HSG - Rise of Empire - P2

http://f319.com/threads/hsg-the-return-of-the-king.1324543/

http://f319.com/threads/hsg-rise-of-empire.1370079/

Phần n của series HSG sau tái cơ cấu.

Hôm nay HSG đã công bố chính thức: 200 tỷ LN sau thuế mặc dù trong quý tết và dịch bệnh làm giá HRC rớt thảm. Quý cao điểm xây dựng tiếp theo thì lợi nhuận sẽ là bao nhiêu?

Lãi suất vay giảm 0.5-1%, nợ vay giảm mỗi năm 2000-2500 tỷ, chi phí xăng dầu giảm,giảm thuế phí, giá điện giảm 10%, tăng đầu tư công...

Nếu LN quý 3 này 280 - 350 tỷ và quý 4 từ 250-300 tỷ thì thực là ko có gì ngạc nhiên nữa. mục tiêu LNST 2020: 850 - 950 tỷ

Chi tiết định giá sẽ nói sau khi HSG có bctc chính thức để xem nợ vay giảm bao nhiêu, khấu hao bắt đầu giảm chưa. Triển vọng HSG 2020 và 2021 từ sáng bất ngờ thành cực sáng sau dịch covid, có vẻ như dịch bất ngờ làm các cty nhỏ suy yếu nhanh hơn nên HSG và HPG mới tăng trưởng Ln vượt bậc như vậy trong khi doanh thu ngành giảm.

Quá bất ngờ, quá cao, dù sao cũng giai đoạn tăng giảm biên dao động lớn quá, và trong dịch Covid nên để mọi người bình tâm hơn. Giờ mình nói giá mục tiêu cá nhân lỡ bà con ngắn hạn có gì lại bảo lùa gà.

Tạm thời dùng định giá của các Cty CK cho khách quan: những báo cáo gần đây - đầu năm 2020 của top 3 cty ck lớn nhất VN:

1/ SSI định giá HSG 9 với ước lợi nhuận sau thuế 2020 khoảng 435 tỷ

2/ HCM định giá 7.5 với ước LNST 2020: 350 tỷ.

3/ VCSC định giá 10.3 với ước LNST 2020 # 400 tỷ, ko tìm đc số chính xác, chỉ biết là tăng 88% so với (LN2019 - thu nhập bất thường 217 tỷ từ bán đất trong quý 1/2019)

Vậy giờ 2 quý có quý tết đã lời sau thuế 381 tỷ, triển vọng cả năm 850-950 tỷ tăng 90 - 170% so với dự phóng của CTy CK thì mức định giá hợp lý là bao nhiêu. ???

chưa kể triển vọng 2021 vẫn là: tăng LN, giảm nợ vay, giảm khấu hao, tăng sản lượng giảm chi phí.

Giá hiện tại thấp hơn các cty ck định giá từ 20-40%. Lợi nhuận cao hơn các cty ck định giá từ 90-170%.

Khi kích hoạt con sóng này thì đây là sóng thần hay sóng lăn tăn để mọi người tự quyết

Thông tin sẽ cập nhật thường xuyên, hi vọng các cổ đông HSG sẽ hái quả ngọt, đoàn kết, giao lưu vui vẻ.

P/S: topic chủ yếu để chia sẻ thông tin free với nhau, mỗi bác khi mua bán cần suy nghĩ kỹ để có quyết định của riêng mình nha.