Khuyến nghị mua DPM - Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi big_hand, 27/08/2020.

1932 người đang online, trong đó có 772 thành viên. 18:42 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 55075 lượt đọc và 359 bài trả lời
  1. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    27.966
    1. KQKD Q4/2019: Doanh thu Ure cải thiện nhờ sản lượng tăng trở lại
    • Doanh thu Q4/2019 của sản phẩm trong nước đạt 1.983 tỷ đồng, tăng 12,4% so với cùng kỳ và có sự cải thiện mạnh mẽ so với 3 quý trước nhờ mảng Ure hồi phục.
    • Doanh thu Q4/2019 của các sản phẩm nhập khẩu đạt 319 tỷ đồng, giảm 42,7%.
    • Biên lợi nhuận gộp tăng từ 20,7% lên 24,4% nhờ giá dầu FO giảm mạnh cho dù cước phí vận chuyển cao so với cùng kỳ.
    • Tổng cộng doanh thu thuần trong Q4/2019 đạt 2.285 tỷ đồng, giảm 1,5%. LNST cổ đông công ty mẹ đạt 234 tỷ đồng, tăng 57%.
    2. Triển vọng 2020: sản lượng tiêu thụ và lợi nhuận tăng nhưng nhờ 2019 là thấp điểm
    • Trong năm 2020, chúng tôi cho rằng sản lượng tiêu thụ Ure sẽ tăng trở lại nhưng vẫn cònthấp hơn so với mức trung bình của những năm trước do nhà máy thực hiện bảo dưỡng định kỳ trong Q4/2020 và nhu cầu cho phân bón nhìn chung vẫn còn yếu.
    • Đối với nhà máy NPK, việc thay đổi thời gian khấu hao từ 10 năm lên 15 năm đã góp phầngiảm thiểu các tác động tiêu cực của mảng kinh doanh này lên lợi nhuận chung của công ty. Tuy nhiên, vẫn còn là quá sớm để kỳ vọng nhà máy NPK tạo ra lợi nhuận.
    • Ngoài ra, DPM còn có khả năng nhận được những khoản thu nhập đột biến từ hồi tố giá khí và chi phí bảo hiểm từ việc nhà máy Ure dừng trong năm 2019. Update thêm từ DPM
    • Dựa trên những nhận định trên, chúng tôi dự phóng doanh thu cả năm 2020 đạt 8.719 tỷ đồng (+13,5% YoY) và LNST công ty mẹ ghi nhận 619 tỷ đồng (+63,7% YoY). Cần lưu ý rằng, mức lợi nhuận trên chưa bao gồm những khoản lợi nhuận đột biến ở trên.
    • Điều chỉnh luật VAT kỳ vọng trong tháng 11/2020 tại kỳ họp Quốc hội cũng là câu chuyện thúc đẩy đà tăng trưởng củagiá cổ phiếu trong ngắn và trung hạn. Theo tính toán của chúng tôi, nếu luật VAT điều chỉnh cho phân bón được thôngqua thì DPM có thể ghi nhận lợi nhuận tăng thêm tối thiểu 20%.
    • Lợi nhuận tăng trưởng mạnh có thể sẽ có phương án tăng trả cổ tức cuối năm nếu tình hình ngân sách nhà nước khó khăn do dịch Covid-19.
    • Đồn đoán thoái vốn cho đối tác Nhật Bản thoái vốn với giá không thấp hơn giá sổ sách. Giá sổ sách của DPM 20.75.
    • Phân tích kỹ thuật: Nền giá vượt vùng tích lũy 13-15 trong giai đoạn 6 tháng qua trong khi cơ bản cải thiện mạnh. Có thể kỳ vọng giá tăng lên vùng 20.5 và 25 trong trung và dài hạn.
    gallant10nostock thích bài này.
    alisson36gallant10 đã loan bài này
  2. deplelensan

    deplelensan Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/08/2014
    Đã được thích:
    544
    Nay mới khuyến nghị à? Con này có lên đc 3x ko?
  3. ATDPM

    ATDPM Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/01/2020
    Đã được thích:
    1.131
    giwof kiến nghị để đu đỉnh đây mà
  4. nicktu

    nicktu Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    04/07/2013
    Đã được thích:
    1.661
    Hay quá bác
  5. Nletgo

    Nletgo Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    24/09/2018
    Đã được thích:
    916
  6. cophieu88

    cophieu88 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    10/03/2016
    Đã được thích:
    4.516
    Phân bón thì không thể thiếu vắng Phân Đầu Trâu của cty Bình Điền (mã BFC). No1 ah
  7. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    27.966
    Thân Cá ngon nhất mà sao dân mình cứ sợ như sợ Tà thì bảo sao không giầu được. Đoạn này an toàn và lợi nhuận cao nhất, cứ thích gặm xương xẩu là sao nhỉ. Ơ hay.
    alisson36 đã loan bài này
  8. lactuyet

    lactuyet Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/07/2019
    Đã được thích:
    4.070
    Chị vào từ hồi 14 rồi hôm nay mới hô phải không?
    Cầm hàng rồi xong hô cho nó tăng :))
  9. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/12/2014
    Đã được thích:
    27.966
    \:D/\:D/\:D/\:D/\:D/
  10. lactuyet

    lactuyet Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/07/2019
    Đã được thích:
    4.070
    :drm2
    Nay thanh khoản thấp thế mà giá lại vọt mạnh thế chị nhỉ?

Chia sẻ trang này