để lại có thương vụ cá bé nuốt cá lớn như SMC đã từng làm với NKG???

    2011 STB bị định giá thấp và bị cá bé PNB nuốt
    2014 VCS làm 1 vụ con mua mẹ
    2017 LPB gặm STB.

    2018 cá bé SMC nuốt NKG. Vào và cùng phát triển chứ ko phải đẩy BLD đi. Liệu lần này SMC có lại làm 1 cú nâng tầm mới khi vốn của SMC vs NKG đang dư dả, việc chia tiền mạnh và đi vay ưu đãi lãi suất quá ngon.

    Việc sở hữu 20-30% HSG giá bình quân 23 bằng với giá trị sổ sách đã là món hời quá lớn. Vì HSG khấu hao nhanh và đã khấu hao hơn 1/2 tài sản rồi. Tầm 2 năm nữa là khấu hao giảm nhanh đến 5 năm là gần như hết khấu hao máy móc, đây tới đó vốn CSH tăng tốc ngày càng cao theo đà giảm của khấu hao và giá trị sổ sách giá trị cty càng tăng nhanh. Chưa kể đống đất đai nhà máy - chi nhánh giá rẻ đa phần đầu tư cả chục năm. Thay vì Chi 3-4k tỷ đầu tư nhà máy, lấy 20-30% HSG # sở hữu 3 nhà máy và 150 chi nhánh :D

    Giả sử SMC vào trong hoà bình, cùng nhau phát triển, lấy 20-30%, làm TGĐ+ thành viên HĐQT , mr Vũ vẫn chủ tịch như kiểu SMC đã làm với deal thâu tóm NKG và lãi rất to.

    Giờ tài chính HSG mạnh rồi, làm thị giá hiện giờ trở thành quá ngon, vô mua mấy năm nữa riêng hết khấu hao đã có EPS 1800 đ, Lợi nhuận 2-5k tỷ thẳng tiến.
    Còn tài chính của SMC vs NKG cũng quá mạnh, dư sức để vung tiền cho các thương vụ lớn vài nghìn tỷ.

    Tất nhiên đây là khả năng rất khó xảy ra, bàn luận cho vui thôi. Còn thị giá ngắn hạn thì lái quyết rồi.

    Chủ DN nào cũng nên cẩn thận trảnh để cp quá thấp lâu dẫn đến khả năng bị thâu tóm lượng lớn cp dẫn đến đối chọi nhau, không phải ai cũng hiền vào kiểu win win như SMC vào NKG… mà vẫn có những vụ để mấy ông Quỹ vào nắm giá cao rồi quậy lên tối ngày đòi chia tiền khủng như Red River Holding ngày xưa từng làm vs HSG. Hay trường hợp CTD, EIB… đấu đá sau những vụ thâu gom cp.
    Last edited: 22/06/2022
  9. Minhdung1991

    Minhdung1991 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/06/2018
    Đã được thích:
    1.198
    Đồng ý với bác, nếu một DN cơ cấu tài chính lành mạnh, kqkd trong 1-2 năm tới, mỗi quý đều dương. Thì ít nhất giá thị trường phải bằng GTSS tại P/B =1.

    Ngoại trừ thằng lỗ lòi hoặc tiềm năng lỗ trong nhiều quý tới thì P/B <1.

    Nếu duy trì sự tréo ngoe này, hi vọng có nhóm tay to nào thực hiện thâu tóm vài trường hợp. Không phải cứ lợi dụng tâm lý nhỏ lẻ, TTVN chưa phát triển mà đè giá quá mức.

    Vuthanhnguyen thích bài này.
  10. hobao8x

    hobao8x Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/03/2020
    Đã được thích:
    389
    Quả tồn kho 11k tỉ (chiếm 50% ts) như quả bom nổ chậm, rất có thể sẽ bị lỗ trong vài quý tới khi giá thép tiếp tục đi xuống.
    Nếu giá thép về 13.5 như trước thì cục này lỗ mất cỡ 2k tỉ. HSG thì cứ chờ xử lý xong cục tồn kho này rồi tính, giá thép vẫn chưa phải đáy.
    ptht thích bài này.
Trạng thái chủ đề:
Đã khóa

Chia sẻ trang này