HVG - Hãy Đầu tư vào Giá trị "chìm" của doanh nghiệp.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Huuchi22, 11/08/2014.

Trạng thái chủ đề:
Đã khóa
Có 7387 người đang online, trong đó có 1111 thành viên. 10:00 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Trang 1/449
Chủ đề này đã có 259374 lượt đọc và 4481 bài trả lời
  1. Huuchi22

    Huuchi22 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/04/2014
    Đã được thích:
    6.102
    #1
    11/08/2014, 00:37
    Sau khi báo cáo tài chính Q2 của HVG đuợc công bố thì có hơn 5 bài viết của các công ty chứng khóan và trang mạng phân tích về lợi nhuận của HVG... đa phần họ có thái độ tiêu cực về ngành cá tra và HVG khi họ chỉ nhìn vào LN giảm sút được thể hiện trên báo cáo tài chính??? Có lẻ phần lớn họ chỉ lấy số liệu ra để phân tích thuần túy!

    Nhưng với Tôi, HVG có nội lực rất mạnh, và Q3 & Q4 LN sẽ rất khá ( Không chỉ dựa vào giải trình của HVG).

    1. Các công ty liên kết của HVG Q1 có kqkd kém làm lợi nhuận từ các công ty này lỗ hơn 8 tỷ, nhưng sang quý 2 kqkd của các công ty liên kết tốt hơn làm lợi nhuận thu đuợc hơn 15 tỷ.
    2. Nếu HVG công ty Mẹ không lập dự phòng 40 tỷ thì LN Q2 năm nay tương đương q1
    3. Công ty chuyển hạch tóan 80 tỷ LN từ bánh dầu + 30 tỷ nuôi tôm sang quý 3 ( 110 tỷ) góp phần làm Q2 giảm sút lợi nhuận so với cùng kỳ và kỳ trước đó.

    Lọai trừ khỏan lợi nhuận 110 tỷ từ Bánh dầu và Tôm, Tôi muốn phân tích giá trị cốt lõi của HVG.

    1. Q3 là thời điểm chính vụ thu họach 60.000 tấn cá tra NL và đây là lứa cá có giá thành RẺ NHẤT của HVG & AGF đưa vào khai thác, sản xuất chế biến, tương ứng 1kg cá nguyên liệu có giá thành rẻ hơn thị trường, đối thủ cạnh tranh và Q2/2014 từ: 2000đ - 2.500 đồng tức giá vốn cá nguyên liệu sẽ giảm từ 9.1% đến 11.1%
    2. Trong Q3 HVG ký hợp đồng XK 40.000.000 USD tương đương với việc HVG & AGF phải sx 20.000 tấn thành phẩm. Như vậy HVG & AGF phải chạy 100% công suất sx thì mới hòan thành 80% sản luợng của đơn hàng. Điều này làm cho chi phí nhân công giảm từ 350đ - 550đ/1kg thành phẩm. Bên cạnh đó chi phí khấu hao, lưu kho cũng giảm 200đ - 250đ kg ( 1 quý HVG có 15 tỷ tiền khấu hao)
    3. Việc thu 1000 tỷ trong tháng 7 sẽ làm chi phí tài chính giảm khỏang 10 tỷ trong Q3 & 13 tỷ trong Q4 ( tạm tính lãi vay bình quân 5.5%/năm)
    4. Giá xăng giảm 800đ/lít làm chi phí vận chuyển 1000 container và 60.000 tấn cá nguyên liệu giảm khỏang 3 - 4 tỷ trong Q3.
    5. Việc Nga mở lại thị trường cho HÙNG VƯƠNG - VĨNH LONG là cơ hội để HVG gia tăng thêm doan thu và LN. ( thị truờng Nga chiếm từ 10% - 12% doanh thu của HVG)

    Chúc các bạn thành công với HVG!
    Tran Khuong, MrTK, ditruocmotbuoc và 16 người khác thích bài này.
    Tran Khuong, giaosuchungkhoan, hainguyen226 và 1 người khác đã loan bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  3. tuanvip1977

    tuanvip1977 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    15/03/2006
    Đã được thích:
    2.032
    #2
    11/08/2014, 05:45
    E nay ngon day bac, gia nay muc lan chot an kg co tuc.
    giaosuchungkhoan, 2baqrius, huutoo và 1 người khác thích bài này.
    tuanvip1977 đã loan bài này
    Loan tin| |Báo vi phạm
  4. fchungkhoan

    fchungkhoan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

    Tham gia ngày:
    05/07/2014
    Đã được thích:
    235
    #3
    11/08/2014, 06:22
    Quý i thì nói sang quý II, quý II thì sang quý iii., rồi khi đến quý iii thì nói do này do kia. Tôi vãi ông minh này lắm rồi huhu
    Loan tin| |Báo vi phạm
  5. FreeStockVN

    FreeStockVN Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    18/06/2014
    Đã được thích:
    207
    #4
    11/08/2014, 06:25
    Qúi 1 nói sang quí 2 bao giờ bạn quí 1 nó hơn trăm tỉ mà
    Loan tin| |Báo vi phạm
  6. hoang tran

    hoang tran Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    24/07/2014
    Đã được thích:
    312
    #5
    11/08/2014, 06:38
    con nay tuoc sau cung 4x trong nam nay . aminh cao tay lam . loi nhuan nam nay 500 ty tren von la 1200 ty . khiep that . hsc da co bai du doan moi day ve viec nay
    windflower thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  7. 0909266114

    0909266114 Thành viên quen thuộc Not Official

    Tham gia ngày:
    27/06/2014
    Đã được thích:
    19
    #6
    11/08/2014, 08:41
    Múc ngay giá này đề nhân đôi tài khoản
    windflower thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  8. thuyngs

    thuyngs Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    04/08/2010
    Đã được thích:
    1.459
    #7
    11/08/2014, 08:43
    Chủ đề về HVG mọc như nấm sau mưa. Kẹp nhiều lắm, chưa lên đc đâu!:D
    VoDanh2005, chungkhoandc và Ashoka thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  9. Huuchi22

    Huuchi22 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/04/2014
    Đã được thích:
    6.102
    #8
    11/08/2014, 09:04
    Chào các bạn!
    Mỗi người có quan điểm và nhận định khác nhau về HVG là chuyện bình thường. Tuy nhiên chúng ta nên nhìn vấn đề/doanh nghiệp với 2 mặt của nó.

    1. Mặt tiêu cực - Báo chí và các công ty đã xoáy quá nhiều - thậm chí nói quá LỐ. Như Kimeng phân tích. HVG năm 2014 có chi phí tài chính - lãi vay 303 tỷ. Trong khi đó đến cuối tháng 6 HVG có chi phí tài chính là 123 tỷ. Dư nợ VND là 2793 tỷ, Ngoại tệ là 1638 tỷ. Tổng dư nợ là 4431 tỷ, lấy lãi suất vay bình quân 5.5%/năm thì chi phí tài chính 6 tháng còn lại là 122 tỷ. Nhưng trong tháng 7 HVG thu về 1000 tỷ thì giảm chi phí tài chính 11 tỷ.
    2. HSC phân tích và nhận định giá thành cá nguyên liệu ƯỚC tăng 10%... và đưa ra kết luận gí cp HVG không còn rẻ => Trong khi đây là thời điểm bắt đầu vào vụ chính... là lúc sản lượng cá thu hoạch ( cá nuôi 6-7 tháng) có giá thành thấp nhất được khai thác???

    Vậy chúng ta nên quan tâm tới mặt tích cực của HVG ở các mặt sau:

    1. Hợp đồng 40.000 usd đã ký => LN khả quan.
    2. Nga mở lại tt tiêu thụ cho HVG.
    3. Giá trị đầu tư vào AGF, VTF khi so sánh với VHC mua VẶN ĐỨC TIỀN GIANG hoặc bán VHF cho NN
    hoangtung75, leardership, 2baqrius và 3 người khác thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  10. period

    period Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    05/12/2013
    Đã được thích:
    556
    #9
    11/08/2014, 09:08
    Chờ mãi mới tới ngày bác @Huuchi22 mở pic. HVG bắt đầu chuỗi ngày tăng ko ngừng nghỉ . Bia thôi ae :drm3 :drm3 :drm3 :drm3 :drm3 :drm3 :drm3 :drm3 :drm3 :drm3 :drm3
    giaosuchungkhoan thích bài này.
    sapacold đã loan bài này
    Loan tin| |Báo vi phạm
  11. Huuchi22

    Huuchi22 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/04/2014
    Đã được thích:
    6.102
    #10
    11/08/2014, 09:12
    VHC bỏ ra 360 tỷ để mua 25.300.000 CP Công ty VẠN ĐỨC TIỀN GIANG. Với công suất sản xuất 114 tấn cá nguyên liệu/ngày, có 84 ha nuôi cá, thị trường tiêu thụ không đáng kể => mục đích là nơi sản xuất cá nguyên liệu và chế biến cá cho VHC.

    HVG bỏ ra 422 tỷ mua 19.136.193 cp AGF. Khi AGF có công suất chế biến 195 tấn cá nguyên liệu/ngày. Có 150 ha nuôi các đạt ASC, GLOBAL GAP... có thị trường tiêu thụ QUỐC TẾ hơn 100 tr USD/NĂM.
    2baqrius, giaosuchungkhoan, windflower và 2 người khác thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
Trang 1/449

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:
Đã khóa

Chia sẻ trang này