HSG - The Return of The King

Sự trở lại của Nhà Vua.
Vua Tôn HSG ai cũng đã biết.

Doanh thu tỷ đô, 11 nhà máy, 600 chi nhánh, Số 1 tole mạ, số 2 ống thép, số 3 ngành nhựa... lợi nhuận năm cao nhất lịch sử 2016: 1.500 tỷ.

Sau cơn mưa trời lại sáng. HSG mạnh tay tái cơ cấu từ giữa năm 2018 đến nay đã có kết quả rất khả quan:

• Chi phí hoạt động giảm # 400 tỷ nhờ ứng dụng ERP và tái cấu trúc bộ máy.
• Nợ vay 31/3/2019 giảm còn 10.900 tỷ kể từ đỉnh 17.000 tỷ trong khi giai đoạn qua vẫn đầu tư nhà máy Nhơn Hội và Phú Mỹ, thời gian qua chủ yếu giảm nợ vay ngắn hạn, Từ quý 3/2019 nợ vay dài hạn dự kiến sẽ giảm mạnh do kết thúc đầu tư lớn từ tháng 4/2019. Nợ vay dài hạn với lãi suất cao khi giảm mạnh sẽ đóng góp lớn lên kqkd trong các quý tới.

Kể từ khi báo lỗ quý 3/2018, HSG đã có 2 quý tăng trưởng liên tiếp, và đặc biệt hơn quý 2/2019 ( theo BCTC HSG là quý 3/2019) HSG đạt LNST 158 tỷ là quý tăng trưởng so với cùng kỳ lần đầu tiên sau hơn 2 năm suy giảm. Minh chứng rõ nét: HSG đã tái cơ cấu thành công.

• Đỉnh cao nợ vay đã qua, đầu tư lớn gấp 2,5 lần công suất trong 3 năm đã xong, tái cơ cấu giảm # 400 tỷ chi phí/năm đã xong, hệ thống chi nhánh đã phủ xong, nợ vay tiếp tục giảm mạnh, đối thủ đang suy yếu trong khi HSG đã khoẻ lại.
• Nửa sau 2019 HSG hưởng lợi rất lớn từ thuế CPBG tole mạ màu 4-34% + hưởng lợi thuế Malay, Indo.

• Thép cũng đã qua đợt giảm giá khủng 9 tháng từ 650 USD về 470 USD, hiện nay đã hồi phục và giao dịch ổn định hơn.
• Thị trường BDS phát triển + FDI đầu tư mạnh ==> nhu cầu xây nhà xưởng cực cao đẩy TT tole màu tăng trưởng mạnh.
• TT tole trong nước tăng trưởng kết hợp thuế tự vệ giúp HSG tăng sản lượng, tăng tỷ lệ sử dụng công suất giảm chi phí.

Khó khăn đã qua, vừa vượt khó xong thì thuận lợi về thuế tới liên tiếp, HSG đã qua đáy KQKD và đang có nhiều lợi thế rất lớn cho sự trở lại cũng như trỗi dậy mạnh mẽ của vua Tole một thời.

Dự kiến nửa cuối năm 2019 HSG sẽ trở thành 1 trong các cp tăng mạnh nhất 3 sàn dựa trên sự tăng trưởng mạnh mẽ của KQKD sau khi hồi phục từ đáy.

Với nhiều lợi thế nêu ở trên, HSG triển vọng sẽ có 4-8 quý tăng trưởng liên tiếp, lọt danh mục đầu tư của các quỹ trong và ngoài nước.

Giá trị sổ sách 13k + vị thế đầu ngành + hưởng lợi thuế tự vệ + KQKD hồi phục mạnh trong khi giá dưới mệnh, không khó để thấy tiềm năng tăng giá của HSG.

Target HSG: quý 3/2019 vượt mệnh, KQKD tăng trưởng mạnh 4-8 quý tới và sẽ tiếp tục chinh phục những mức giá cũ. Mức giá nào thì chờ KQKD phản ánh, nhưng không gì là không thể vì bây giờ quy mô đã gấp đôi và nợ vay đã giảm so với thời điểm đỉnh cao giá 26.X vào tháng 6/2017.

P/s: topic trao đổi chia sẻ thông tin vui vẻ. Giá mua bán và thời điểm thế nào ai quyết thì tự chịu trách nhiệm, lớn hết rồi nha các bác.

Chúc cả nhà HSG năm nay thành công vượt bật
@Leo123 @bacdem @hoangyennb @luonguct