HU4 Tiềm năng Đất ThanH hóa ra sao?

HU4: Công ty bất động sản Thanh Hóa, Thanh Hóa tiềm năng ra sao?
+ Nhìn chung các cổ phiếu bất động sản luôn là 1 vấn đề thu hút và hấp dẫn với nhiều nhà đầu tư. Không phủ nhận có nhiều tiềm năng vì những quỹ đất giá rẻ do tận dụng được nguồn lực từ thời các công ty nhà nước có, các công ty bất động sản cũng tiềm ẩn những vấn đề rủi ro nhất định liên quan tới những vấn đề về luật pháp, cũng như ban lãnh đạo.
+ Từng đã phân tích những cổ phiếu như HDC SZC năm 2019, những cổ phiếu như CKG tháng 6/2020. Tham khảo thêm ở Link:
http://f319.com/.../ckg-co-phieu-vua-dat-kien-giang.1464623/
- Ở 1 chút kinh nghiệm Đạt cũng có 1 ít kinh nghiệm để phân tích và chia sẻ cho mọi người về cách thức Đạt tư duy và phân tích góc nhìn về cổ phiếu bất động sản.
+ Đầu tiên bất động sản hãy đánh giá liền luôn về ban lãnh đạo công ty.
- NHìn vào HU4 chúng ta có thể nhìn thấy rằng cơ cấu cổ đông của HU4 khá cô đặc khi 51% là của tổng công ty mẹ HUD. Còn lại ban lãnh đạo thì nắm giữ khá ít, tuy nhiên nhìn vào danh sách cổ đông đi họp đại hội đồng cổ đông thì chỉ có 75 cổ đông /500 cổ đông chiếm 90% số cổ đông của công ty. Như vậy ta thấy cổ đông công ty rất cô đặc, hầu hết là người trông công ty và tổng công ty HUD. Do có HUD là công ty mẹ chiếm đại đa số thì HU4 luôn trả cổ tức hằng năm cho cổ đông. Năm 2019 trả là 600 đồng/cổ phiếu. (Tương ứng giá 16.000 là 3.75% thị giá).
- Do chủ yếu là nhà nước nên các chỉ tiêu liên quan tới kế hoạch năm đều đạt được gần như hơn 100% so với các năm. Đây là Key chúng ta có thể bám theo để quan sát động thái lợi nhuận của HU4 trong các kỳ năm tiếp theo. Đặc biệt khi công ty xây dựng đề án thẩm định dự án và kế hoạch kinh doanh dự án dài hơi.
- 2. Định giá và tiềm năng tương lai
- Với HU4 thì vốn chủ sở hữu là 212 tỷ, Vốn hóa là 240 tỷ (giá 16)
- Với 212 tỷ vốn chủ + các quỹ đất tương lai sẽ hoàn thành chúng ta cùng so sánh với vốn hóa 240 tỷ xem thực sự HU4 có đủ lời không?
- 2.1 Dự án 1: Dự án dọc 2 bên bờ song Đơ
- Đây là dự án công ty đã giải phóng mặt bằng xong, và đang hoàn thiện để mở bán phân kỳ 2 3 4 (Ảnh 1)
- Ảnh 1. Phân kỳ của HU4 và dự án HU4 trong ảnh.
- Đây là dự án đã bán xong phân kỳ 1, ở phần kỳ 2 3 trong ảnh đã mở bán tháng 8/2020 và người mua trả tiền trước nổi lên thêm 65 tỷ trong năm 2020. Dự án đã bán gần hết các lô ở phần kỳ 2 3 và chờ năm 2021 sẽ hạch toán hết, khi tồn kho + người mua trả tiền trước của HU4 liên tục tăng lên trong quý 2 3 4/2020.
- Hiện dự án đang giao dịch thứ cấp là 14-15 triệu/m2. Theo chúng tôi cập nhật dự án có bán sỉ ra bên ngoài là 9 triệu/m2
- Phân kỳ 4 sẽ được mở bán trong năm 2021 và đang điều chỉnh giá đất tăng lên theo đúng hiện trạng. (Chúng tôi kỳ vọng sẽ tăng giá lên tốt và thanh khoản dự án tiếp tục tốt để công ty ra hàng trong năm 2021 được thuận lợi).
- Vùng đất của HU4 nằm ngay giữa dự án Sun group đang triển khai và khởi công, tiềm năng tăng giá sẽ rất tốt khi mà dự án của Sun group đang đên bù và chuẩn bị xây dựng quảng trường Sâm Sơn rất rộng lớn tại đây.
- Theo dự kiến báo cáo khả thi của HU4 thì tổng lợi nhuận 3 phần kỳ trên 4 phần kỳ còn lại của HU4 thì lợi nhuận gộp là 198 tỷ, sau khi trừ đi thuế và chi phí bán hàng tôi cho rằng công ty sẽ có thể thu về là 100 tỷ (Ảnh 2)
- 2. Dự án khu công nghiệp Bỉm Sơn B
- Tổng diện tích quy hoạch 258 ha và được triển khai theo 2 giai đoạn. Giai đoạn 1 là 125 ha khởi công từ tháng 8/2010. Giai đoạn 2 là 133 ha hiện đang được tiếp tục triển khai, hoàn thiện.
- Link quy hoạch: http://thongtinquyhoach.thanhhoa.gov.vn/ViewerJS/...
- Theo như thông tin nắm được hiện khu công nghiệp mới làm giai đoạn 1 là 107ha. Trong đó giai đoạn 1 thì hiện công ty đã cho thuê được 10 doanh nghiệp liệt kê theo như sau, công ty vẫn tìm các đối tác mới trong các năm tiếp theo. Năm 2020 công ty tìm được 2 nhà máy đến cho thuê, trong đó báo cáo tài chính nhận được 1 khoảng người mua trả tiền trước 35 tỷ của công ty COFO, hiện giá cho thuê là 35 USD/m2/50 năm:
(Ảnh 3)
3. Dự án Quảng Hưng
Chi tiết: https://nhipsongdoanhnghiep.cuocsongantoan.vn/.../hud4...
Dự án có diện tích là 4.2ha và xây dựng là 1.2ha để xây dựng liền kề , công ty HU4 đã mua lại với giá là 102 tỷ đồng.
II/ Định giá
+ Với vốn chủ là 212 tỷ, vốn hóa 240 tỷ HU4 còn tiềm năng cả dự án Sông Đơ tiềm ẩn là 100 tỷ lợi nhuận đã đủ cho chúng ta biên lợi nhuận vượt ngoài vốn hóa của công ty
+ Dự án khu công nghiệp Bỉm Sơn B còn 130 ha còn nguyên chưa đưa vào khai thác, được cho không
+ Dự án khác công ty đang tiếp tục tìm kiếm.
+ Cổ tức dự kiến 2020 là 10% sau khi lợi nhuận tăng 50%.
+ Chúng tôi cho rằng HU4 hoàn toàn có thể đạt được giá 2x trong năm 2021 này
+ Dòng tiền của HU4 đang được chảy vào để hạch toán trong tương lai gần và được cổ tức tiền lớn cho cổ đông gồm có
- Dự án Sông Đơ đang mở bán và dự kiến sẽ bán tốt khi ngay cạnh Sun group
- Dự án Khu công nghiệm Bỉm Sơn B đang thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài. Năm 2021 Thanh Hóa đã thu hút được Foxcon về đầu tư
- Năm 2020 đã nổi lên 800 tỷ tồn kho (trong khi đó vốn chủ là 212 tỷ) tiềm ẩn sẽ hạch toán sớm trong năm 2021 này bùng nổ lợi nhuận.
- Dòng tiền luôn trả cổ tức nhiều của HU4 khi lợi nhuận tăng năm 2018 HU4 đã từng trả cổ tức là 35% cho cổ đông khi có lợi nhuận tốt.




GROUP ZLO GIẢI ĐÁP FREE:
Tham gia gruop: https://bitly.com.vn/zzg6f9 (Link chính)
https://bitly.com.vn/JilU5 (link 1)
FACEBOOK: https://www.facebook.com/dachien.phuvan.9
Diễn đàn Group Facebook "Nhà đầu tư giá trị": https://www.facebook.com/groups/nhadautugiatri/
CONTACT :038.593.5325
Cung cấp dịch vụ MỞ TÀI KHOẢN - TƯ VẤN ĐẦU TƯ
Chúng tôi hiện đang là đối tác của VPS-MBS.
Link đăng ký nhận tư vấn : https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSd0t-eyuFVSqk5hS4ViANBfBUFfnoxauMN3ZY-7ojxvVV2_lA/viewform