HSG_ bỏ cà ná, con đường trở lại thời hoàng kim

https://s.cafef.vn/hsg-367311/tung-...i-cung-da-dung-du-an-thep-ca-na-10-ty-usd.chn
Đầu tiên, chính thức phật tử Vũ đã giải thể nhiều công ty liên quan đến dự án Cà Ná, chấm dứt cho tham vọng chuyển sang thép cạnh tranh cùng HPG ( điều này là không cần thiết_ vì HPG quá mạnh về mảng này rồi) để tập trung cho mảng kinh doanh cốt lõi là tôn_thép_ nhựa.
Dư nợ vay thì thế giảm dần trong tương lai ( sau khi thoái vốn khỏi các công ty con) kéo nợ vay sẽ giảm dần dẫn đến chi phí lãi vay thấp đi. chắc chắn điều này sẽ khiến lợi nhuận của HSG được cải thiện hơn trong quý 3 quý 4 năm nay.
Lợi nhuận quý II/2020 còn cao hơn lợi nhuận quý I/2020 và chắc chắn là cao hơn cùng kì, dự đoán năm nay lợi nhuận sau thuế HSG tầm 750-800 tỷ là chắc chắn rồi. EPS forward tầm 1.6-1.8. Chấp nhận mức P/e thấp của ngành tôn thép là 7.x giá tương lai của HSG chắc chắn là 12-14.
Ngày 4/08/2020 lại một lần nữa HSG vượt 10.x
Khuyến nghị: mua 10.x hoặc nhỏ hơn 10 càng tốt
Target: chặng 1; 12, chặng 2: 14
Cutloss: khi TT xấu thì cứ 9.x mà bán rồi chờ cover lại