L14- con hàng tốt cứ thử, bệnh gì cử!!!

CTCP Licogi 14 là một trong những công ty thuộc họ Licogi, thuộc ngành vật liệu và xây dựng. Lĩnh vực hoạt động của L14 là xây đường giao thông, xây dựng nền móng, xây dựng các công trình thủy điện, công trình dân dụng và công nghiệp.

Chỉ số P/E của L14 là 5.46 lần, thấp hơn rất nhiều so với P/E của ngành là 35 lần.

Năm 2014 chứng kiến sự tăng trưởng thần kỳ của L14 khi doanh thu đạt 215 tỷ, tăng 28.3% so với 2013. Lãi sau thuế là 24.23 tỷ, gấp 3.5 lần so với kế hoạch đề ra (7 tỷ). Đặc biệt trong quý 4/2014 thì báo lãi sau thuế là 10 tỷ đồng, tăng 663% so với cùng kỳ năm trước. Điều đáng nói đến là doanh thu và lãi của L14 đến chủ yếu từ hoạt động kinh doanh chính chứ không đến từ hoạt động tài chính.

Xem xét cơ cấu vốn của L14, ta thấy tỷ lệ Nợ/VCSH là 10 lần. Trong đó tổng nợ là gần 500 tỷ, tuy nhiên phân tích kỹ về cơ cấu nợ của L14 lại có điều đặc biệt. Trong 500 tỷ nợ thì có nợ ngắn hạn khoảng 61 tỷ, người mua trả tiền trước 157.1 tỷ, doanh thu chưa thực hiện 211.9 tỷ và không có nợ vay dài hạn. Như vậy, trong tổng nợ của L14 thì có đến 370 tỷ có bản chất không phải nợ mà là tiền thu trước từ người mua và doanh thu chưa thực hiện.

Triển vọng đến từ các dự án:

Khu đô thị Minh Phương đã được xây dựng xong và bàn giao cho Tp Việt Trì- Phú Thọ, tổng diện tích của dự án này lên đến 48ha, trong đó có 23.4 ha là dành cho nhà ở và các công trình thương mại. Như vậy doanh thu và lợi nhuận của DA này đã được ghi nhận ở 2014. Theo kế hoạch của ban lãnh đạo công ty thì doanh thu từ DA Minh Phương sẽ được ghi nhận dần từ 2014- 2017. Trong đó, giai đoạn từ 2015-2017 sẽ ghi nhận khoảng 500 tỷ. Riêng năm 2015 ghi nhận khoảng 120 tỷ.

DA Tiểu khu 16, khu đô thị Bình Minh- Lào Cai nằm ở vị trí đầu nói đường xuyên Á- Nội Bài, cửa khẩu quốc tế Lào Cai và khu du lịch- dịch vụ. Nằm trong quy hoạch hành chính mới của tỉnh Lào Cai với diện tích 73ha và vốn đầu tư dự kiến là 500 tỷ đồng đang được triển khai. Đây có thể được xem là một Minh Phương thứ 2 của L14.

L14 đang trình hồ sơ chi tiết về việc xây dựng khu đô thị Nam Minh Phương (có vị trí gần với khu đô thị Minh Phương) và có khả năng cao được thông qua.

L14 cũng đang huy động vốn để thành lập công ty xăng dầu, trước đó đã kinh doanh của hàng xăng dầu Licogi 14.

Trong năm 2014, ban lãnh đạo của L14 đã thông qua việc bổ sung thêm ngành nuôi trồng và khai thác thủy sản vào ngành nghề kinh doanh của công ty. Đa dạng hóa ngành nghề cũng mang lại lợi thế cho L14.

Về mặt kỹ thuật:

Đang nằm trong up trend, khối lượng tăng đều và không có tính đột biến cao. Cả đồ thị ngày, tuần, tháng đều có sự đồng thuận cao. Hình thành đỉnh cao nhất của L14 và có xu hướng tạo nên vùng giá mới.

Trong vài phiên tới, tôi nhận định L14 có thể đứng trước áp lực chốt lời của NĐT, tuy nhiên áp lực này sẽ không lớn, chỉ có thể khiến L14 điều chỉnh nhẹ và tiếp tục đà tăng của mình.


Taget của L14 trong tầm trung của em là 50 và cắt lỗ khoảng 35.

Con hàng tốt ngại gì giá cao!