HTC-Tiếp nối chuỗi cp vàng: Khả năng cao là LNST năm 2014 vượt VĐL, EPS>13,000vnd, giá 2x

Nói HTC thì chắc nhiều bác 0 biết chứ nói Chợ đầu mối nông sản thực phẩm Hóc Môn thì cắc nhiều người biết, HTC nó sở hữu 100% vốn mỏ vàng này đấy các bác. Ngành nghề kinh doanh chính rất hot...

HTC: Công ty Cổ phần Thương mại Hóc Môn (HNX) – Khả năng cao là LNST năm 2014 vượt VĐL, EPS>13,000vnd.

VĐL: 52.5 tỷ, cổ đông rất đậm đặc, chỉ mới tăng vốn 1 lần từ năm 2009 (35ty lên 52.5ty), hy vọng thời gian tới HĐQT sẽ tăng vốn. Giá dưới 5x hơi phí, chắc phải trên 3x may ra mới có thanh khoản,

BV: 24k/cp, nhiều tài sàn, quyền sử dụng đất chưa định giá lại chứ giá trị thực thì phải hơn nhiều

EPS: 4-5 năm qua đều xấp xỉ 5.000vnd/cp, ổn định ở mức cao trong các năm khủng hoảng vừa qua cho thấy hoạt động kinh doanh của HTC tốt đến mức nào.

(2010: 6,900vnd/cp, 2011: 4,900vnd/cp, 2012: 4,600vnd/cp, 2013: 4,600vnd/cp, 2014fw: 13,000/cp…)

Kế hoạch năm 2014 khiêm tốn là: 25.82 tỷ ,chưa bao gồm LN hơn 40 tỷ từ chuyển nhượng BĐS cho HQC (xem phần sau)

LNST quý 2 đạt 7.63 tỷ tăng 40.35% so với cùng kỳ, 6 tháng 15.2 tỷ tăng 27.7% so với cùng kỳ. Như vậy 6 tháng cuối đạt như cùng kỳ thì khả năng LNST năm 2014 đạt 27.4 tỷ. Với điều kiện kinh tế ngày càng sáng thì khả năng LNST của HTC đạt 30ty là hoàn toàn khả thi, khi đó EPS sẽ đạt 5,700vnd/cp. Tính luôn LN chuyển nhượng BĐS thì EPS phải lên đến 13,000vnd/cp

Hoạt động kd chính là: Công ty mẹ chủ yếu là bán lẻ, vận tải xăng dầu đường bộ, có kinh doanh thêm nhà hàng, karaoke, mua bán vật tư bảo vệ thực vật, thuốc bảo vệ thực vật, phương tiện vận tải đường bộ. Có 1 công ty con giữ 100% vốn duy nhất là Công ty TNHH Quản lý và Kinh doanh Chợ đầu mối nông sản thực phẩm Hóc Môn, cho thuê ki ốt, bán buôn và bán lẻ hàng công nghệ phẩm, thực phẩm, hàng tiêu dùng, nông hải sản, giết mổ gia súc, bốc xếp, dịch vụ vệ sinh, điện nước….

Tình hình tài chính cực kỳ tốt:

Tiền mặt: 67.9 tỷ

TSCĐ HH: 10 tỷ, có thể hầu như khấu hao gần hết nhưng vẫn còn sử dụng được nên mới thấp vậy.

TSCĐVH: 15 tỷ, có nhiều quyền sử dụng đất là các cây xăng, nhà hàng Hương cau…có thể do tiền thân là Xí nghiệp đại lý cung ứng vật tư tổng hợp Huyện Hóc Môn nên tài sản đất đai nhiều mà giá gốc thấp

Nợ: hầu như 0 vay, chủ yếu là người mua trả tiền trước (KHA góp 46.93 tỷ vào dự án KDC 5ha) và Doanh thu chưa thực hiện gần 100 tỷ (người thuê ki ôt trả trước 50 năm-đây xem như 1 đống của để dành xài từ từ)

Các thông tin đáng chú ý:

1. Hiện nay, ngoài hoạt động kd chính ổn định và ngày càng phát triển thì HTC có 3 dự án bất động sản với giá vốn khá thấp: Dự án TTTM và chung cư cao tầng Hóc Môn (cp đầu tư 63.12 tỷ - đầu trang 6 TMBCTC, mục hàng tồn kho có ghi rõ), Dự án KDC 5ha (cp đầu tư 87.23 tỷ, trong đó KHA góp 46.93 tỷ), KDC Tân Xuân.

* Trong TMBCTC quý 2 năm 2014 ta thấy ở trang 16, phần các sự kiện kết thúc sau niên độ thì có ghi HTC chuyển nhượng toàn bộ dự án Dự án TTTM và chung cư cao tầng Hóc Môn cho HQC giá 105 tỷ (vừa qua HQC cũng có công bố chuyển đổi mục đích sử dụng và chủ đầu tư trên báo), HTC đã nhận 65 tỷ đồng. Như vậy trong quý 3 HTC có khoản lãi đột biến từ vệc chuyển nhượng này là 42 tỷ - gần bằng VĐL, or có thể khi kiểm toán vào thì HTC phải hạch toán ngay trong quý 2 cũng 0 chừng.

* Dự án KDC 5ha: công ty đang tiến hành các thủ tục hồ sơ để thi công và sẽ bán từng phần thu hồi vốn.

Thành lập công ty Chế biến thực phẩm Hóc Môn (mô hình giống Vissan): VĐL 90ty, HTC dùng quyền sử dụng đất để góp vào 29ty bằng 32.22% VĐL, đồng thời nhận thêm về 10 tỷ, vụ này khả năng lãi 5 tỷ. Đây dự báo cũng là mỏ vàng trong tương lai bên cạnh cái chợ.