HT1 AI CÒN AI MẤT

Một góc nhìn khác về cổ xi măng HT1.

• KLCP đang niêm yết:
  381,589,911
• KLCP đang lưu hành:
  381,541,911
• KLCP NN + BLĐ nắm giữ: ~310tr cổ - Hàng bên ngoài: 70tr cổ.
  Câu chuyện của HT1:
  1. Nhà nước đẩy mạnh đầu tư công: Đặc biệt là khu vực phía nam.
  - Xi măng Hà Tiên 1 là công ty xi măng lớn nhất VN trên sàn chứng khoán, chiếm thị phần khoảng 10% cả nước và 30% thị phần các tỉnh phía Nam.

- HT1 hiện đang hoạt động 70% công suất thiết kế (7,2-7,5tr tấn - công suất thiết kế hơn 10tr tấn) - Kỳ vọng 2-3 năm tới việc triển khai các đại dự án khu vực phía Nam khiến HT1 chạy full công suất, cải thiện đáng kể biên lợi nhuận.
2. Nhìn vào BCTC Quý 3 của HT1 có mấy điểm cần lưu ý (BCTC Q3 cty tự lập - ko có sự soát xét của kiểm toán - độ tin cậy thấp)

• a. Lượng hàng tồn kho tăng từ 763 tỷ lên 1062 tỷ. (Đầu tháng 11/2021 Xi măng Hà Tiên 1 thông báo tăng giá bán thêm 80.000đ/tấn tương đương mức tăng gần 5%) (Số dư ra do tăng giá bán ~50 tỷ)
• b. Khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho: 45 tỷ đồng. (tăng giá bán thì có thể hoàn nhập dự phòng)
• c. Nợ phải trả của doanh nghiệp giảm 900 tỷ từ 4628 tỷ xuống còn 3736 tỷ. Chủ yếu đến từ giảm khoản vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn (điều này giúp Doanh nghiệp giảm đáng kể chi phí tài chính trong kỳ giảm ~50% từ 178 tỷ xuống 93 tỷ.):

3. Miếng đất 10.6ha ở Trường Thọ - Thủ Đức 1 view sông.

• Dự án tại khu đất 30ha tại phường Trường Thọ do liên doanh Công ty Cổ Đầu tư phát triển Bất động sản Trường Thọ và Công ty R.C làm chủ đầu tư. Trong đó, Công ty Bất động sản Trường Thọ chiếm 51% còn Công ty R.C góp 49% vốn điều lệ.

Riêng Công ty Cổ phần Đầu tư phát triển Bất động sản Trường Thọ có phần vốn góp của 2 đơn vị trực thuộc Tổng công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam là Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 với tỷ lệ 45,9% và Công ty Cổ phần vận tải Hà Tiên góp 5%.(tài liệu ở CafeF thì HT1 có 65% cổ phần ở BĐS TRường Thọ).

Khu đô thị 30ha này sẽ bao gồm khu đất 106.614m2 hiện là trạm nghiền Thủ Đức chi nhánh Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 và khu đất 8.270m2 hiện là văn phòng và nhà xưởng của Công ty Cổ phần vận tải Hà Tiên. Cả hai khu đất nằm dọc Xa lộ Hà Nội.

Trước đó, Bộ Xây dựng đã cho phép Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 và Công ty Cổ phần vận tải Hà Tiên liên doanh với đối tác để nghiên cứu, chuẩn bị đầu tư dự án Khu phức hợp nhà ở kết hợp dịch vụ thương mại tại 2 khu đất nêu trên.
Nguồn: https://tapchitaichinh.vn/thi-truon...h-chap-thuan-dau-tu-nam-du-an-lon-118465.html

• HT1 thì liên quan gì tới SSI và VCI?
• Cty R.C liên danh với BĐS Trường Thọ khai thác miếng đất vàng 30ha tại TRường Thọ - Thủ Đức có ông chủ là : Trần Quyết Thắng từng là một trong những người lập nên Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) và từng là Tổng Giám đốc của SSI. Ông Thắng còn giữ vị trí Chủ tịch Ủy ban Đầu tư của Quỹ Aureos(Anh) chuyên đầu tư vốn cổ phần cá nhân trên toàn cầu.
• Ông Trần Quyết Thắng hiện là thành viên HĐQT của Công ty cổ phần Chứng khoán Bản Việt
  Nguồn: https://s.cafef.vn/ceo/CEO_61264/tran-quyet-thang.chn?cs=VCI