Khuyến nghị mã cổ phiếu!

CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG QUẢNG NGÃI (QNS - UPCOM: Mía đường)

▶️TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP

✅ Là ông lớn trong ngành công nghiệp tiêu dùng: Có nguồn thu vào ổn định nhờ hoạt động bán hàng với 2 mảng kinh doanh hai mảng chính là sữa đậu nành (chiếm trên 50% doanh thu, biên gộp cao hơn 30%) và mảng mía đường (chiến trên 20% doanh thu, biên gộp thấp hơn 10 – 20%).

✅ Sữa đầu nành Vinasoy và Fami đang ở vị trí số một của thị phần sữa. Với tổng thị phần của QNS là hơn 10%, gồm sữa đậu nành và các chế phẩm sữa.. Trong khi mảng mía đường, QNS có công suất thứ 2 trong ngành.

✅ KQKD trong năm 2018 khả quan hơn so với 2017 vớ LNST luỹ kế 6 tăng 14.8% so với cùng kỳ năm ngoái từ 480 tỷ lên 562 tỷ. Doanh thu quý 3 tăng khá tích cực với 2.170 tỷ đồng. Tiền mặt và tiền gửi ngân hàng tăng mạnh từ 1.279 tỷ đồng lên 1.878 tỷ đồng. LNST quý 4/2018 dự kiến tăng 23% so với quý 4 2017

✅ Tổng sản lượng tăng 50% so với cùng kỳ lên 214.000 tấn trong đó nhà máy An Khê chiếm 200.000 tấn. Kế hoạch nâng cấp nhà máy đường An Khê nhầm tăng sản xuất đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trong nước

✅ Năm 2018 – 2020 mảng sữa đậu nành có tốc độ tăng trưởng là 7 – 8%, do sữa đậu nành đóng hộp sẽ thay đổi phân khúc sữa đậu nành truyền thống vì vấn đề an toàn vệ sinh thực phẩm

✅ Tháng 9/2018 vừa ra mắt sản phẩm mới FARMI GO và chiến dịch marketing hiệu quả đã giúp doanh số bán sữa đậu nành tăng trưởng dương trở lại. Với việc tăng ngân sách cho marketing (+15,4% yoy) trong Quý 3 đã giúp QNS tăng doanh số bán sữa đậu nành trong bối cảnh sản lượng tiêu thụ của ngành hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) ở Việt Nam đang gặp khó khăn (Vinamilk chỉ ghi nhận doanh thu tăng 3% trong cùng kỳ).

✅ Mảng sản xuất điện ghi nhận doanh thu lần đầu tiên đạt 130 tỷ đồng, Trong đó 100 tỷ đồng là tiền điện bán cho EVN với giá 5.8 CENT/kwh, 30 tỷ đồng là bán cho nhà máy An Khuê với giá 5.4 cent/kwh

▶️ TRIỂN VỌNG DOANH NGHIỆP

✅ Sản lượng đường kính trắng có thể tăng nhẹ trong năm 2019. Dự báo QNS có thể tăng sản lượng đường RS lên khoảng ít nhất 5% so với mùa trước nhờ vào việc kéo dài số ngày vận hành của các nhà máy nếu giá đường diễn biến thuận lợi.

✅ Brazil mới đây tuyên bố nước này sẽ ưu tiên sản xuất xăng sinh học trong thời gian tới dẫn tới dự báo nguồn cung đường sẽ giảm và giá đường sẽ tiếp tục phục hồi trong năm 2019 với mức kỳ vọng là 5% sau thời gian dài điều chỉnh do dư thừa cung.

✅ Mảng đường: Ngưỡng hổ trợ giá đường thế giới 10.6 cent/lb

➖ Giá đường luôn có xu hướng hồi phục từ ngưỡng hỗ tr 10,6 cent / lb và là đáy của giá đường thế giới trong 10 năm. Đó vì với mức giá này thấp hơn chi phí sản xuất của các nhà sản xuất đường hiệu quả cao nhất trên toàn thế giới.
➖ Việc phục hồi giá đường làm tăng lợi nhuận của nhà sản: Hầu hết các nhà sản xuất đường lớn nhất đều có thu nhập không tốt trong năm 2018 do giá đường ở mức thấp. Nhưng khi giá đường phục hồi, thì doanh thu của các nhà sản xuất sẽ tăng trở lại.

✅ Mảng sữa đậu nành:

➖ Động lực tăng trưởng của ngành
☑️ Tiêu thụ sữa đậu nành bình quân đầu người cao hơn đối với các nước châu Á. Với các nguyên do chính như: thu nhập khả dụng cao hơn, tỷ lệ đô thị hóa và tỷ lệ dân số già sẽ là động cơ chính.
☑️Tỷ lệ tiêu thụ sản phẩm đóng gói cao hơn (hiện chiếm 40% tổng lượng sữa tiêu thụ). Lối sống bận rộn và hiện đại là nguyên nhân của giai đoạn chuyển đổi.

➖ Động lực tăng trưởng của DN: Đưa thêm vào dây chuyền sản phẩm mới (4 dòng trong giai đoạn 2018-2019) và các chiến lược tiếp thị.

✅ Dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2019 lần lượt là 8,1% và 8,4%, chủ yếu dựa vào sự cải thiện của mảng đường. Chúng tôi giữ nguyên dự phóng tỉ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp trên doanh thu vì tin rằng Công ty sẽ tiếp tục đầu tư mạnh vào marketing để hỗ trợ doanh thu sữa đậu nành khi nhóm sản phẩm FMCG ở Việt Nam sẽ vẫn gặp khó khăn. Mức thuế suất sẽ tương tự năm 2018 vì QNS vẫn sử dụng chủ yếu đậu nành nhập khẩu khi giá đậu nành thế giới ở mức thấp. EPS dự phóng cho năm 2019 là VND4.879

▶️ ĐỊNH GIÁ MỤC TIÊU: 5X.000/CP

Mai múc bạch thủ TCM

CEO Group đưa vào hoạt động khách sạn 5 sao 1.500 tỷ đồng tại Phú Quốc


Sáng 20/1/2019, Tập đoàn CEO Group đã chính thức khai trương khu nghỉ dưỡng Best Western Premier Sonasea Phu Quoc. Đây là quần thể khách sạn 5 sao đầu tiên do đơn vị quản lý khách sạn danh tiếng quốc tế Best Western tại Phú Quốc.
Khu nghỉ dưỡng 5 sao này là dự án thứ 3 của CEO Group nằm trong quần thể tổ hợp du lịch Sonasea Villas & Resort đi vào hoạt động tại xã Dương Tơ, huyện Phú Quốc.

Best Western Premier Sonasea Phu Quoccó quy mô diện tích đất 34.807 m2, tổng mức đầu tư gần 1.500 tỷ đồng, được kiến tạo dựa trên ý tưởng nghề nuôi cấy trai truyền thống. Mang dáng hình những con trai đang nhả ngọc quý. Tổ hợp khách sạn này cung cấp cho thị trường Phú Quốc 549 căn hộ nghỉ dưỡng và 16 biệt thự biển cao cấp, có tầm nhìn hướng biển

Tính đến nay, CEO Group là một trong 3 nhà đầu tư tiên phong đầu tư lớn nhất tại Phú Quốc và là tập đoàn đầu tư lớn nhất tại Bãi Trường. Bên cạnh khách sạn 5 sao này, trước đó CEO Group đã đưa vào hoạt động dự án Novotel Phu Quoc Resort với quy mô 400 phòng và Novotel Villas với quy mô 96 biệt thự với 314 phòng khách sạn 5 sao.



Chia sẻ chiến lược phát triển tại thị trường Phú Quốc, ông Trần Đạo Đức – Phó Tổng Giám đốc Tập đoàn CEO, việc đưa vào hoạt động dự án thể hiện cam kết mạnh mẽ trong đầu tư và phát triển Phú Quốc trở thành trung tâm du lịch quốc tế của CEO. Đồng thời, đây cũng là bước đi chiến lược trong kế hoạch hiện thực hóa hoạt động đầu tư chuỗi nghỉ dưỡng với 3000 – 5000 phòng khách sạn 5 sao trên khắp Việt Nam đến năm 2021 của công ty.

Việc Best Western Premier Sonasea Phu Quoc đi vào vận hành sẽ tiếp tục cung cấp cho thị trường Phú Quốc 715 phòng khách sạn tiêu chuẩn 5 sao. Các căn hộ tại Best Western Premier Sonasea Phu Quoc códiện tích từ 37 – 245m2, được thiết kế linh hoạt từ 1– 3 phòng ngủ với đầy đủ các không gian chức năng như phòng khách, bếp, phòng tắm, phòng thay đồ…

Được biết, Best Western là đơn vị quản lý khách sạn hàng đầu của Mỹ, thuộc tốp 10 thế giới. Những tiêu chuẩn, dịch vụ và tiện ích của đơn vị quản lý này được đánh giá rất cao với các tiêu chuẩn khắt khe nhất về chất lượng như hồ bơi liên hoàn dạng đầm vịnh dài nhất Việt Nam - The Lagoon Pool, Nhà hàng Essence, CView Sky Bar – nơi ngắm hoàng hôn đẹp nhất Việt Nam; Beach Club, phòng tập gym, sân tennis, Kid Club, Pool Bar, Spa chăm sóc sắc đẹp, trung tâm thương mại, trung tâm Karaoke đẳng cấp…

Theo ông Mau Anh Nhịn - Phó Chủ tịch UBND tỉnh Kiên Giang đánh giá: "Việc Best Western Premier Sonasea Phu Quoc đi vào đón khách sẽ góp phần giải tỏa tình trạng thiếu hụt phòng khách sạn 5 sao tại Phú Quốc, đáp ứng nhu cầu nghỉ dưỡng chất lượng cao của du khách khi đến đảo Ngọc, cũng như quảng bá hình ảnh du lịch địa phương ra thế giới."

Còn ông Olivier Berrivin, đại diện Best Western khu vực Châu Á – Thái Bình Dương cho biết, đây là một trong những khu nghỉ dưỡng quy mô bậc nhất của Tập đoàn Best Western tại thị trường Việt Nam. Việc hợp tác cùng Tập đoàn CEO và đưa Best Western Premier Sonasea Phu Quoc đi vào đón khách giúp Best Western mở rộng thị trường cũng như thương hiệu của chúng tôi tại Việt Nam, đón đầu xu hướng nghỉ dưỡng tại một trong những trung tâm du lịch hàng đầu Châu Á.

TCM ngon vụ SEARS rồi hahaaa ngon

TCM TNG

Năm 2019 cứ bám CPTPP chắc là có ăn: dệt may, thủy sản. Chị chắc mua dài hạn ít nhảy nhót rồi

ôm NTL từ 14 còn chả thèm bán giá 20 nữa là
mua TNG TCM dài hạn thôi - giá này là chân sóng rồi

Hưởng lợi dịch chuyển đc từ TQ -> VN
Nghành dệt may : TCM, STK
Ngành khu cn: KBC
Gỗ : PTB

bổ sung BDS đất nền NTL
dệt may TNG