IBC – Khẳng định vị thế số 1 mảng đào tạo tiếng Anh

Inbox chú ơi!

Giai đoạn này nó chưa lên sàn hose, phải tháng 6 nó mới chuyển niêm yết nên em sẽ chưa nói nhiều đến định giá hợp lý của doanh nghiệp này mà chỉ tập trung chia sẻ về chiến lược kinh doanh và mô hình kinh doanh của nó.

Đợi đến khi sát ngày chuyển sàn, em sẽ gửi cho các bác một bài phân tích chi tiết về tiềm năng, doanh thu, lợi nhuận. Từ đó sẽ ra mức định giá phù hợp với công ty.

Với mô hình kinh doanh mà dn sở hữu và tiềm năng lợi nhuận cực khủng từ thị trường Việt Nam (đa số Dân Việt Nam mù tiếng Anh, mà hội nhập đang sát đít rồi) thì khỏi phải nói các bác cũng biết giá này quá rẻ so với định giá thực của nó.

Giờ em cứ gom đã.

Hay đấy. Thế này bá chủ thiên hạ rồi
Like @OLDWOLF_NO1

Bác ơi bí mật nhá giờ mà định gom thì bác cứ gom ạ

Chuẩn luôn thớt
Ở VN bây giờ mà không cho con đi học thêm thì cũng ngứa ngáy đếch chịu được
Cho đi học lại thích ngon, bổ, rẻ
thằng apax này hợp túi tiền phết!

Trong khi chờ bác phân tích kĩ mô hình và chiến lược kinh doanh, thì em lót tạm ít chữ trước xem sao. Em thấy tụi này bắt chước Chungdahm Learning (CDI) thì chỉ chết con cái ông bà nào theo học ở đây thôi Không phải ngẫu nhiên mà tụi CDI này ở nước sở tại mang tiếng là hủy hoại nền giáo dục HQ. Phát triển bề ngang lấy số lượng thì không đi kèm với chất lượng được, đặc thù ngành rồi. Về đầu tư thì bác nào lướt lát ngắn hạn không nói, chứ dài hạn thì search mã 096240 trên sàn KOSDAQ sẽ hình dung ra tương lai dài hạn của Apax

Chiến lược tụi này do tập trung vào kiếm tiền chứ không phải trồng người, cho nên chúng nó đi theo con đường kiểu MWG được, tức là mở rộng bề ngang nhanh chóng tăng độ phủ thị trường, tập trung hút thị phần dựa trên một số ưu điểm riêng (ở đây là cơ sở vật chất và mô hình dạy học "lạ"), sau khi khai thác hết phần ngon thì chuyển qua nhượng quyền thương hiệu, nhường phần khai phá chỗ xương xẩu cho công chúng ham vui.

Tại sao lại bảo tập trung kiếm tiền mà lơ là giáo dục, vì cửa hàng điện máy điện thoại có tiền là mở được, nhân sự chỉ cần hết phổ thông chém đầu 7 ngày không hết. Trung tâm anh ngữ có tiền cũng sắm được đồ, nhưng nhân sự có trình độ sư phạm giỏi thì có tiền chưa phải là đủ. Mà muốn mô hình chuỗi và sau này là nhượng quyền bền vững, thì cần có quy trình chuẩn hóa và chất lượng đồng bộ. Chất lượng sản phẩm, ở đây là kĩ năng con người, cao quá thì sao đồng bộ được, vậy nên phải để thấp thôi, kết quả là chương trình dạy học làng nhàng. Cỗ máy kiếm tiền nên áp lực doanh số của sale là rất lớn, dẫn đến tình trạng đã và đang xảy ra tại chính Apax là tuyển bừa, xếp lớp không đúng độ tuổi trình độ, miễn là đủ sĩ số. Chất lượng đầu vào không đảm bảo nên giáo viên bản ngữ cũng kêu giời, giờ CTP (creative thinking project) chỉ biết ngồi dạy các bé nhại lại mấy từ trên giấy chứ cũng chả được như quảng cáo, vô hình chung đẩy áp lực qua cho giáo viên khi vừa không biết dạy sao cho đặng lại sợ phụ huynh ngồi coi CCTV live mà thấy láo nháo lại kêu giời. Không phải ngẫu nhiên mà turnover (tỉ lệ nghỉ việc) của giáo viên bản ngữ rất cao, cái này các bác lên glassdoor check apax english là biết ngay.

Để làm được những điều ấy thì chỉ còn cách tập trung vào phân khúc tiếng anh cho trẻ con, vì định lượng đầu ra cho con nít rất khó, không như bọn lớn đầu học xong toàn đi thi chứng chỉ IELTS, TOEIC... điểm số hai năm rõ mười. Cái hay nữa là con đi học nhưng bố mẹ trả tiền, nên áp lực chất lượng không nặng như hssv xót tiền nên khát chất lượng.

Đối với NDT, về ngắn hạn, hình thức này có thể khả quan vì kiếm tiền giỏi thì NDT ai chả thích. Nhưng để bảo đây là mô hình bền vững thì còn tùy vào khái niệm bền vững của từng người là như thế nào. 15-20 năm hoạt động mà lũ ngu Apollo mới chỉ có từng đó trung tâm, ngẫm ra cũng không phải không có lý do

phân tích sắc sảo

DAG dạo này ngon quá.
Bác chủ top có nhận định gì không?

Đồng ý với bác ở luận điểm triển khai liên quan đến việc lựa chọn phân khúc - thị phần dành cho trẻ em. Như em đã bảo là mô hình học của bọn này chủ yếu chiều các bé, khai thác cho bọn trẻ ở các khía cạnh liên quan đến kỹ năng sống nhiều hơn là đặt nặng giáo dục về tiếng Anh. Thế nên bọn trẻ con rất thích học ở đây vì không bị đặt nặng việc kiến thức nặng như các bên trung tâm khác. Ở độ tuổi này của các cháu, em thấy lựa chọn như thế là phù hợp. Đặc biệt tại Việt Nam, việc dạy kỹ năng sống cho trẻ là điều rất thiếu ở trường học và các trung tâm.

Quan trọng không phải là bán cái mình có mà là bán cái thị trường cần.

Còn nếu bác nói việc thằng Chungdahm hủy hoại giáo dục HQ ra sao thì em đề xuất xem lại thị giá cổ phiếu hiện tại của Chundahm (cái này bác có thể check bloomberg). Chứ nói suông như thế vì hơi khó, vì truyền thông bao giờ chả có lề trái lề phải.

Câu chuyện kinh doanh này có bền vững hay không thì sẽ phải đào sâu hơn việc rào cản cạnh tranh tạo ra khi phủ kín thị trường lớn và xây dựng được tên tuổi. Y hệt như MWG với thị trường điện thoại di động - câu chuyện của người đi tiên phong. Khi APAC holdings đi được 1 đoạn đường dài rồi thì lúc đó sẽ rất ít người có thể gia nhập vào cuộc đua thị trường này.

Ngoài ra- liên quan đến CTP, em sẽ đào sâu khai thác hơn lúc bác rảnh. Liên quan đến cái này thì em có góc nhìn hơi khác bác 1 chút- ở khía cạnh đầu tư doanh nghiệp.

Vâng, các lý do bác đưa ra được đánh giá là có khả năng xảy ra, nhưng...
Nói như bác thì trên đời này chả có thằng nào mở mắt ra được hết. Nếu cứ mãi một lối mòn, thì cũng mãi như Apollo của bác với mười mấy trung tâm thôi.
"khác biệt hay là chết"
Bác biết câu này chứ?

--- Gộp bài viết, 11/04/2017, Bài cũ: 11/04/2017 ---

Thớt ơi thớt nói hay quá. cho em xin mấy chứ DAG đi