KSB ngựa ô trở lại - Tấn công thị trường miền bắc - đánh dấu chu kỳ mới bắt đầu

KSB là 1 case khá thú vị...

Gần 1 năm tăng giá mạnh mẽ mát mặt cổ đông từ tháng 8/2016 đến tháng 7/2017 tăng từ 27 lên 57
1 năm giảm giá sấp mặt cổ đông từ tháng 7/2017 đến tháng 7/2018 giảm từ 57 về 30.

Điểm qua KQKD 6 tháng của KSB thì doanh thu vẫn tăng nhẹ, còn LN vẫn tăng 4%, lãi gộp tăng 10% so với 6t/2017 và tăng 80% so với 6t/2016 tuy nhiên giá đang vẫn vùng giá của quý 3/2016 và chỉ bằng 2/3 đỉnh giá 2016.

KSB là một trong các DN kinh doanh hiệu quả nhất HOSE Với EPS 6.100 đ, P/E 5 trong khi ngành bình quân là 7 thì có thể thấy cp đầu ngành KSB đang bị định giá khá thấp.
ROE tận 35%, Với 1 DN mà ROE tận 35%, EPS 6.100 đ mà P/E chỉ có 5, tiềm năng tăng giá rất cao.

KSB lại có lịch sử cổ tức tiền mặt khá cao. 2011 là 51% và 2016 là 55%. Năm 2017 chia 15% do đầu năm đã chia cổ phiếu 1:1. Năm 2018 cổ tức dự kiến 25-28%.

Quý này tôi chú ý đến KSB vì sau nhiều năm chinh chiến ở miền nam thành công, tại ĐHCD 2018 công ty quyết định tấn công thị trg miền Bắc với định hướng thâu tóm mỏ đá ở Nghệ An, Thanh Hoá... và đã chính thức động thủ vào ngày 29/6/2018

http://s.cafef.vn/ksb-268804/ksb-ng...tx-dich-vu-van-tai-khai-khoang-thang-long.chn

Việc KSB thâu tóm các mỏ mới sẽ thúc đẩy tăng trưởng trở lại vào cuối năm 2018... với lợi thế cty lớn, KSB có biên Ln tốt hơn các cty cùng ngành do trúng thầu các dự án lớn, Metro, cầu Thủ Thiêm, đường cao tốc...

Trong BCTC quý 2 của cty có 2 khoản mục đáng lưu ý là phải thu khác và phải trả khác tăng đột biến chứa đựng rủi ro. Tuy nhiên, với lịch sử chia tiền mặt đều đặn từ 2010 đến 2017 theo tỷ lệ là gần 220% gấp đôi vốn và kiểm toán từ khi còn bé xíu đã là Deloitte thì có thể tin tưởng vào sự minh bạch của cty phần nào.
Theo tìm hiểu của tôi, ngành đá có đặc trưng là nếu được cấp quyền khai thác mỏ thì phải đóng trước toàn bộ tiền mỏ đó chứ k phải đóng hàng năm. Nếu toàn bộ khoản mục này là quyền khai thác mỏ mới thì đó là điều rất đáng mừng cho cổ đông cho thấy giá trị các mỏ này rất cao., hứa hẹn 1 tương lai tăng trưởng mạnh,

Là 1 cty đầu ngành có tiềm năng tăng trưởng đang mở rộng thị trường cổ tức tiền mặt khá thì p/e 5 là khá hấp dẫn. Triển vọng nếu thanh khoản quay lại, quý 3,4 tăng trg được như kế hoạch đề ra thì mức giá 4X là khả quan.

Với vùng giá hiện tại 31.X sau khi giảm ròng rã 1 năm từ đỉnh 57.X. Trong con sóng midcap này, KSB hứa hẹn sẽ mang lại lợi nhuận khá tốt.

Mục tiêu 4X đón BCTC quý 3 sau khi đã phát pháo tấn công thị trường miền bắc ngày 29/6/2018.

Chúc các cổ đông mới KSB sớm lồi mồm, cổ đông cũ thì nhanh chóng dương tài khoản lại nha

P/s: tôi lập pic này ra để anh em KSB giao lưu là chính, không hô mua hô bán, các bác mua bán tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình nha.

--- Gộp bài viết, 30/07/2018, Bài cũ: 30/07/2018 ---

@Butchep01 @veque_2010 vào đọc văn chương lai láng này